1.立項后內部控制的主要內容

對外投資立項后的內部控制，主要是指資產投出與管理、資產處置、監督與評價等環節中的控制問題。資產投出與管理環節的控制，主要是指單位用貨幣資金、實物資產、無形資產對外投資轉賬過程中應實施的控制，及資產投出后對投資企業的管理或投資資產管理過程中應實施的控制。

資產投出過程中控制的內容包括：用貨幣資金對外投資，是否經過請款、審批、付款三個環節，是否有確鑿的原始憑證作為記賬的依據;用實物和無形資產對外投資，其資產是否經過具有相關資質的社會中介機構進行評估，評估結果是否經過決策機構(如董事會)的認可;是否存在以國家規定的專儲物資及國家規定不得用于投資的其他物資對外投資的行為;無形資產投資總額是否超過有關法規規定的比例;資產經批準投出后，是否及時辦理了資產轉賬手續。

對投資企業的管理或投資資產管理過程中應實施的控制主要包括：對投資企業是否委派了產權代表，如董事或財務總監;對委派的代表是否建立了相應的管理制度;對投資資產是否建立了健全的管理制度，是否按資產的不同種類進行了會計核算;對因投資所賺取的利息、股息、紅利及其他收益，是否按時收取并及時入賬;對投資過程中形成的各種決議、合同、協議及其他應保存的文件是否由專人保管。

資產處置環節的控制是指對外投資項目合同期滿或因經營不善提前終止合同時應實施的控制。主要內容包括：對外投資處置是否經最高決策機構或其他有關部門的批準;投資項目終止時，是否按國家關于企業清算的有關規定對其財產、債權、債務進行全面的清查;在清算過程中，是否有抽調和轉移資金、私分和變相私分資產、亂發獎金和補貼的行為;清算結束后，各項資產和債權是否及時收回并辦理了入賬手續。

監督與評價環節的控制是指對整個投資業務的前幾個環節的監督過程及投資后的評價過程中應實施的控制。主要內容包括：監督對外投資業務是否設立了不同的崗位及相應的職責分離;是否按照授權批準權限履行了基本程序，是否有越權審批的行為;資產投出與管理是否按照事先制定的制度或規定辦理;是否建立了對投資項目的后評價制度，其評價結果是否納入了企業的業績評價體系。

2.立項后內部控制的現狀

在調研過程中，我們了解到不同單位對立項后各環節采取的控制措施不盡相同。在一般情況下，按審批權限經決策機構批準的投資項目是由負責提出投資建議和進行可行性研究的部門運作，也有的根據戰略發展統籌安排，成立項目小組。如深圳市**公路開發公司對投資項目實行項目小組負責制，項目小組為介于負責業務的職能部門與公司投資審議委員會之間的議事機構，由公司領導、負責投資業務的職能部門及相關部門的有關人員及擬派往該項目的部分董事、監事和其他人員組成，負責投資項目實施初期過程中重要事項的處理工作。**集團對投資項目按照誰立項誰運作的原則組織實施。

在資產投出過程中，對以貨幣資金投資的已立項投資項目，由項目負責人按項目進展程度提出撥款申請，財務部根據決議，并與相關部門聯簽后，安排項目的融資并按期撥款。如中國航空工業第一集團公司(以下簡稱航空一集團)下屬的**技總公司規定：撥款申請需要由綜管部、財務部聯簽，并且規定了投資撥款申請單的報送期限，當期支付金額在500萬元人民幣或50萬美元以內的須提前一個月;超過上述數額的須提前三個月，以實物、無形資產投資的項目，按合同、協議約定或評估確認的價值計價，并經董事會或總經理辦公會審批確認后，作為投資資產入賬價值的依據，項目負責人連同財務會計部門及時辦理資產轉移及轉賬手續。

在投資資產管理過程中，企業購入的有價證券與現金一樣由出納人員保管，并以有價證券的不同種類設置明細賬進行核算。如**證券有限公司由計劃財務部派出2名會計人員到證券投資部，負責對每天證券交易中品種的變動進行賬務處理。對外投資決策過程中涉及到的文件和資料，如投資決議、項目合同、協議等，一般匯總移交到資料室保存。對投資企業的管理主要通過派出董事或總經理、委派財務總監或會計主管進行。

在資產處置過程中，對經營管理不善造成嚴重虧損、扭虧無望或實際已資不抵債的被投資企業，一般按《破產法》和企業章程的有關規定提出破產申請，并按法院審理的最終結果承擔投資人的權利和義務，對實際發生的損失，由項目主辦單位申報決策機構審批核銷。被投資企業經營期滿時，應提前向企業提交投資終止或延長的方案報告，經企業有關部門會簽后報企業董事會或總經理辦公會批準。在清算過程中要按照國家會計制度規定，由清算機構提出清算報告，經出資各方同意后交企業財務部門辦理相關財務事項。

對投資項目實施監督與評價，一般由管理部門實施跟蹤監督，并對投資效果進行評價。有的由專門的對外投資審查機構如投資審查委員會負責，沒有設立專門機構的由投資管理部或綜合管理部負責。

中國糧油食品進出口(集團)有限公司規定，投資項目申請單位有義務在項目實施后的三年內向投資審查委員會書面報告項目的實施情況，委員會可提請經營班子委派審計、財務部門監督投資項目的經營管理和財務狀況，并可就投資項目指示有關部門實施后評價程序，評價的內容包括：投資方向是否正確，投資金額是否到位，是否與預算相符，股權比例是否變化，投資環境政策是否變化，與可行性報告進行差異比較分析等，并將評價結果納入中糧業績管理體系。委員會將不定期進行巡視檢查，可就發現的重大問題或經營異常，成立專題調查組進行檢查，并向董事會提出有關處置意見。

3.存在的問題及建議

從以上調研的情況可以看出，各單位對投資項目立項后都實施了不同程度的控制，在不同的環節采取了不同的控制措施。但從整體來看，還存在一些薄弱環節。

一是投資后管理和對投資資產的處置內控制度較為薄弱。有的雖然制定了相關的內部控制制度，但制度明顯執行不力或基本沒有執行;有的對外投資的管理辦法中涉及投資后管理、投資資產處置、監督與評價的內容很少，即使有也只是一些要求，并沒有具體的控制措施;有些企業大額資金投出后，對投資項目不參與經營管理，只是坐等投資回報，致使對外投資造成巨大損失;對投資效果考核沒有制定出相應的指標體系及獎懲措施。

二是在資產投出過程中反映問題比較多的是無形資產的評估作價問題。對外投資管理中普遍認為全資和控股的企業比較好管理，參股的企業很難行使管理權。在對外投資監督與評價過程中，普遍存在的問題是無法確定一個合理的評價指標對項目執行人進行考核評價。在資產處置過程中受政策和人情因素的影響，致使虧損的投資項目無法及時清理。

針對以上問題，我們建議：

(1)各單位要重視投資立項后的管理、監督與評價的控制問題，并建立相關的崗位責任制，明確相關部門和崗位的職責權限。對外投資業務較多或有條件的單位，應設立投資管理部，負責對外投資內部控制制度的制定，監督對外投資各環節中控制措施的有效執行，并負責對投資效果進行評價。對具體的投資項目應指定項目負責人及項目監督人，要求項目負責人對投資的效益及效果負責，要求項目監督人對項目全過程實施跟蹤監督。

(2)以無形資產對外投資時，應合理評估其效用期限，并以社會中介機構評估價作為核算的依據;以控股形式對外投資時，應慎重選擇經營者，委派董事和財務總監對經營者的行為進行監督，并要求董事和財務總監定期向單位匯報，重大事項及時匯報;以參股的形式對外投資時，應慎重地選擇投資對象，全面考察其誠信，采取更加謹慎或穩妥的方式簽定合同、協議。如**漢商集團以參股方式與**家樂福合資，采取固定回報的方式確定投資報酬，以保證投資收益及避免投資損失;**西單友誼集團對以西單商場名稱經營的單位一次性收取掛牌經營費。

(3)在對項目執行人的考評中，應要求項目執行人定期匯報項目的執行情況，并對其制定具體的獎懲措施。實行風險抵押金的辦法比較可取，風險抵押金可以按項目負責人個人收入的一定比例計算，按月劃入財務部門設立的專用賬戶。如項目對外投資效益好，則償還風險抵押金并給予相應的獎勵;如因經營問題造成虧損，則用風險抵押金作補償。

(4)對投資效益不好或因經營不善造成嚴重虧損的項目，應根據項目執行的情況及時作出處置決定，以將損失降低到最低限度;在投資資產的處置過程中，要按有關規定進行資產清理，并對可轉讓和回收資產正確估價，保證資產的及時回收和及時入賬。