由于經(jīng)濟的發(fā)展，很多人除了在原有崗位上面工作外，也開始投資一些中小型的企業(yè)，那么投資前，肯定會對相關政策進行了解，那么中小型企業(yè)融資政策是什么呢?這個政策里面有哪些好處又有哪些缺陷呢，我們應該根據(jù)這些政策怎么來發(fā)展中小型企業(yè)呢?接下來就為大家解答相關問題。

一、中小型企業(yè)融資政策

1、針對銀行體系的中小企業(yè)信貸促進政策

在中國現(xiàn)有的金融機構體系中，雖然也存在一些中小金融機構，如股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、城市信用社以及農(nóng)村信用社等等，在中小企業(yè)發(fā)展中起到了一定作用，但要么象股份制商業(yè)銀行那樣定位失當，盲目與國有大商業(yè)銀行爭奪大客戶，要么象城市商業(yè)銀行、城市信用社那樣由于歷史、體制轉(zhuǎn)軌以及管理上的原因，目前不僅不良資產(chǎn)比例極高，且很少真正實現(xiàn)了經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)換，均無法在中小企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮更大的作用。正是基于此，為支持中小企業(yè)發(fā)展，中國人民銀行近年來采取了一系列有針對性的具體措施——在1998年6月的《加強對中小企業(yè)信貸服務的通知》中，人民銀行就要求各商業(yè)銀行成立了中小企業(yè)信貸部，并先后三次提高中小企業(yè)貸款利率上浮的幅度以增強銀行貸款的風險管理能力(2004年1月1日起可在基準貸款利率上上浮70%)，鼓勵銀行開展中小企業(yè)信貸工作。 應該說，這些政策取得了一定的效果——截至2003年6月末，中國中小企業(yè)貸款余額6.1萬億元，占全部企業(yè)貸款余額的51.7%，同比提高0.7個百分點;中小企業(yè)新增貸款6558億元，占全部企業(yè)新增貸款的56.8%，比同期大型企業(yè)新增貸款占比高出28.2個百分點。但問題是，對于中小企業(yè)而言，這種以大國有銀行為主體的融資制度安排存在巨大的信息與交易成本，費用高昂，進而這種帶有一定政策性支持的銀行信貸的發(fā)放對象目前主要仍是一些達到一定資產(chǎn)規(guī)模并有較高信用等級的中小企業(yè)，無法真正覆蓋整個中小企業(yè)群體。

2、構建中小企業(yè)信用擔保體系

構建并逐步規(guī)范、完善中國中小企業(yè)信用擔保體系是近年來中國政府在解決中小企業(yè)融資難問題上的主要著力點。

(1)概況。從1999年試點開始到現(xiàn)在，中國已有30個省、自治區(qū)、直轄市開展省級或市級中小企業(yè)信用擔保體系試點，初步構建了一個覆蓋全國的中小企業(yè)信用擔保體系——截止2002年12月底，全國共有擔保公司848家(其中完全由政府出資或由政府參與出資的擔保機構占70%以上)，注冊資金183.72億元，可用擔保資金242.33億元。如就全國中小企業(yè)信用擔保體系試點來看，截止2003年12月，列入試點范圍的擔保機構總數(shù)也達到了377家，其中城市中小企業(yè)信用擔保機構與省級中小企業(yè)信用再擔保機構123家，商業(yè)擔保機構和互助擔保機構256家。

(2)基本架構與實踐模式

①基本架構 ——性質(zhì)：中小企業(yè)信用擔保機構為政府間接支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性扶持機構，屬非金融機構，不得從事金融業(yè)務和財政信用，不以盈利為主要目的; ——體系結構：“一體兩翼”，其中“一體”指城市、省、國家三級中小企業(yè)信用擔保體系，主要提供再擔保服務，僅有城市中小企業(yè)信用擔保機構還從事一些授信擔保業(yè)務;而“兩翼”指在城鄉(xiāng)社區(qū)中以中小企業(yè)為服務對象的互助擔保機構與商業(yè)擔保機構，作為中小企業(yè)信用擔保體系的基礎，這些機構直接從事中小企業(yè)擔保業(yè)務。 ——資金來源：主要包括政府預算撥付、國有土地及資產(chǎn)劃撥、民間投資和社會募集、會員入股或風險保證金、國內(nèi)外捐贈等。 ——風險控制與責任分擔：采取協(xié)定放大倍數(shù)、資信評估、會員資格、企業(yè)和經(jīng)營者反擔保、設定代償率、實施強制再擔保、依法追償?shù)确绞竭M行風險控制。采取擔保人與債權人、擔保人與再擔保人、擔保人與被擔保人協(xié)定責任比例等方式共擔風險。

②實踐模式。主要包括信用擔保、互助擔保和商業(yè)擔保三種。

二、中國中小企業(yè)融資困境的成因

從中國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析可以看出，“融資難”已經(jīng)成了制約中國中小企業(yè)發(fā)展的嚴重“瓶頸”之一。而這種狀況的形成主要是中小企業(yè)自身與金融體系特點相沖突的一般因素與源自中國體制轉(zhuǎn)規(guī)時期經(jīng)濟與金融發(fā)展不相適應的特殊因素共同作用的結果：

1、一般原因

就一般因素而言，主要是與其他企業(yè)相比，銀行等外部投資者對中小企業(yè)的融資時必須考慮其四個特點：

(1)經(jīng)營易受外部環(huán)境的影響，或者說企業(yè)存續(xù)的變數(shù)大、風險大;

(2)實物資產(chǎn)少且一般流動性差，負債能力極為有限;

(3)類型多，資金需求一次性量小、頻率高，導致融資復雜性加大，融資的成本和代價高;

(4)信息透明度極低，進而與金融機構之間的信息不對稱問題非常嚴重。顯然，這幾個特點直接決定了中小企業(yè)融資是一種極為特殊的金融活動，進而中小企業(yè)融資難也就構成了一個世界性的經(jīng)濟現(xiàn)象。 就目前的中國而言，在這些問題中最大的障礙就是中小企業(yè)在申請貸款時無力提供必要的抵押品——鑒于在中國在內(nèi)的絕大部分發(fā)展中國家，不動產(chǎn)(real estate assets)幾乎是實踐中惟一被銀行等貸款機構認可的抵押物，而中國目前仍然實行土地國家所有與集體所有的制度，導致很多私有企業(yè)并不擁有可用做抵押的土地使用權或房屋建筑。

2、特殊原因

就特殊因素而言，主要是指的是在中國當前這樣一個國有銀行主導的金融體系中：

(1)由于中國的商業(yè)銀行體系，尤其是作為主體的四大國有商業(yè)銀行正處于轉(zhuǎn)型之中，遠未真正實現(xiàn)市場化與商業(yè)化，為了防范金融風險，國有商業(yè)銀行近年來實際上轉(zhuǎn)向了面向大企業(yè)、大城市的發(fā)展戰(zhàn)略，在貸款管理權限上收的同時撤并了大量原有機構，客觀上導致了對分布在縣域的中小企業(yè)信貸服務的大量收縮;

(2)由于資金來源以及自身經(jīng)營能力有限，加之市場定位不清，中國現(xiàn)有的股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社目前發(fā)展戰(zhàn)略的重點在于與國有商業(yè)銀行競爭，爭奪城市的大企業(yè)，客觀上減少了對中小企業(yè)的融資;

(3)雖然近年來中國的利率市場化進程有了實質(zhì)性的推進，但總體上看，中國人民銀行對商業(yè)銀行的存貸款利率仍然擁有較為直接的控制權，進而在目前的政策下，即使銀行的中小企業(yè)貸款利率有相當幅度的上浮權利(過去是30%，現(xiàn)在是70%)，但這種上浮在相當程度上還無法彌補其風險，只能通過設置“補償性余額”、收取違約延期支付費用等等彌補這種風險。顯然，這些措施導致了額外的交易成本，且對中小企業(yè)而言帶有較大的歧視性;

(4)中國銀行運做的市場化程度有限，中小企業(yè)在申請貸款時面臨的程序、過程極為煩瑣，耗時長久，造成中小企業(yè)獲得信貸融資隱性成本極高;

(5)票據(jù)市場、應收帳款融資、保理以及融資租賃等主要面向中小企業(yè)客戶的融資工具及其市場極為落后;

(6)隨著國有中小企業(yè)大規(guī)模改制的推進，中小企業(yè)逃廢銀行債務的現(xiàn)象愈演愈烈;

(7)由于認識上的障礙及金融監(jiān)管力量的薄弱，中國非正軌金融發(fā)展的環(huán)境極為嚴峻;

(8)金融體制“雙軌變革”產(chǎn)生的所有制歧視，使得現(xiàn)有中小企業(yè)主體——大量的民營企業(yè)無法獲得應有的融資支持。

以上呢就是為大家總結的中小型企業(yè)融資政策，以及中國中小企業(yè)融資困境的成因。希望大家在考慮投資或者企業(yè)發(fā)展的時候能夠根據(jù)以上政策，做到更好的發(fā)展，同時認清利弊關系。希望這篇文章的解答可以幫助到大家，如果大家還有其他問題，可以聯(lián)系我們的律師，律師將為您一對一解答。

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