據《報告》分析，2004年民間融資與以往不同的新特點主要有：

1、融資活動半公開化。商業銀行個人委托貸款業務的推出和宏觀調控后中小民營企業資金的緊張，使得民間融資更為活躍，用于生產投資、商貿活動的大額民間融資時有發生。該行為逐漸為公眾所認同，并轉向半公開化或公開化;

2、融資行為漸趨理性。由于民營中小企業的發展對民間融資的需求日益旺盛，并能提供較高的投資回報率，從而拓寬了民間融資理性選擇的范圍。同時，民間融資相關主體的風險意識也在不斷提高，對信譽要求很高，形成了特定的民間融資市場準入制度，因此違約現象很少;另外，生產性融資比重不斷上升，而利率水平也明顯上升。

民間融資的主要方式

民間借貸

從調查看，民間借貸是民間融資的傳統方式，主要有兩種形式：一是互助形式的民間借貸。此種形式借貸的規模較小，在農村比較常見，但涉及面較大，少則幾百元，多則幾千元，上萬元，融資主體主要為自然人或農戶，借貸雙方關系較為密切，一般是親朋好友之間相互借用，主要是應付短期生活急需，有一定的預期還款來源，這種借貸多為口頭協議，不計付利息或利息低微，沒有明確的還款期限。如：平定縣岔口村和黃統嶺村1498戶中，有109戶存在民間現金借貸行為，占到調查數的7.3%，借貸金額在14萬元左右。

二是“高利借貸”，這是民間借貸的主要形式，主要是用于個體、民營等企業的生產周轉需要。借貸期限有長有短，利率一般參考同期金融機構貸款利率水平及地區、季節、資金供求狀況而定。在煤、鐵、焦生產集中和養殖業、種植業、商品集散較為發達的地區比較突出。據對忻州市河曲、代縣、繁峙、原平、五臺、五寨等縣(市)的調查，利率一般在月息10‰到15‰之間。如五寨縣晉鑫化工有限責任公司以此方式籌集到400萬元流動資金，月利率15‰。在經濟較為發達的汾陽、孝義、交口和柳林等縣(市)，民間借貸月息在10‰到30‰之間。

有價證券融資

近幾年民間融資除民間借貸外，又增加了存單、債券甚至房地產等不動產內容。這些存單、債券等，主要是借款人用于抵押、質押貸款，部分借貸人之間還要收取一定的差額利息或手續費。如晉城市一位私營業主向關系人借款5萬元，該關系人不是直接將5萬元現金借出，而是向私營業主借出8萬元存單，在農村信用社辦理質押貸款，從中收取8%的差額利息。這種行為是當前較為流行的一種方式，在當前的民間借貸中具有一定的典型性。

票據貼現融資

由于銀行匯票風險系數較低，加之銀行辦理貼現需要增值稅票、購銷合同等，要求嚴格，手續繁瑣，時效性差，一些銀行對小面額銀行承兌匯票不予辦理貼現，使小面額銀行承兌匯票持票人(多為民營企業)的票據無法變現，影響資金周轉，所以持票人寧愿持票到經營規模較大的民營商貿行融資，既不需要稅票，也不需要購銷合同，僅憑中間人的介紹和銀行承兌匯票查詢書，持票人可直接從借款人處拿到現金。利率一般為面議，期限越長，利率越低，反之越高，利率的高低受金融機構貼現利率的直接影響。期限受票據期限的影響，一般在4個月左右。

據調查，呂梁地區工、農、中、建四家商業銀行的貼現利率平均為3.5到3.8‰，而民間貼現率為3.2到3.3‰，200萬元以上者還可協商調低;民間貼現通常采取現票交易方式，融資時間很快。如：**翔通、**汽貿有限責任公司僅2004年3月份融入未到期銀行承兌匯票達3000萬元之多，用于購買汽車。孝義市民間貼現月利率為3.3到3.5‰，比商業銀行貼現利率低0.1到0.3個千分點。柳林城區一張姓個體戶從2003年10月至2004年6月累計收購銀行承兌匯票3000余萬元，從中也謀取了較高的利差收入。如遇金額大(100萬元以上)、時間長的銀行承兌匯票，經過協商貼現利率還可降低。如若時間短、急需資金的，票據貼現利率有時高達8‰。

企業內部集資

由于多方面原因，企業從銀行、信用社難以獲得貸款支持，在流動資金不足的情況下，向職工集資，有的以“保證金”為名向職工集資，這種集資方式利率一般相當或略高于同期貸款利率。據忻州市反映，幾乎各縣中小型企業都存在這種情況。如：**化工集團以“保證金”方式融資100萬元，以職工集資方式籌資3100萬元。河津市三聯集團，是一家以煉焦、煉鐵和鑄造為主的民營企業，由于受宏觀調控影響，流動資金十分緊張，2004年6月以月息15‰向全廠職工集資1950萬元，期限一年。據長治市**縣支行反映，該縣某建筑公司由于資金短缺，造成工程遲遲難以上馬，便以30‰的年息招募內部職工入股，籌集資金達100萬元。**地區柳林縣同德焦煤公司以擴股名義，按年息20%，期限三年，用煤礦作擔保向個人融資4500多萬元。

綜上所述，企業民間融資額方式一般有四中，居民的相互借貸，出售有價證券，或者可以將沒有到期的可兌換票據進行貼現，以及向企業員工籌資的方式。如還有其他疑問，歡迎在線咨詢。