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關(guān)于并購貸款是否涉及了股權(quán)投資這個問題，是根據(jù)并購貸款的交易不同分為資產(chǎn)并購貸款和股權(quán)并購貸款。股權(quán)并購貸款和資產(chǎn)并購貸款在各方面都有所不同。接下來律霸小編為您普及一下關(guān)于并購貸款是否涉及股權(quán)這個問題，希望能對您有所幫助。

資產(chǎn)并購指并購方通過收購資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式，實際控制目標公司。股權(quán)并購和資產(chǎn)并購在并購交易主體、并購交易標的等方面有所不同，涉及到法律審查要點亦有不同之處，本指引僅對境內(nèi)股權(quán)并購貸款審查中較易涉及的法律規(guī)資產(chǎn)并購指并購方通過收購資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式，實際控制目標公司。股權(quán)并購和資產(chǎn)并購在并購交易主體、并購交易標的等方面有所不同，涉及到法律審查要點亦有不同之處，本指引僅對境內(nèi)股權(quán)并購貸款審查中較易涉及的法律規(guī)

一、國有股權(quán)并購

本文所稱國有資產(chǎn)并購，指境內(nèi)并購方通過從國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)、持有國有資本的企業(yè)有償取得對目標企業(yè)國有股權(quán)，獲取對目標企業(yè)控制?！镀髽I(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》第十五條規(guī)定，國有產(chǎn)權(quán)受讓方一般應(yīng)當具備下列條件：

(一)具有良好的財務(wù)狀況和支付能力;

(二)具有良好的商業(yè)信用;

(三)受讓方為自然人的，應(yīng)當具有完全民事行為能力;

(四)國家法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件。

根據(jù)《國有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法》二十一條規(guī)定，如果并購方受讓國有股東所持上市公司股份后擁有上市公司實際控制權(quán)的，受讓方必須為法人，同時還應(yīng)當具備以下條件：

(1)并購方或其實際控制人設(shè)立三年以上，最近兩年連續(xù)盈利且無重大違法違規(guī)行為;

(2)具有明晰的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略;

(3)具有促進上市公司持續(xù)發(fā)展和改善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)的能力。

二、上市公司并購

本文所稱上市公司并購，指境內(nèi)并購方通過持有上市公司一定比例股份或其他合法途徑，取得對上市公司實際控制權(quán)。根據(jù)《上市公司收購管理辦法》第六條規(guī)定，并購方有下列情形之一的，不得收購上市公司：

(一)收購人負有數(shù)額較大債務(wù)，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài);

(二)收購人最近3年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為;

(三)收購人最近3年有嚴重的證券市場失信行為;

(四)收購人為自然人的，存在《公司法》第一百四十七條規(guī)定情形;

(五)法律、行政法規(guī)規(guī)定以及中國證監(jiān)會認定的不得收購上市公司的其他情形。

三、外資并購

本文所稱外資并購，指外商投資企業(yè)作為并購方并購其他企業(yè)，或外商投資企業(yè)作為目標企業(yè)被其他企業(yè)并購。并購方為外商投資企業(yè)的，應(yīng)當符合國家有關(guān)外資準入、產(chǎn)業(yè)政策以及中國法律、法規(guī)對投資者資格的相關(guān)要求。

(一)根據(jù)《關(guān)于外商投資企業(yè)境內(nèi)投資的暫行規(guī)定》第三條規(guī)定，外商投資企業(yè)境內(nèi)投資比照執(zhí)行《指導(dǎo)外商投資方向暫行規(guī)定》和《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的規(guī)定。外商投資企業(yè)不得在禁止外商投資的領(lǐng)域投資。

(二)根據(jù)《外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的若干規(guī)定》第四條規(guī)定，依照《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，不允許外商獨資經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)，股權(quán)變更不得導(dǎo)致外國投資者持有企業(yè)的全部股權(quán);因股權(quán)變更而使用企業(yè)變成外資企業(yè)的，還必須符合《中華人民共和國外資企業(yè)法實施細則》所規(guī)定的設(shè)立外資企業(yè)的條件。需由國有資產(chǎn)占控股或主導(dǎo)地位的產(chǎn)業(yè)，股權(quán)變更不得導(dǎo)致外國投資者或非中國國有企業(yè)占控股或主導(dǎo)地位。

(三)根據(jù)《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》十三條規(guī)定，被并購方外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，其他企業(yè)購買外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)必備投資者的股權(quán)，應(yīng)符合《規(guī)定》對必備投資者的要求;購買外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他投資者股權(quán)的，應(yīng)符合《規(guī)定》第六條對其他投資者的要求。

(四)根據(jù)《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》第三條規(guī)定，并購貸款的發(fā)放對象僅限于“境內(nèi)并購方企業(yè)”和并購方為了并購而專門設(shè)立的

無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的全資或控股子公司。因此，并購方為境外企業(yè)的，不得對其發(fā)放并購貸款

以上我們大概了解了資產(chǎn)并購貸款和股權(quán)并購貸款的不同，關(guān)于并購貸款是否涉及股權(quán)方面的資料律霸小編就為大家整理到此，從以上看來并購的貸款幾乎都會涉及到股權(quán)方面的內(nèi)容，因為并購的主體本身就大多為公司法人，這樣涉及到股權(quán)是很明顯的。因此，在并購時，要將被并購方的股權(quán)了解清楚。

商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引有哪些內(nèi)容

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