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購買公司債券規則主要是什么

來源: 律霸小編整理 · 2025-06-24 · 725人看過

購買公司債券規則主要是什么?

1、開戶

債券投資者要進入證券交易所參與債券交易,首先必須選擇一家可靠的證券公司,并在該公司辦理開戶手續。

(一)訂立開戶合同

開戶合同應包括如下事項:

委托人的真實姓名、住址、年齡、職業、身份證號碼等;

委托人與證券公司之間的權利和義務,并同時認可證券交易所營業細則和相關規定以及經紀商公會的規章作為開戶合同的有效組成部分;確立開戶合同的有效期限,以及延長合同期限的條件和程序。

(二)開立帳戶

在投資者與證券公司訂立開戶合同后,就可以開立帳戶,為自己從事債券交易做準備。在我國上海證券交易所允許開立的帳戶有現金帳戶和證券帳戶。現金帳戶只能用來買進債券并通過該帳戶支付買進債券的價款,證券帳戶只能用來交割債券。因投資者既要進行債券的買進業務又要進行債券的賣出業務,故一般都要同時開立現金帳戶和證券帳戶。上海證券交易所規定,投資者開立的現金帳戶,其中的資金要首先交存證券商,或者證券商指定的銀行,其利息收入將自動轉入該帳戶;投資者開立的證券帳戶,則由證券商免費代為保管。

2、委托

投資者在證券公司開立帳戶以后,要想真正上市交易,還必須與證券公司辦理證券交易委托關系,這是債券交易的必經程序。

(一)委托關系的確立

投資者與證券公司之間委托關系的確立,其核心程序就是投資者向證券公司發出“委托”。證券公司接到委托后,就會按照投資者的委托指令,及時傳輸到交易所。

(二)委托方式的分類

買進委托和賣出委托

當日委托

限價委托

撤銷委托

整數委托

3、成交

證券公司在接受投資者的有效委托后,通過衛星直接傳至交易所主機進行撮合成交。

(一)債券成交的原則

在證券交易所內,債券成交就是要使買賣雙方在價格和數量上達成一致。這一程序必須遵循特殊的原則,又叫競價原則。這種競價規則的主要內容是“三先”,即價格優先、時間優先、客戶委托優先。價格優先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人的利益的價格買進或賣出債券;時間優先就是要求在相同的價格申報時,應該與最早提出該價格的一方成交;客戶委托優先主要是要求證券公司在自營買賣和代理買賣之間,首先進行代理買賣。

(二) 競價的方式

證券交易所的交易價格按競價的方式進行。競價方式為計算機終端申報競價。

4、清算和交割

債券交易成交以后就必須進行券款的交付,這就是債券的清算和交割。

(一)債券的清算

債券的清算是指對在同一交割日對同一種債券的買和賣相互抵銷,確定出應當交割的債券數量和應當交割的價款數額,然后按照“凈額交收”原則辦理債券和價款的交割。

(二)債券的交割

債券的交割就是將債券由賣方交給買方,將價款由買方交給賣方。

在證券交易所交易的債券,按照交割日期的不同,可分為當日交割、普通日交割和約定日交割三種。目前,深滬證券交易所規定為當日交割。當日交割是在買賣成交當天辦理券款交割手續。

5、過戶

債券成交并辦理了交割手續后,最后一道程序是完成債券的過戶。過戶是指將債券的所有權從一個所有者名下轉移到另一個所有者名下。基本程序包括:

(一)債券賣出方在完成清算交割后,在其現金帳戶上增加與該筆交易價款相等的金額,在證券賬上扣減相同數量的該種債券。

(二)債券買入方在完成清算交割后,在其現金賬戶上減少價款,同時在其證券賬戶上增加債券的數量。

公民個人也是可以憑借自身的投資眼光購買公司債券的,如果對于公司債券方面的投資理財不太清楚,那也可到當地的證券公司進行問詢,憑借證券公司工作人員的分析購買債券比較妥善一些。不過肯定購買任何一家公司的債券都是存在著相應風險的,不過正常情況下本金都是能收回的。



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肖兆國律師畢業于遼寧大學法學院,具有深厚的法學理論功底,對民法和刑法有著深入的研究。承辦了大量疑難民事和刑事案件,具有豐富的辦案經驗。現為遼寧省律師協會會員,中華全國律師協會會員。本人執業理念:法律面前人人平等,法律是維護每一個人正當權益最有效的武器。認真做好每一位客戶委托的法律事務,實現客戶利益的最大化。誠實守信,勤勉盡責,努力做到讓每一位當事人在每一個案件中都能夠感受到法律的公平正義。

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