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面向合格投資者公開發行公司債券的條件有哪些?

來源: 律霸小編整理 · 2025-06-24 · 660人看過

一、面向合格投資者公開發行公司債券的條件有哪些?

上海交易所官網發布了《上海證券交易所公司債券上市規則(2015 修訂)(征求意見稿)》、《債券市場投資者適當性管理辦法(2015修訂)(征求意見稿)》和《上海證券交易所非公開發行公司債券業務管理暫行辦法(征求意見稿)》三份文件。與此同時深圳交易所官網也發布了對應的三份文件的征求意見稿。上述文件是交易所根據證監會規范發展債券市場的總體部署,目的是進一步規范公開發行公司債券的上市交易,形成系統的非公開發行公司債券業務規則體系,以及加強投資者適當性管理。由此,對債券市場的長遠健康發展也將產生一定的影響。

證券法第十六條 公開發行公司債券,應當符合下列條件:

(一)股份有限公司的凈資產不低于人民幣三千萬元,有限責任公司的凈資產不低于人民幣六千萬元;

(二)累計債券余額不超過公司凈資產的百分之四十;

(三)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;

(四)籌集的資金投向符合國家產業政策;

(五)債券的利率不超過國務院限定的利率水平;

(六)國務院規定的其他條件。

公開發行公司債券籌集的資金,必須用于核準的用途,不得用于彌補虧損和非生產性支出。

上市公司發行可轉換為股票的公司債券,除應當符合第一款規定的條件外,還應當符合本法關于公開發行股票的條件,并報國務院證券監督管理機構核準。

二、合格的投資者是指什么

私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力,投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人:

(一)凈資產不低于1000萬元的單位;

(二)金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。

前款所稱金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等。

下列投資者視為合格投資者:

(一)社會保障基金、企業年金等養老基金,慈善基金等社會公益基金;

(二)依法設立并在基金業協會備案的投資計劃;

(三)投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員;

(四)中國證監會規定的其他投資者。

隨著時間的推移,我們國家和公民的經濟水平也得到了很大的提高,那么也會通過購買債券、股票以及基金等方式來實現獲利,但是在獲利的同時也擁有一定的風險性,所以公民在選擇產品時一定要選擇正規合法的機構,并且要提前了解產品風險等級以免造成資金受損。



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