融資租賃(Financial Leasing)又稱設(shè)備租賃(Equipment Leasing)或現(xiàn)代租賃(Modern Leasing)，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。那么融資租賃公司的設(shè)立條件有哪些呢？

一、概述

融資租賃(Financial Leasing)又稱設(shè)備租賃(Equipment Leasing)或現(xiàn)代租賃(Modern Leasing)，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。

融資租賃經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管管理委員會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的單位和經(jīng)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作主管部門批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的外商投資企業(yè)、外國(guó)企業(yè)開(kāi)展的融資租賃業(yè)務(wù)。

融資租賃和傳統(tǒng)租賃一個(gè)本質(zhì)的區(qū)別就是：傳統(tǒng)租賃以承租人租賃使用物件的時(shí)間計(jì)算租金，而融資租賃以承租人占用融資成本的時(shí)間計(jì)算租金。是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段而產(chǎn)生的一種適應(yīng)性較強(qiáng)的融資方式，是20世紀(jì)50年代產(chǎn)生于美國(guó)的一種新型交易方式，由于它適應(yīng)了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，所以在20世紀(jì)60～70年代迅速在全世界發(fā)展起來(lái)，當(dāng)今已成為企業(yè)更新設(shè)備的主要融資手段之一，被譽(yù)為“朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”。我國(guó)20世紀(jì)80年代初引進(jìn)這種業(yè)務(wù)方式后，二十多年來(lái)也得到迅速發(fā)展，但比起發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)，租賃的優(yōu)勢(shì)還遠(yuǎn)未發(fā)揮出來(lái)，市場(chǎng)潛力很大。

截至2011年年底，全國(guó)注冊(cè)運(yùn)營(yíng)的融資租賃公司約有296家，其中包括金融租賃20家、內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司66家，以及外商投資融資租賃公司210家，注冊(cè)資本金合計(jì)超過(guò)1022億元。

二、經(jīng)營(yíng)定位

融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)定位應(yīng)定位：服務(wù)于金融、貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。是服務(wù)貿(mào)易中更多技術(shù)服務(wù)含量的服務(wù)。雖然也涉及資金，主線是為出資人服務(wù)，而不是把自有資金全部占?jí)骸⑻桌卧陧?xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)。因此租賃公司既不是銀行，也不是貸款公司，更不是投資公司，而是一個(gè)知識(shí)服務(wù)性的技術(shù)公司。

三、性質(zhì)界定

在我國(guó)的現(xiàn)行管理體制下，融資租賃公司作為租賃資產(chǎn)的購(gòu)置、投資和管理機(jī)構(gòu)，可以是金融機(jī)構(gòu)，也可以是非金融機(jī)構(gòu)。

有的人認(rèn)為，融資租賃既然是在為承租人提供以物為載體的融資服務(wù)，融資租賃公司就應(yīng)該是金融機(jī)構(gòu);還有的人認(rèn)為，融資租賃是一種促進(jìn)租賃物流通銷售的交易行為，融資租賃公司應(yīng)該屬于非金融的貿(mào)易機(jī)構(gòu)。融資租賃業(yè)務(wù)本身確實(shí)具有融資服務(wù)和貿(mào)易服務(wù)的兩種市場(chǎng)功能。以融資租賃業(yè)務(wù)具備的市場(chǎng)功能來(lái)界定融資租賃公司是從事融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，還是從事促進(jìn)租賃物流通銷售的非金融的貿(mào)易機(jī)構(gòu)，顯然都不太合適。

融資租賃公司從事的債券投資業(yè)務(wù)對(duì)承租人來(lái)說(shuō)就是融資服務(wù)，具有金融服務(wù)的性質(zhì)。但是并不是提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)就一定是金融機(jī)構(gòu)。融資租賃公司本身是否是金融機(jī)構(gòu)，完全由公司的股東背景和公司依照市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)法規(guī)取得的經(jīng)營(yíng)范圍來(lái)確定。如果其股東背景為銀行、保險(xiǎn)、信托、證券等金融機(jī)構(gòu)并達(dá)到一定的持股比例，或公司是依據(jù)金融主管部門頒布的市場(chǎng)準(zhǔn)入的相關(guān)法規(guī)設(shè)立，除從事融資租賃業(yè)務(wù)以外，還可以從事吸收存款、貸款、同業(yè)拆借等其他金融業(yè)務(wù)，那么，這個(gè)融資租賃公司就是金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)的租賃資產(chǎn)投資和管理機(jī)構(gòu)。如果其股東背景是制造商或是一般工商企業(yè)、非金融的投資機(jī)構(gòu)設(shè)立的專門從事融資租賃業(yè)務(wù)的融資租賃公司，企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍也不介入吸取存款等其他金融業(yè)務(wù)，那么，這個(gè)融資租賃公司顯然不應(yīng)界定為金融機(jī)構(gòu)。

目前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)的融資租賃公司的審批監(jiān)督部門是銀監(jiān)會(huì)，非金融機(jī)構(gòu)的融資租賃公司的審批管理部門是商務(wù)部。

金融機(jī)構(gòu)類的租賃公司在很多國(guó)家成為租賃組織體系中的主導(dǎo)。不過(guò)國(guó)際金融公司在 1998年出版的《金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)》一書(shū)中(第50頁(yè))明確指出“與那些由銀行或全能金融機(jī)構(gòu)提供租賃服務(wù)的國(guó)家相比，在由單獨(dú)的租賃公司運(yùn)作大部分業(yè)務(wù)的國(guó)家中，租賃的滲透率(租賃在投資性融資中所占比例)更高。其原因在于，后者的相關(guān)技能得到了更大的發(fā)揮，對(duì)市場(chǎng)更為關(guān)注。然而在某些市場(chǎng)中，比起那些有機(jī)會(huì)獲得低成本存款資金的銀行，租賃公司可能處于劣勢(shì)，如果在專業(yè)租賃公司的市場(chǎng)滲透率達(dá)到5%—10%之前，銀行便開(kāi)始競(jìng)爭(zhēng)，情況更是如此了。租賃公司是極為有限的銀行競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的一個(gè)，它與銀行的競(jìng)爭(zhēng)有益于租賃業(yè)的發(fā)展，而當(dāng)租賃公司受到銀行控制時(shí)，這一好處便消失了。”

四、法律依據(jù)

1、《外商投資租賃業(yè)管理辦法》。

2、《關(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司若干問(wèn)題的暫行規(guī)定》。

3、《中華人民共和國(guó)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》。

4、《中華人民共和國(guó)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法實(shí)施條例》。

5、《中華人民共和國(guó)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》。

6、《中華人民共和國(guó)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法實(shí)施細(xì)則》。

7、《中華人民共和國(guó)外資企業(yè)法》。

8、《中華人民共和國(guó)外資企業(yè)法實(shí)施細(xì)則》。

五、申辦條件

1、外國(guó)投資者的總資產(chǎn)不得低于500萬(wàn)美元。

2、外商投資租賃公司應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(1)注冊(cè)資本符合《公司法》的有關(guān)規(guī)定。

(2)符合外商投資企業(yè)注冊(cè)資本和投資總額的有關(guān)規(guī)定。

(3)有限責(zé)任公司形式的外商投資租賃公司的經(jīng)營(yíng)期限一般不超過(guò)30年。

3、外商投資融資租賃公司應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(1)注冊(cè)資本不低于1000萬(wàn)美元。

(2)有限責(zé)任公司形式的外商投資融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)期限一般不超過(guò)30年。

(3)擁有相應(yīng)的專業(yè)人員，高級(jí)管理人員應(yīng)具有相應(yīng)專業(yè)資質(zhì)和不少于三年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

4、設(shè)立股份有限公司的，公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣3千萬(wàn)元，其中外國(guó)股東購(gòu)買并持有的股份應(yīng)不低于公司注冊(cè)資本的25%。

六、申請(qǐng)材料

1、外商投資企業(yè)設(shè)立申請(qǐng)書(shū)。

2、投資各方簽署的可行性研究報(bào)告。

3、合同、章程(外資企業(yè)只報(bào)送章程)。

4、投資各方的銀行資信證明、注冊(cè)登記證明(復(fù)印件)、法定代表人身份證明(復(fù)印件)。

5、投資各方經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近一年的審計(jì)報(bào)告。

6、董事會(huì)成員名單及投資各方董事委派書(shū)。

7、高級(jí)管理人員的資歷證明。

8、工商行政管理部門出具的企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)通知書(shū)。

9、申請(qǐng)成立股份有限公司的，還應(yīng)提交有關(guān)規(guī)定要求提交的其他材料。

七、 設(shè)立程序

1、立外商投資租賃有限責(zé)任公司，應(yīng)按照以下程序辦理： 由投資者向擬設(shè)立企業(yè)所在地的省級(jí)商務(wù)主管部門報(bào)送上述材料，省級(jí)商務(wù)主管部門批準(zhǔn)設(shè)立的，頒發(fā)《外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)》，不予批準(zhǔn)的，應(yīng)書(shū)面說(shuō)明原因。省級(jí)商務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)在批準(zhǔn)外商投資租賃公司設(shè)立后7個(gè)工作日內(nèi)將批準(zhǔn)文件報(bào)送商務(wù)部備案。

2、立外商投資租賃股份有限公司，應(yīng)按照以下程序辦理：

(1)、向其省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市政府主管部門提交設(shè)立公司的申請(qǐng)書(shū)、可行性研究報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告等文件。

(2)、件經(jīng)主管部門審查同意后，由主管部門轉(zhuǎn)報(bào)省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市商務(wù)主管部門。上述文件經(jīng)省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市商務(wù)主管部門核準(zhǔn)后，發(fā)起人正式簽定設(shè)立公司的協(xié)議、章程。

(3)、簽定設(shè)立公司的協(xié)議、章程。報(bào)省、自治區(qū)、直轄市商務(wù)主管部門審查同意后，報(bào)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部審查批準(zhǔn)。商務(wù)部在45日內(nèi)決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。

3、設(shè)立外商投資融資租賃公司，應(yīng)由投資者向擬設(shè)立企業(yè)所在地的省級(jí)商務(wù)主管部門報(bào)送申請(qǐng)材料;省級(jí)商務(wù)主管部門應(yīng)將初審意見(jiàn)上報(bào)商務(wù)部。

商務(wù)部應(yīng)自收到全部申請(qǐng)文件之日起45個(gè)工作日內(nèi)做出是否批準(zhǔn)的決定，批準(zhǔn)設(shè)立的，頒發(fā)《外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)》，不予批準(zhǔn)的，應(yīng)書(shū)面說(shuō)明原因。

4、設(shè)立的外商投資企業(yè)申請(qǐng)從事租賃業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合上述條件，并按照第一項(xiàng)規(guī)定的程序，依法變更相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)范圍。

八、 存在問(wèn)題

1、對(duì)融資租賃認(rèn)識(shí)不足，經(jīng)營(yíng)觀念落后

我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)的開(kāi)展，最先是出于解決國(guó)內(nèi)資金不足和從國(guó)外引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、設(shè)備和管理的需要，通過(guò)貿(mào)易與金融的結(jié)合，用融資的方式達(dá)到融物的目的。雖然融資租賃具有促進(jìn)投資、融資、促銷和資產(chǎn)管理等多項(xiàng)功能，但這些功能作用在實(shí)踐中并未得到融資租賃公司的共識(shí)。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)融資租賃公司過(guò)于強(qiáng)調(diào)融資租賃的金融功能，而忽視或否認(rèn)融資租賃的其他功能，因此造成業(yè)務(wù)品種基本上還屬于單一融資租賃，也造成了融資租賃等同于分期付款購(gòu)買設(shè)備的認(rèn)識(shí)偏差，企業(yè)租賃意識(shí)淡薄，融資租賃業(yè)務(wù)本身具有的特殊功能和優(yōu)勢(shì)沒(méi)有充分體現(xiàn)出來(lái)。經(jīng)營(yíng)上沒(méi)有樹(shù)立以租賃企業(yè)為中心的市場(chǎng)營(yíng)銷觀念，只注重資金的融通，而忽視了為承租人提供租賃全過(guò)程中的全方位、多樣化的綜合服務(wù)。

2、規(guī)模較小，資金短缺

雖然從數(shù)量上看我國(guó)融資租賃公司已不少，但規(guī)模大都很小。有鑒于此，《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定了金融租賃公司1億元人民幣的最低注冊(cè)資本要求，但目前能達(dá)到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的不到10個(gè)。由于融資租賃公司注冊(cè)資金太少，不僅很多大宗業(yè)務(wù)無(wú)法開(kāi)展.而且抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。

租賃業(yè)是一項(xiàng)需大量長(zhǎng)期資金投人的行業(yè)，而我國(guó)融資租賃公司籌資渠道單一，主要來(lái)源為吸收少量信托和委托存款，且以短期資金為主，外商投資租賃公司的主要資金來(lái)源則為中外股東的融資，兩者都缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的融資來(lái)源，嚴(yán)重制約其發(fā)展。從現(xiàn)階段看，由于我國(guó)融資租賃公司性質(zhì)上仍屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，故不能納人國(guó)家信貸計(jì)劃，無(wú)法獲得長(zhǎng)期性貸款補(bǔ)充自有資金;雖然《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定金融租賃公司可發(fā)行金融債券，但至今也沒(méi)有出臺(tái)具體實(shí)施辦法，加上我國(guó)金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)，融資受到限制;向金融機(jī)構(gòu)大量借款，又缺乏足夠擔(dān)保財(cái)產(chǎn);而通過(guò)轉(zhuǎn)租賃和回租進(jìn)行外匯融資，又受到國(guó)家外匯管理局外債額度管理的較大限制;而外商投資租賃公司則只能向外籌資。這些使得融資租賃企業(yè)仍然沒(méi)有足夠的融資來(lái)源。

3、經(jīng)營(yíng)范圍較小，業(yè)務(wù)形式單一

融資租賃業(yè)在20世紀(jì)80年代引人我國(guó)，原本只把它作為引進(jìn)外資的一個(gè)渠道，但經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展，這種局面仍然沒(méi)有得到根本改變。我國(guó)融資租賃公司目前大多以經(jīng)營(yíng)簡(jiǎn)單融資租賃為主，經(jīng)營(yíng)范圍狹小，產(chǎn)品單一，主要以轉(zhuǎn)租賃形式開(kāi)展國(guó)際承租業(yè)務(wù)，以引進(jìn)外資和設(shè)備為主要內(nèi)容。對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)間的設(shè)備融資業(yè)務(wù)開(kāi)展得較少，對(duì)出口租賃業(yè)務(wù)則尚處于嘗試階段，且大都采用資金配置效率低下且風(fēng)險(xiǎn)較大的自營(yíng)租賃方式，主要依靠公司自身的資金開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)，這更加劇了資金短缺。

4、管理體制不順，經(jīng)營(yíng)不規(guī)范，歷史包袱沉重

首先，我國(guó)對(duì)融資租賃公司缺乏統(tǒng)一的管理，對(duì)融資租賃公司目前還沒(méi)有統(tǒng)一的審批和監(jiān)管部門。現(xiàn)在中資金融租賃公司歸中國(guó)人民銀行管理，外商投資租賃公司歸外經(jīng)貿(mào)部管理，地方中資非金融性的租賃公司由各級(jí)地方政府審批管理。另外涉及外匯部分還需要外管局審批，涉及稅收還要稅務(wù)部門審批，預(yù)提稅還需要涉外稅務(wù)部門審批。在管理方法上仍沿用計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下對(duì)國(guó)有企業(yè)的模式。這種多頭管理在一定程度上影響了租賃公司的健康發(fā)展。其次，大部分融資租賃公司經(jīng)營(yíng)欠規(guī)范，表現(xiàn)為:

(1)租賃主業(yè)不突出，小而全。相當(dāng)多的租賃公司脫離主業(yè)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)人房地產(chǎn)投資、高息攬存和證券投資等領(lǐng)域;

(2)沒(méi)有建立規(guī)范的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

對(duì)租賃項(xiàng)目事先缺乏慎重、全面的評(píng)估，盲目投資現(xiàn)象普遍，更加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，致使大量租金無(wú)法收回。部分公司租賃資產(chǎn)比例偏低，甚至不能支付到期債務(wù)。另外，大多數(shù)融資租賃公司還飽受欠租拖累。我國(guó)融資租賃業(yè)起步于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制時(shí)期，我國(guó)的非銀行金融租賃公司主要股本結(jié)構(gòu)是國(guó)有資產(chǎn)，早期的融資租賃項(xiàng)目都是按計(jì)劃經(jīng)濟(jì)投資體制、由政府推薦并擔(dān)保的項(xiàng)目，且都是高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的新項(xiàng)目，故現(xiàn)在租賃公司的一部分債務(wù)純屬舊投資體制下的政策性負(fù)債，至今還沒(méi)有徹底解決。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，需要解決的歷史遺留下來(lái)的巨額欠租大約4億美元。閣加上承租人的信用得不到保證，拖欠大量租金，導(dǎo)致租賃公司資金周轉(zhuǎn)困難，無(wú)法進(jìn)一步開(kāi)展業(yè)務(wù)甚至因此導(dǎo)致部分租賃公司破產(chǎn)或?yàn)l臨破產(chǎn)。

5、對(duì)融資租貨的理論研究滯后，專業(yè)人員嚴(yán)重不足

長(zhǎng)期從事融資租賃的專業(yè)人才不過(guò)2000人，專業(yè)的理論工作者更是鳳毛麟角。融資租賃的業(yè)務(wù)實(shí)踐宣傳也大多停留在國(guó)際上80年代對(duì)融資租賃的理解上。

6、缺乏良好的外部環(huán)境

首先，對(duì)租賃行業(yè)的認(rèn)識(shí)存在偏差。長(zhǎng)期把融資租賃看成是“租賃貸款”，很多企業(yè)對(duì)之根本不了解，造成我國(guó)租賃市場(chǎng)小，融資租賃還未成為金融領(lǐng)域中可與銀行、信托、證券、保險(xiǎn)并駕齊驅(qū)的行業(yè)。

其次，對(duì)融資租賃業(yè)的管理法規(guī)有待完善。雖然融資租賃業(yè)務(wù)早在1981年已在我國(guó)開(kāi)展起來(lái)，但直到1996年才由最高人民法院頒布了《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛若干問(wèn)題的規(guī)定》，正式明確融資租賃法律關(guān)系。1999年頒布的《合同法》，將融資租賃作為列名合同在一個(gè)分章中作出規(guī)定，成為我國(guó)最早的租賃法律文件，從而改變了融資租賃無(wú)法可依的狀況。隨后又頒布了《金融租賃公司管理辦法》、《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一租賃》。但這些法律法規(guī)還欠具體，有待完善。

第三，缺乏強(qiáng)有力的指導(dǎo)和政策支持。我國(guó)還沒(méi)有設(shè)立全國(guó)性的租賃協(xié)會(huì)，加強(qiáng)對(duì)租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)和協(xié)調(diào)，也缺乏對(duì)租賃公司應(yīng)有的鼓勵(lì)扶持政策，尤其是在稅收優(yōu)惠、信貸支持方面。

九、發(fā)展對(duì)策

1、轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，調(diào)整發(fā)展方向，充分發(fā)揮融資租賃的行業(yè)優(yōu)勢(shì)

目前，我國(guó)融資租賃業(yè)與國(guó)外融資租賃業(yè)最主要的差距還是觀念的落后，尚處于簡(jiǎn)單融資租賃的認(rèn)識(shí)水平。因此融資租賃公司要生存和發(fā)展就必須創(chuàng)新觀念，調(diào)整融資租賃發(fā)展方向。1999年8月10日在河北秦皇島召開(kāi)的融資租賃研討會(huì)，提出了中國(guó)融資租賃行業(yè)要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，從簡(jiǎn)單融資租賃轉(zhuǎn)型，認(rèn)識(shí)到今后將由買方租賃向賣方租賃轉(zhuǎn)移、由融資為主向推銷為主轉(zhuǎn)移、由放任型經(jīng)營(yíng)向可控型經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)移的發(fā)展方向。這是一大進(jìn)步，但須切實(shí)加以落實(shí)。融資租賃經(jīng)過(guò)50年的發(fā)展，已從單一的融通功能拓展到集融資、促銷、促進(jìn)投資和資產(chǎn)管理功能為一身的綜合性服務(wù)行業(yè)，因此我國(guó)融資租賃公司只有適應(yīng)市場(chǎng)融資需求日趨多元化要求，不斷創(chuàng)新租賃產(chǎn)品，充分發(fā)揮和不斷拓展融資租賃的獨(dú)特功能，才能保持其活力。-

2、加快資產(chǎn)重組，拓寬融資渠道，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力

融資租賃行業(yè)已經(jīng)發(fā)展到了一個(gè)新老交替、優(yōu)勝劣汰、資產(chǎn)重組、整頓發(fā)展的轉(zhuǎn)折時(shí)期。根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》和2001年頒布的《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法A，新成立的金融租賃公司最低注冊(cè)資本金為 1億元人民幣，外商投資租賃公司為2000萬(wàn)美元，經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的金融租賃公司應(yīng)另有不低于5000萬(wàn)美元的外匯資本金;資本充足率必須達(dá)到10%。這樣通過(guò)注冊(cè)資本的硬性規(guī)定，可以淘汰一批無(wú)照經(jīng)營(yíng)或規(guī)模小的租賃公司。再通過(guò)清理整頓、聯(lián)合兼并、資產(chǎn)重組等手段提高現(xiàn)有融資租賃公司的綜合實(shí)力，把租賃公司做大做強(qiáng)。應(yīng)創(chuàng)造條件組建全國(guó)性、區(qū)域性的具有一定規(guī)模的金融租賃公司，逐步增強(qiáng)與國(guó)外租賃公司相抗衡的能力。

融通資金能力的大小將直接關(guān)系融資租賃公司的發(fā)展的規(guī)模和速度。根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》，金融租賃公司可通過(guò)發(fā)行金融值券、向金融機(jī)構(gòu)借款、外匯借款等渠道籌集長(zhǎng)期資金。融資租賃公司應(yīng)充分利用現(xiàn)有政策，進(jìn)一步拓寬融資渠道，采取多種形式廣籌資金，建立良性發(fā)展的籌資渠道，為開(kāi)展業(yè)務(wù)提供充足的資金來(lái)源。

3、拓寬業(yè)務(wù)范圍，實(shí)現(xiàn)租貨方式的多件化和專業(yè)化

從業(yè)務(wù)類型看，一方面就我國(guó)融資租賃業(yè)整體發(fā)展而言，應(yīng)在開(kāi)展簡(jiǎn)單融資租賃業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，大膽嘗試和積極開(kāi)展國(guó)際普遍的出售回租、杠桿租賃、銷售租賃等新的業(yè)務(wù)形式，要迅速開(kāi)展國(guó)際租賃市場(chǎng)上目前增長(zhǎng)最快，對(duì)租賃發(fā)展起主要作用的間接對(duì)外租賃業(yè)務(wù)。在資金普遍緊張的情況下，要善于開(kāi)展諸如杠桿租賃等非自營(yíng)租賃形式，以提高融資租賃公司的融資能力并緩解資金壓力。同時(shí)還可以廣泛從事其他金融業(yè)務(wù)，如發(fā)行金融債務(wù)，向承租人提供流動(dòng)資金貸款，同業(yè)拆借，有價(jià)證券投資和金融機(jī)構(gòu)股權(quán)投資、擔(dān)保等，實(shí)現(xiàn)租賃方式的多祥化。另一方面，雖然《金融租賃公司管理辦法》擴(kuò)大了融資租賃公司業(yè)務(wù)范圍，但并不是鼓勵(lì)各公司在業(yè)務(wù)上全面出擊，相反，針對(duì)我國(guó)融資租賃公司規(guī)模小的特點(diǎn)，各融資租賃公司應(yīng)根據(jù)自身的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，確定本公司的主要業(yè)務(wù)，如專營(yíng)某類機(jī)器設(shè)備，成為專業(yè)性租賃公司。

從業(yè)務(wù)的地域性看，首先應(yīng)大力發(fā)掘國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，因?yàn)槲覈?guó)工業(yè)設(shè)備普遍陳舊，技術(shù)水平低，這為融資租賃公司的發(fā)展提供了一個(gè)廣闊的發(fā)展空間，一方面加強(qiáng)國(guó)外先進(jìn)設(shè)備的引進(jìn)，另一方面應(yīng)立足于國(guó)內(nèi)設(shè)備制造企業(yè)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，不斷創(chuàng)新融資租賃產(chǎn)品。其次，要積極開(kāi)拓出口設(shè)備租賃業(yè)務(wù)，特別是與國(guó)內(nèi)企業(yè)的海外投資戰(zhàn)略相結(jié)合，采取融資租賃方式促進(jìn)海外投資。同一些發(fā)展中國(guó)家相比，我國(guó)的某些設(shè)備具有相對(duì)先進(jìn)的技術(shù)水平，應(yīng)通過(guò)在發(fā)展中國(guó)家設(shè)立子公司、合資企業(yè)，分支機(jī)構(gòu)等形式，開(kāi)拓當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)直接或間接租賃業(yè)務(wù)。

4、加強(qiáng)管理，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，建立規(guī)范的經(jīng)營(yíng)體制

應(yīng)成立全國(guó)性的統(tǒng)一的融資租賃管理部門，組建全國(guó)性的融資租賃協(xié)會(huì)，加強(qiáng)對(duì)融資租賃公司的宏觀管理和協(xié)調(diào)。按照我國(guó)金融歸口管理的原則，融資租賃公司由人民銀行統(tǒng)一管理，制定我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和長(zhǎng)期規(guī)劃，制定租賃行業(yè)統(tǒng)一的行業(yè)政策、競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則、業(yè)務(wù)操作規(guī)范，根據(jù)不同類型的租賃公司制定資產(chǎn)負(fù)債比例管理等。建立完善的融資租賃公司內(nèi)部運(yùn)作機(jī)制和管理體制。如建立公司內(nèi)部項(xiàng)目評(píng)估和租賃信用保險(xiǎn)制度，加強(qiáng)租前調(diào)查和租后管理，要對(duì)承租人的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、技術(shù)水平、信用、經(jīng)濟(jì)效益等情況進(jìn)行綜合評(píng)枯，加強(qiáng)風(fēng)臉?lè)婪丁?yīng)依據(jù)新實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一租賃》，盡快建立壞帳準(zhǔn)備金制度，并爭(zhēng)取建立租賃信用保證制度。

同時(shí)采取有效措施，清理拖欠租金，通過(guò)資產(chǎn)重組、債轉(zhuǎn)股等方式，剔除不良資產(chǎn)，引人優(yōu)良資產(chǎn)，努力杜絕欠租現(xiàn)象。此外提高服務(wù)水平，也應(yīng)是融資租賃公司努力的目標(biāo)。

5、多形式地加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)、大企業(yè)、進(jìn)出口公司的橫向聯(lián)合

當(dāng)前國(guó)外從事租賃業(yè)務(wù)的租賃公司按照形成的方式可分為三類:(1)金融機(jī)構(gòu)類，如銀行、保險(xiǎn)公司附設(shè)的租賃公司，本身能擁有較雄厚資金;(2)制造廠商類，是制造廠商在企業(yè)內(nèi)設(shè)立租賃部，或設(shè)立附屬于它的租賃公司，自己擁有租賃物;(3)綜合專營(yíng)類，是獨(dú)立經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)或服務(wù)性租賃業(yè)務(wù)公司，其自籌資金，并從制造廠商那里購(gòu)買設(shè)備出租。無(wú)論哪種形式的租賃公司都不可避免地要與金融機(jī)構(gòu)和制造廠商發(fā)生資金或商品往來(lái)，只是他們之間的關(guān)系疏密不同。因此當(dāng)今世界以金融資本與產(chǎn)業(yè)資本結(jié)合為依托成立融資租賃公司已成為主流。

融資租賃公司通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)、生產(chǎn)企業(yè)的聯(lián)合，可實(shí)現(xiàn)資金優(yōu)勢(shì)與專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)結(jié)合，既可以拓展金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，又可以有利于生產(chǎn)企業(yè)促銷產(chǎn)品，并為客戶提供更多諸如技術(shù)培訓(xùn)、設(shè)備維修的產(chǎn)品配套服務(wù)。這樣通過(guò)融資租賃公司這一中介，不僅能為承租人融資、融物，而且也推動(dòng)生產(chǎn)企業(yè)設(shè)備產(chǎn)品營(yíng)銷和金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品的營(yíng)銷。當(dāng)從事國(guó)際融資租賃時(shí)還常常通過(guò)進(jìn)出口公司協(xié)助辦理。因此我國(guó)融資租賃公司應(yīng)通過(guò)多種合作形式引人金融機(jī)構(gòu)、生產(chǎn)企業(yè)、貿(mào)易公司參與業(yè)務(wù)，既可解決資金、產(chǎn)品、技術(shù)等間題，創(chuàng)新租賃產(chǎn)品，還可分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

6、加強(qiáng)對(duì)融資租貨的理論研究和宣傳，培養(yǎng)一批融資租賃專業(yè)人員

融資租賃業(yè)在我國(guó)仍屬新興產(chǎn)業(yè)，對(duì)其研究尚未形成系統(tǒng)理論，因此融資租賃公司應(yīng)在實(shí)踐中探索和總結(jié)其內(nèi)在運(yùn)作規(guī)律，借鑒世界融資租賃業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)國(guó)情完善和發(fā)展我國(guó)融資租賃的理論與實(shí)踐。同時(shí)應(yīng)加大對(duì)融資租賃的宜傳。與美國(guó)租賃業(yè)約80%企業(yè)采用租賃，租賃年成交額在1000億美元以上的業(yè)績(jī)相比，我國(guó)融資租賃市場(chǎng)還有很大的發(fā)展?jié)摿ΑＴ谛麄魃弦尦凶馊顺浞终J(rèn)識(shí)到融資租賃是其利用外部資源籌措資金的一種重要方式，不僅功能獨(dú)特，而且較之貸款及債券發(fā)行等手續(xù)簡(jiǎn)單、靈活，比其他中、長(zhǎng)期信貸更為有利，使其改變傳統(tǒng)的設(shè)備購(gòu)置方法。

由于融資租賃投資大、周期長(zhǎng)、涉及當(dāng)事人多，法律關(guān)系較為復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)較大。這就要求公司擁有一批精通融資租賃理論又具有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員。如從技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)看，雖然承租人擁有租賃物的選擇權(quán)，但并不是說(shuō)租賃公司對(duì)租賃物的選擇可以漠不關(guān)心，租賃物選擇恰當(dāng)與否以及能否給承租人帶來(lái)切實(shí)可觀的經(jīng)濟(jì)效益.直接關(guān)系到租賃公司租金的收回。這就要求租賃公司必須具有相關(guān)專業(yè)技術(shù)人員能對(duì)租賃物的性能、市場(chǎng)前景、價(jià)格等作出較為準(zhǔn)確的評(píng)估。同時(shí)融資租賃還是一種綜合性服務(wù)，還必須有一批懂管理、貿(mào)易和法律的專業(yè)人員。因而要求融資租賃公司對(duì)員工加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高人員素質(zhì)。

7、健全租貨法律法規(guī)，加強(qiáng)政府的扶植力度，創(chuàng)造良好的外部環(huán)境

應(yīng)進(jìn)一步完善租賃立法。在借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和總結(jié)我國(guó)實(shí)踐基礎(chǔ)上制定《租賃法》，形成完整系統(tǒng)的租賃法律體系。同時(shí)參照國(guó)外融資租賃業(yè)做法，在財(cái)政、外匯、稅收、折舊、信貸和保險(xiǎn)等方面制定相應(yīng)的優(yōu)惠政策和措施，鼓勵(lì)、扶持其發(fā)展，增強(qiáng)抗衡跨國(guó)租賃公司的能力。

十、風(fēng)險(xiǎn)提示

杭州搜錢專業(yè)人士認(rèn)為融資租賃行業(yè)存在以下幾條風(fēng)險(xiǎn)：

1.產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：在市場(chǎng)環(huán)境下，不論是融資租賃、貸款或是投資，只要把資金用于添置設(shè)備或進(jìn)行技術(shù)改造，首先應(yīng)考慮用租賃設(shè)備生產(chǎn)的產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這就需要了解產(chǎn)品的銷路、市場(chǎng)占有率和占有能力、產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)以及消費(fèi)者的心態(tài)和消費(fèi)能力。若對(duì)這些因素了解得不充分，調(diào)查得不細(xì)致，有可能加大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.金融風(fēng)險(xiǎn)：因融資租賃具有金融屬性，金融方面的風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)之中。對(duì)于出租人來(lái)說(shuō)，最大的風(fēng)險(xiǎn)是承租人還租能力，它直接影響租賃公司的經(jīng)營(yíng)和生存，因此，對(duì)還租的風(fēng)險(xiǎn)從立項(xiàng)開(kāi)始，就應(yīng)該備受關(guān)注。貨幣支付也會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，特別是國(guó)際支付，支付方式、支付日期、時(shí)間、匯款渠道和支付手段選擇不當(dāng)，都會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)。

3.貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)：因融資租賃具有貿(mào)易屬性，貿(mào)易方面的風(fēng)險(xiǎn)從定貨談判到試車驗(yàn)收都存在著風(fēng)險(xiǎn)。由于商品貿(mào)易在近代發(fā)展得比較完備，社會(huì)也相應(yīng)建立了配套的機(jī)構(gòu)和防范措施，如信用證支付、運(yùn)輸保險(xiǎn)、商品檢驗(yàn)、商務(wù)仲裁和信用咨詢都對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取了防范和補(bǔ)救措施，但由于人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和理解的程度不同，有些手段又具有商業(yè)性質(zhì)，加上企業(yè)管理的經(jīng)驗(yàn)不足等因素，這些手段未被全部采用，使得貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)依然存在。

4.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：融資租賃的好處之一就是先于其他企業(yè)引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備。在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中，技術(shù)的先進(jìn)與否、先進(jìn)的技術(shù)是否成熟、成熟的技術(shù)是否在法律上侵犯他人權(quán)益等因素，都是產(chǎn)生技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。嚴(yán)重時(shí)，會(huì)因技術(shù)問(wèn)題使設(shè)備陷于癱瘓狀態(tài)。其他還包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力等等。

十一、融資租賃公司

1 國(guó)銀金融租賃公司

2 天津渤海租賃有限公司

3 昆侖金融租賃公司

4 民生金融租賃有限公司

5 工銀金融租賃有限公司

6 建銀金融租賃有限公司

7 交銀金融租賃有限公司

8 興銀金融租賃有限公司

9 長(zhǎng)江租賃有限公司

10 遠(yuǎn)東租賃有限公司

十二、業(yè)務(wù)介紹

1.直接融資租賃

中租根據(jù)承租企業(yè)的選擇，向設(shè)備制造商購(gòu)買設(shè)備，并將其出租給承租企業(yè)使用。租賃期滿，設(shè)備歸承租企業(yè)所有。

適用于固定資產(chǎn)、大型設(shè)備購(gòu)置;企業(yè)技術(shù)改造和設(shè)備升級(jí)。

2.售后回租

承租企業(yè)將其擁有的設(shè)備出售給中租，再以融資租賃方式從中租租入該設(shè)備。中租在法律上享有設(shè)備的所有權(quán)，但實(shí)質(zhì)上設(shè)備的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬由承租企業(yè)承擔(dān)。

適用于流動(dòng)資金不足的企業(yè);具有新投資項(xiàng)目而自有資金不足的企業(yè);持有快速升值資產(chǎn)的企業(yè)。

3.廠商租賃

廠商租賃是設(shè)備制造廠商與中租結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴，以融資租賃方式為購(gòu)買其產(chǎn)品的客戶進(jìn)行融資，并進(jìn)行后續(xù)設(shè)備資產(chǎn)管理的一種業(yè)務(wù)模式。

適用于設(shè)備制造廠商。

4.杠桿租賃

由中租牽頭作為主干公司，為一個(gè)超大型的租賃項(xiàng)目融資的租賃方式。中租通過(guò)成立一家項(xiàng)目公司，通過(guò)投入租賃物購(gòu)置款項(xiàng)的部分金額，即以此作為財(cái)務(wù)杠桿，為租賃項(xiàng)目取得全部資金。

適用于飛機(jī)、輪船、通訊設(shè)備和大型成套設(shè)備的融資租賃。

5.聯(lián)合租賃

中租與國(guó)內(nèi)其他具有租賃資格的機(jī)構(gòu)共同作為聯(lián)合出租人，以融資租賃的形式將設(shè)備出租給承租企業(yè)。

合作伙伴一般為租賃公司、財(cái)務(wù)公司或其他具有租賃資格的機(jī)構(gòu)。

6.委托租賃

中租接受委托人的資金或租賃標(biāo)的物，根據(jù)委托人的書(shū)面委托，向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務(wù)的一種租賃方式。租賃期內(nèi)租賃物的所有權(quán)歸委托人。

此模式可實(shí)現(xiàn)與投資機(jī)構(gòu)、優(yōu)勢(shì)企業(yè)進(jìn)行租賃投資合作。

7.轉(zhuǎn)租賃

轉(zhuǎn)租賃是以同一物件為標(biāo)的物的融資租賃業(yè)務(wù)。在轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)中，中租從其他出租人處租入租賃物件再轉(zhuǎn)租給承租人，租賃物的所有權(quán)歸第一出租方。

十三、 優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：

1、首付低，月供低。租買消費(fèi)可以選擇零首付，牌照、保險(xiǎn)、購(gòu)置稅、汽車裝潢等其他購(gòu)車費(fèi)用也能分期付款，對(duì)于月收入高的購(gòu)車者而言壓力明顯減小。

2、一旦租買金未能按時(shí)支付，可商議墊付，購(gòu)車者不會(huì)面臨車輛被收回處置的風(fēng)險(xiǎn)。

3、利率低，融資租賃的利率是以銀行為參照的，一般為人民銀行公布的貸款利率。

缺點(diǎn)：

總支出高，由于利率方面沒(méi)有10%的下調(diào)優(yōu)惠，因此，融資租賃比起銀行新推出的車貸產(chǎn)品，總費(fèi)用可能還要多一些。