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2020年上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券誰來審批

來源: 律霸小編整理 · 2021-05-06 · 592人看過

2020年，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，由誰審批上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批，也稱為可轉(zhuǎn)換債券。它是在特定時間、特定條件下可以轉(zhuǎn)換為普通股的一種特殊的公司債券。可轉(zhuǎn)換債券兼具債權(quán)和期權(quán)的特征，具有轉(zhuǎn)換特征的公司發(fā)行的債券。發(fā)行人在招股說明書中承諾在一定期限內(nèi)按照轉(zhuǎn)換價格將債券轉(zhuǎn)換為普通股。轉(zhuǎn)換功能是公司發(fā)行的債券的一項義務(wù)。可轉(zhuǎn)換債券的優(yōu)勢在于普通股不具備的固定收益和普通債券不具備的升值潛力可轉(zhuǎn)換債券的特點可轉(zhuǎn)換債券兼具債券和股票的特點，并具有以下三個特點：

1。債權(quán)

與其他債券一樣，可轉(zhuǎn)換債券也有特定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券至到期并收取本金和利息

可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換為股票之前是純債券，但在轉(zhuǎn)換為股票之后，原債券持有人成為公司的股東，可以參與企業(yè)的經(jīng)營決策和股利分配，這也在一定程度上影響了公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)

可轉(zhuǎn)換性是可轉(zhuǎn)換債券的重要標(biāo)志。債券持有人可以按照約定的條件將債券轉(zhuǎn)換為股票。股權(quán)轉(zhuǎn)換是投資者擁有但普通債券沒有的一種選擇。可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時有明確約定，債券持有人在發(fā)行時可以按照約定的價格轉(zhuǎn)換為公司普通股。債券持有人不愿意轉(zhuǎn)換的，可以繼續(xù)持有，直至到期還款，收取本息，或者在流通市場出售變現(xiàn)。持票人看好債券發(fā)行公司股票升值潛力的，可以在寬限期后行使轉(zhuǎn)換權(quán)，按照預(yù)定的轉(zhuǎn)換價格將債券轉(zhuǎn)換為股票，債券發(fā)行公司不得拒絕。由于可轉(zhuǎn)換債券的可兌換性，其利率一般低于普通公司債券，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可以降低融資成本，在一定條件下，可轉(zhuǎn)換債券持有人也有權(quán)將債券出售給發(fā)行人，發(fā)行人有權(quán)在一定條件下強(qiáng)制贖回債券

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