一、代客境外理財(cái)

所謂代客境外理財(cái)就是由具有合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)資格的各個(gè)金融機(jī)構(gòu)，聚集國(guó)內(nèi)投資者的資金，投資與境外金融市場(chǎng)，從而博取比境內(nèi)更高的收益。

代客境外理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)在于投資者可以人民幣購(gòu)匯后進(jìn)行投資，同樣以人民幣作為投資幣種，QDII收益率將高于原人民幣理財(cái)產(chǎn)品，即使以外幣記價(jià)，也可以規(guī)避人民幣升值風(fēng)險(xiǎn)。

二、產(chǎn)品特點(diǎn)

作為一種新的產(chǎn)品，與以往的銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，代客境外理財(cái)產(chǎn)品具有三大特點(diǎn)：

一是代客境外理財(cái)產(chǎn)品的資金投資市場(chǎng)在境外，代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)所募集的客戶(hù)資金主要投資于境外金融產(chǎn)品，使投資者有機(jī)會(huì)參與國(guó)際金融市場(chǎng)。

二是代客境外理財(cái)產(chǎn)品可投資的境外金融產(chǎn)品和金融市場(chǎng)是有限的。目前，商業(yè)銀行不得代客投資于境外商品類(lèi)衍生產(chǎn)品、對(duì)沖基金以及國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)BBB級(jí)以下的證券。

三是投資者可以直接用人民幣投資。投資者可以用自由外匯或者人民幣購(gòu)買(mǎi)代客境外理財(cái)產(chǎn)品，由銀行代替客戶(hù)統(tǒng)一換匯后進(jìn)行境外投資。

三、產(chǎn)品分類(lèi)

按照不同的投資方式，代客境外理財(cái)產(chǎn)品分為以下兩類(lèi)：

產(chǎn)品型：銀行將理財(cái)資金投資于某一指定產(chǎn)品，該產(chǎn)品為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品設(shè)計(jì)，收益可與利率、匯率、商品價(jià)格、股票指數(shù)、信用等掛鉤。

基金型：客戶(hù)資金投資于一個(gè)資產(chǎn)組合，銀行作為資產(chǎn)組合管理人，與目前市場(chǎng)上的QDII基金類(lèi)似

四、投資風(fēng)險(xiǎn)

雖然有可以投資境外的“機(jī)會(huì)”，但投資人還是要意識(shí)到投資代客境外理財(cái)產(chǎn)品，仍然是需要面臨一定的投資風(fēng)險(xiǎn)的。投資該類(lèi)產(chǎn)品，主要面臨的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

客境外理財(cái)產(chǎn)品投資于境外市場(chǎng)金融工具，理財(cái)產(chǎn)品的收益與投資品的市場(chǎng)表現(xiàn)直接相關(guān)，因此，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是代客境外理財(cái)產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)。由于代客境外理財(cái)產(chǎn)品的投資方向較廣，包括債券，與匯率、利率、股票指數(shù)等標(biāo)的掛鉤的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，境外基金產(chǎn)品以及境外上市的股票等，利率、匯率和股票價(jià)格等因素的波動(dòng)將對(duì)投資收益產(chǎn)生影響，投資者的本金也因此存在遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

2、匯率風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于代客境外理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，匯率風(fēng)險(xiǎn)也較為突出。當(dāng)投資者以人民幣購(gòu)買(mǎi)代客境外理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，商業(yè)銀行將人民幣資金轉(zhuǎn)換為外幣資金對(duì)外投資，產(chǎn)品到期后，商業(yè)銀行將人民幣資金轉(zhuǎn)換為外幣資金對(duì)外投資，產(chǎn)品到期后，對(duì)外投資的外幣資金再轉(zhuǎn)換回人民幣，人民幣兌外幣的匯率相對(duì)期初時(shí)上升或下降將對(duì)投資者收益產(chǎn)生影響，甚至造成本金虧損。

3、信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)也是代客境外理財(cái)產(chǎn)品的重要風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，信用風(fēng)險(xiǎn)是指以信用關(guān)系規(guī)定的交易過(guò)程中，交易一方不能履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性。投資者購(gòu)買(mǎi)代客境外理財(cái)產(chǎn)品，將直接面臨境外投資標(biāo)的發(fā)行人及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

以上就小編為大家整理的一些代客境外理財(cái)?shù)囊恍┓芍R(shí)。理財(cái)，有利必有弊，它有一定的風(fēng)險(xiǎn)。所以，希望大家在理財(cái)?shù)臅r(shí)候一應(yīng)要選擇好產(chǎn)品，也一定要多家比較，如果大家還有其它需要了解的法律知識(shí)，律霸網(wǎng)也提供在線(xiàn)法律知識(shí)咨詢(xún)。歡迎大家?guī)砂跃W(wǎng)進(jìn)行法律知識(shí)咨詢(xún)。