【為您推薦】東區(qū)律師 章貢區(qū)律師 衛(wèi)輝市律師 溧陽(yáng)市律師 花垣縣律師 望奎縣律師 利州區(qū)律師

現(xiàn)在很多大型公司都將發(fā)行債券作為主要的融資方式，相對(duì)于銀行貸款而言，發(fā)行債券的成本較高，但是比較容易獲得資金。公司在發(fā)行債券準(zhǔn)備階段，就要測(cè)算好發(fā)行費(fèi)用，盡量?jī)?yōu)化發(fā)行方式，節(jié)省不必要的開(kāi)支，那么公司發(fā)行債券的發(fā)行費(fèi)用包括哪些？下面由小編簡(jiǎn)單介紹下相關(guān)知識(shí)。

一、發(fā)行債券的發(fā)行費(fèi)用包括哪些？

具體來(lái)說(shuō)，債券發(fā)行成本主要包括以下內(nèi)容：

1、證券印制費(fèi)。是指證券在印刷制作過(guò)程中支出的費(fèi)用。包括紙張費(fèi)、設(shè)計(jì)費(fèi)、制版費(fèi)、油墨費(fèi)、人工費(fèi)等。

2、發(fā)行手續(xù)費(fèi)。是指發(fā)行人因委托金融中介機(jī)構(gòu)代理發(fā)行證券所支付的費(fèi)用。決定和影響證券發(fā)行手續(xù)費(fèi)高低的因素主要有發(fā)行總量、發(fā)行總金額、證券發(fā)行人的信譽(yù)等。

3、宣傳廣告費(fèi)。為了擴(kuò)大證券發(fā)行人自身的社會(huì)影響和在商界的知名度，使廣大社會(huì)公眾更多更充分更全面地了解發(fā)行人，加深社會(huì)公眾對(duì)發(fā)行公司的印象，必須做大量的宣傳、廣告工作。宣傳廣告費(fèi)用因發(fā)行人的社會(huì)知名度、宣傳廣告的形式和范圍以及證券發(fā)行量不同而不同。

4、發(fā)行價(jià)格與票面面額的差額。發(fā)行價(jià)格是發(fā)行證券時(shí)出售給投資者所收取的價(jià)格，而券面面額則是印刷在債券票面上的金額。在一般情況下，發(fā)行價(jià)格低于票面面額，這時(shí)，發(fā)行價(jià)格低于票面面額的差額也是構(gòu)成證券發(fā)行成本的一個(gè)要素。

5、律師費(fèi)。發(fā)行證券時(shí)需支付的因聘請(qǐng)律師處理有關(guān)法律問(wèn)題的費(fèi)用。

6、擔(dān)保抵押費(fèi)用。如果企業(yè)發(fā)行的債券為保證債券，就需要第三者以自己的財(cái)產(chǎn)提供擔(dān)保。由于擔(dān)保人承擔(dān)了發(fā)行人到期如果無(wú)力歸還債券時(shí)由其償付本息的責(zé)任，因此，發(fā)行債券的企業(yè)就需要根據(jù)擔(dān)保額支付一定比例的擔(dān)保費(fèi)用。

7、信用評(píng)級(jí)和資產(chǎn)重估費(fèi)用。企業(yè)在發(fā)行債券時(shí)，一般都會(huì)自動(dòng)向信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)u定信用等級(jí)，以利證券的發(fā)行。信用評(píng)級(jí)費(fèi)用一般與發(fā)行額無(wú)關(guān)，通常按評(píng)定次數(shù)計(jì)算。

8、其他發(fā)行費(fèi)用。是指給投資者提供的其他實(shí)惠，如免費(fèi)或優(yōu)惠提供商品、贈(zèng)送紀(jì)念品、免費(fèi)旅游、有獎(jiǎng)銷售等。

二、從價(jià)格角度看發(fā)行方式是什么？

按照債券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格和票面價(jià)格的異同，債券的發(fā)行可分平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行。

1、平價(jià)發(fā)行：平價(jià)發(fā)行，指?jìng)陌l(fā)行價(jià)格和票面額相等，因而發(fā)行收入的數(shù)額和將來(lái)還本數(shù)額也相等。前提是債券發(fā)行利率和市場(chǎng)利率相同，這在西方國(guó)家比較少見(jiàn)。

2、溢價(jià)發(fā)行：溢價(jià)發(fā)行，指?jìng)陌l(fā)行價(jià)格高于票面額，以后償還本金時(shí)仍按票面額償還。只有在債券票面利率高于市場(chǎng)利率的條件下才能采用這種方式發(fā)行。

3、折價(jià)發(fā)行：折價(jià)發(fā)行，指?jìng)l(fā)行價(jià)格低于債券票面額，而償還時(shí)卻要按票面額償還本金。折價(jià)發(fā)行是因?yàn)橐?guī)定的票面利率低于市場(chǎng)利率。

綜上所述，不管是哪種融資手段，都要考慮一個(gè)費(fèi)用的問(wèn)題。公司發(fā)行債券的發(fā)行費(fèi)用包括手續(xù)費(fèi)、宣傳費(fèi)、律師費(fèi)、資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)用和其它一些費(fèi)用等。現(xiàn)在很多公司都將委托給專業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)行，這些機(jī)構(gòu)會(huì)報(bào)一個(gè)總體費(fèi)用出來(lái)，如果價(jià)格過(guò)高，則要引起注意，是否陷入價(jià)格陷阱。

可轉(zhuǎn)換債券是什么？

債券投資如何防范風(fēng)險(xiǎn)

哪些公司可以發(fā)行債券？