一、如何成立私募基金
1.私募基金的分類。根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn),私募基金有多種分類方法。在此,我們將僅以常用的投資對(duì)象進(jìn)行劃分。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,現(xiàn)行私募基金的投資對(duì)象是非常廣泛的。以美、英兩國(guó)為例,其私募基金的投資對(duì)象包括了股票、債券、期貨、期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證、外匯、黃金白銀、房地產(chǎn)、信息軟件產(chǎn)業(yè)以及中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)投資等,投資范圍從貨幣市場(chǎng)到資本市場(chǎng)再到高科技市場(chǎng)、從現(xiàn)貨市場(chǎng)到期貨市場(chǎng)、從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)到國(guó)際市場(chǎng)的一切有投資機(jī)會(huì)的領(lǐng)域。根據(jù)上述對(duì)象可以將其分為三類:
(1)證券投資私募基金
顧名思義,這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金,量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對(duì)沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設(shè)計(jì)投資策略,發(fā)起設(shè)立為開(kāi)放式私募基金,可以根據(jù)投資人的要求結(jié)合市場(chǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)適時(shí)調(diào)整投資組合和轉(zhuǎn)換投資理念,投資者可按基金凈值贖回。它的優(yōu)點(diǎn)是可以根據(jù)投資人的要求量體裁衣,資金較為集中,投資管理過(guò)程簡(jiǎn)單,能夠大量采用財(cái)務(wù)杠桿和各種形式進(jìn)行投資,收益率比較高等。
(2)產(chǎn)業(yè)私募基金
該類基金以投資產(chǎn)業(yè)為主。由于基金管理者對(duì)某些特定行業(yè)如信息產(chǎn)業(yè)、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關(guān)系,他可以有限合伙制形式發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)類私募基金。管理人只是象征性支出少量資金,絕大部分由募集而來(lái)。管理人在獲得較大投資收益的同時(shí),亦需承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。這類基金一般有7-9年的封閉期,期滿時(shí)一次性結(jié)算。
(3)風(fēng)險(xiǎn)私募基金
它的投資對(duì)象主要是那些處于創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期的中小高科技企業(yè)權(quán)益,以分享它們高速成長(zhǎng)帶來(lái)的高收益。特點(diǎn)是投資回收周期長(zhǎng)、高收益、高風(fēng)險(xiǎn)。
2.運(yùn)作模式。私募基金的主要運(yùn)作方式有兩種:
(1)承諾保底,基金將保底資金交給出資人,相應(yīng)的設(shè)定底線,如果跌破底線,自動(dòng)終止操作,保底資金不退回。
(2)接收帳號(hào)(即客戶只要把帳號(hào)給私募基金即可),如果跌破約定虧損比例(一般為10%-30%),客戶可自動(dòng)終止約定,對(duì)于約定贏利部分或約定盈利達(dá)到百分比(一般為10%)以上部分按照約定的比例進(jìn)行分成,此種都是針對(duì)熟悉的客戶,還有就是大型企業(yè)單位。
二、公募基金和私募基金的區(qū)別
1.募集的對(duì)象不同。公募基金的募集對(duì)象是廣大社會(huì)公眾,即社會(huì)不特定的投資者。而私募基金募集的對(duì)象是少數(shù)特定的投資者,包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人。
2.募集的方式不同。公募基金募集資金是通過(guò)公開(kāi)發(fā)售的方式進(jìn)行的,而私募基金則是通過(guò)非公開(kāi)發(fā)售的方式募集,這是私募基金與公募基金最主要的區(qū)別。
3.信息披露要求不同。公募基金對(duì)信息披露有非常嚴(yán)格的要求,其投資目標(biāo)、投資組合等信息都要披露。而私募基金則對(duì)信息披露的要求很低,具有較強(qiáng)的保密性。
4.投資限制不同。公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴(yán)格的限制,而私募基金的投資限制完全由協(xié)議約定。
5.業(yè)績(jī)報(bào)酬不同。公募基金不提取業(yè)績(jī)報(bào)酬,只收取管理費(fèi)。而私募基金則收取業(yè)績(jī)報(bào)酬,一般不收管理費(fèi)。對(duì)公募基金來(lái)說(shuō),業(yè)績(jī)僅僅是排名時(shí)的榮譽(yù),而對(duì)私募基金來(lái)說(shuō),業(yè)績(jī)則是報(bào)酬的基礎(chǔ)。
該內(nèi)容對(duì)我有幫助 贊一個(gè)
驗(yàn)證手機(jī)號(hào)
我已閱讀并同意《用戶服務(wù)協(xié)議》和《律霸隱私政策》
我們會(huì)嚴(yán)格保護(hù)您的隱私,請(qǐng)放心輸入
為保證隱私安全,請(qǐng)輸入手機(jī)號(hào)碼驗(yàn)證身份。驗(yàn)證后咨詢會(huì)派發(fā)給律師。
掃碼APP下載
掃碼關(guān)注微信公眾號(hào)
企業(yè)因受疫情致經(jīng)營(yíng)困難如何處理
2021-01-14遭遇套路貸到哪里報(bào)警
2021-03-04怎樣進(jìn)行公司破產(chǎn)申請(qǐng)的受理審查
2020-12-09交通事故起訴材料
2020-11-10手寫(xiě)的紙質(zhì)版離婚協(xié)議書(shū)有效嗎
2020-12-05離婚雙方都簽字了是否立刻有效
2021-01-15多子女家庭財(cái)產(chǎn)繼承怎么分配呢
2020-12-24故意在超市摔倒超市有責(zé)任嗎
2020-12-15《侵權(quán)責(zé)任法》與校園安全責(zé)任
2021-02-10房產(chǎn)無(wú)償贈(zèng)與孫女收稅嗎
2021-01-19單方解除合同的注意事項(xiàng)
2021-02-17經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金能否分期支付
2020-12-01違反保密協(xié)議可以解除合同嗎
2020-11-09農(nóng)民工在什么情況下可以進(jìn)行投訴舉報(bào)?
2021-02-03將工程勞務(wù)分包給個(gè)人是否合法
2020-11-15如何勞動(dòng)爭(zhēng)議的法院管轄地
2021-03-02保險(xiǎn)公司車險(xiǎn)不賠的情況有哪些
2021-02-03車險(xiǎn)續(xù)保押金是不是必須繳納
2021-03-19人身保險(xiǎn)合同主要采取的限制是怎么樣的
2020-11-08人身保險(xiǎn)合同理賠起訴狀怎么寫(xiě)
2021-03-11