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在我們進(jìn)行私募基金的投資的時(shí)候，投資者一般是需要簽訂私募基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書的，來進(jìn)行了解相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。那么，私募基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書的撰寫有什么格式要求和注意事項(xiàng)呢?下面，小編會(huì)為大家?guī)硪粋€(gè)私募基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書范本，供大家進(jìn)行參考。

私募基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書范本

尊敬的投資者：

為使您更好地了解非公開募集證券投資基金(以下稱私募基金)投資的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下稱基金業(yè)協(xié)會(huì))有關(guān)規(guī)定，提供本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，請(qǐng)認(rèn)真詳細(xì)閱讀，慎重決定是否參與私募基金投資。

一、了解擬參與的私募基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征

私募基金是在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)的基金管理人接受合格投資者委托，與客戶簽訂合同，根據(jù)合同約定的方式、條件、要求及限制，通過特定賬戶管理基金資產(chǎn)的活動(dòng)，具有專業(yè)管理、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)。但是，參與私募基金投資也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人不承諾投資者的投資本金不受損失或者取得最低收益。

投資者在投資私募基金前，已了解私募基金的基礎(chǔ)知識(shí)、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等內(nèi)容，并認(rèn)真聽取基金管理人對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和基金合同內(nèi)容的講解。

二、了解私募基金投資的風(fēng)險(xiǎn)

私募基金投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：

(一)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指投資品種的價(jià)格因受經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素影響而引起的波動(dòng)，導(dǎo)致收益水平變化，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括：

1、政策風(fēng)險(xiǎn)。貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化對(duì)資本市場(chǎng)產(chǎn)生一定的影響，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，影響私募基金投資的收益而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

2、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性的特點(diǎn)，受其影響，私募基金投資的收益水平也會(huì)隨之發(fā)生變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

3、利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率變動(dòng)而導(dǎo)致的資產(chǎn)價(jià)格和資產(chǎn)利息的損益。利率波動(dòng)會(huì)直接影響企業(yè)的融資成本和利潤(rùn)水平，導(dǎo)致證券市場(chǎng)的價(jià)格和收益率的變動(dòng)，使私募基金投資的收益水平隨之發(fā)生變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。匯率波動(dòng)范圍將影響國(guó)內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格的重估，從而影響基金資產(chǎn)的凈值。

4、上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況受多種因素影響，如市場(chǎng)、技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)、管理、財(cái)務(wù)等都會(huì)導(dǎo)致公司盈利狀況發(fā)生變化。如私募基金所投資的上市公司經(jīng)營(yíng)不善，與其相關(guān)的證券價(jià)格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤(rùn)減少，從而使私募基金投資的收益下降。

5、衍生品風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生產(chǎn)品具有杠桿效應(yīng)且價(jià)格波動(dòng)劇烈，會(huì)放大收益或損失，在某些情況下甚至?xí)?dǎo)致投資虧損高于初始投資金額。

6、購買力風(fēng)險(xiǎn)。私募基金投資的利潤(rùn)主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因?yàn)橥ㄘ浥蛎浀挠绊懚鴮?dǎo)致購買力下降，從而使私募基金投資的實(shí)際收益下降。

7、再投資風(fēng)險(xiǎn)。固定收益品種獲得的本息收入或者回購到期的資金，可能由于市場(chǎng)利率的下降面臨資金再投資的收益率低于原來利率，從而對(duì)私募基金產(chǎn)生再投資風(fēng)險(xiǎn)。

8、新股申購風(fēng)險(xiǎn)。新股申購風(fēng)險(xiǎn)是指獲配新股上市后其二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格下跌至申購價(jià)以下的風(fēng)險(xiǎn)。由于網(wǎng)下獲配新股有一定的鎖定期，鎖定期間股票價(jià)格受各種市場(chǎng)因素、宏觀政策因素等的影響，股票價(jià)格有可能下跌到申購價(jià)以下。

(二)管理風(fēng)險(xiǎn)

在私募基金投資運(yùn)作過程中，基金管理人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、判斷、決策、技能等，會(huì)影響其對(duì)信息的占有和對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、金融市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的判斷，如基金管理人判斷有誤、獲取信息不全、或?qū)ν顿Y工具使用不當(dāng)?shù)扔绊懰侥蓟鹜顿Y的收益水平，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

(三)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

私募基金投資不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或者轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金會(huì)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格造成重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)按照其來源可以分為三類：

1、市場(chǎng)整體流動(dòng)性相對(duì)不足。證券市場(chǎng)的流動(dòng)性受到市場(chǎng)行情、投資群體等諸多因素的影響，在某些時(shí)期成交活躍，流動(dòng)性好;而在另一些時(shí)期，可能成交稀少，流動(dòng)性差。在市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不足時(shí)，交易變現(xiàn)有可能增加變現(xiàn)成本，對(duì)私募基金投資造成不利影響。

2、證券市場(chǎng)中流動(dòng)性不均勻，存在個(gè)股和個(gè)券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于流動(dòng)性存在差異，即使在市場(chǎng)流動(dòng)性比較好的情況下，一些個(gè)股和個(gè)券的流動(dòng)性可能仍然比較差，從而使得私募基金在進(jìn)行個(gè)股和個(gè)券操作時(shí)，可能難以按計(jì)劃買入或賣出相應(yīng)的數(shù)量，或買入賣出行為對(duì)個(gè)股和個(gè)券價(jià)格產(chǎn)生比較大的影響，增加個(gè)股和個(gè)券的建倉成本或變現(xiàn)成本。

3、私募基金投資中的資產(chǎn)不能應(yīng)付可能出現(xiàn)的客戶大額提取基金資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。在私募基金運(yùn)作期間，可能會(huì)發(fā)生客戶大額提取基金資產(chǎn)的情形，可能會(huì)產(chǎn)生倉位調(diào)整的困難，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至影響收益水平。

(四)信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)行人是否能夠?qū)崿F(xiàn)發(fā)行時(shí)的承諾，按時(shí)足額還本付息的風(fēng)險(xiǎn)，或者交易對(duì)手未能按時(shí)履約的風(fēng)險(xiǎn)。

1、交易品種的信用風(fēng)險(xiǎn)。投資于公司債券、可轉(zhuǎn)換債券等固定收益類產(chǎn)品，存在著發(fā)行人不能按時(shí)足額還本付息的風(fēng)險(xiǎn);此外，當(dāng)發(fā)行人信用評(píng)級(jí)降低時(shí)，私募基金所投資的債券可能面臨價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)。

2、交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)。交易對(duì)手未能履行合約，或在交易期間未如約支付已借出證券產(chǎn)生的所有股息、利息和分紅，將使私募基金投資面臨交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)。

(五)擔(dān)任私募基金管理人的機(jī)構(gòu)，因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn)，或者被中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可、責(zé)令停業(yè)整頓等原因不能履行職責(zé)，可能給委托人帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。

(六)私募基金管理人或托管人將應(yīng)屬本機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的事項(xiàng)以服務(wù)外包委托等方式交由其他機(jī)構(gòu)辦理，因代辦機(jī)構(gòu)不符合證券監(jiān)管機(jī)關(guān)規(guī)定的資質(zhì)、或不具備相關(guān)的提供服務(wù)的條件、或因管理不善、操作失誤等，可能給委托人帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。

(七)本基金分為A、B兩類份額。其中，A類份額由基金管理人認(rèn)定的普通投資者購買，享有一般收益;B類份額由基金管理人認(rèn)定的特定投資者【_______】購買，享受一般收益及特定收益。基金的分級(jí)和收益分配方式可能給委托人帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。

(八)其他風(fēng)險(xiǎn)

1、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。在私募基金投資的日常交易中，可能因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯(cuò)而影響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致委托人的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能來自基金管理人、基金托管人、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)紀(jì)商、期貨經(jīng)紀(jì)商等。

2、操作風(fēng)險(xiǎn)。基金相關(guān)機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)操作過程中，因操作失誤或違反操作規(guī)程而引起的風(fēng)險(xiǎn)。

3、戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會(huì)嚴(yán)重影響證券市場(chǎng)的運(yùn)行，可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失，從而帶來風(fēng)險(xiǎn)。

4、其他不可預(yù)知、不可防范的風(fēng)險(xiǎn)。

本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者參與私募基金投資所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者資產(chǎn)損失的所有因素。

投資者在參與私募基金投資前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、基金合同及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部?jī)?nèi)容，并確信自身已做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)安排，避免因參與私募基金投資而遭受難以承受的損失。

特別提示：投資者在本風(fēng)險(xiǎn)揭示書上簽字，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)參與私募基金投資的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

投資者簽章:__________________________

以上就是小編為大家?guī)淼?strong>私募基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書范本，我們不難發(fā)現(xiàn)，在進(jìn)行撰寫的時(shí)候，要將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等都在揭示書中斤規(guī)定，讓投資者有有一定的風(fēng)險(xiǎn)的了解，如果投資者表示接受這些風(fēng)險(xiǎn)之后，可以進(jìn)行簽字進(jìn)行投資。

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