一、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券經(jīng)過誰的批準?

發(fā)行人申請發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)由股東大會作出決議。股東大會作出的決議至少應(yīng)包括發(fā)行規(guī)模、轉(zhuǎn)股價格的確定及調(diào)整原則、債券利率、轉(zhuǎn)股期、還本付息的期限和方式、贖回條款及回售條款、向原股東配售的安排、募集資金用途等事項。

為發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券提供服務(wù)的中介機構(gòu)應(yīng)認真履行義務(wù)，并承擔相應(yīng)的法律責任。主承銷商還應(yīng)對可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行申請文件進行核查。有關(guān)核查的程序和原則應(yīng)參照股票發(fā)行內(nèi)核工作的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。主承銷商應(yīng)向中國證監(jiān)會申報核查中的主要問題及其結(jié)論。

二、可轉(zhuǎn)換公司債券的特點包括什么?

可轉(zhuǎn)換債券兼有債券和股票的特征，具有以下三個特點：

1、債權(quán)性

與其他債券一樣，可轉(zhuǎn)換債券也有規(guī)定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息。

2、股權(quán)性

可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換成股票之前是純粹的債券，但轉(zhuǎn)換成股票之后，原債券持有人就由債權(quán)人變成了公司的股東，可參與企業(yè)的經(jīng)營決策和紅利分配，這也在一定程度上會影響公司的股本結(jié)構(gòu)。

3、可轉(zhuǎn)換性

可轉(zhuǎn)換性是可轉(zhuǎn)換債券的重要標志，債券持有人可以按約定的條件將債券轉(zhuǎn)換成股票。轉(zhuǎn)股權(quán)是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權(quán)。可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時就明確約定，債券持有人可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現(xiàn)。如果持有人看好發(fā)債公司股票增值潛力，在寬限期之后可以行使轉(zhuǎn)換權(quán)，按照預(yù)定轉(zhuǎn)換價格將債券轉(zhuǎn)換成為股票，發(fā)債公司不得拒絕。

綜上所述，股份公司融資過程中，除了增發(fā)股票及銀行貸款外，還可以發(fā)行公司債券，其中一種特殊形式是可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行這類債券要經(jīng)過股東大會討論表決。在出具的決議書中對債券發(fā)行規(guī)模、期限、發(fā)行方式、承銷方案等作出明確規(guī)定。

可轉(zhuǎn)換債券是什么？

私募債券是什么意思

哪些公司可以發(fā)行債券？