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隨著信托公司轉(zhuǎn)型的壓力不斷的增大，信托公司并購(gòu)貸款成為了信托公司尋求生存擴(kuò)大，進(jìn)行轉(zhuǎn)型的重要形式。然而，信托公司并購(gòu)貸款的形式有哪些呢?下面由律所365為大家淺析了幾種常見(jiàn)的形式。

信托公司并購(gòu)貸款的形式：

與信托的資金運(yùn)用方式相對(duì)應(yīng)，結(jié)合信托實(shí)務(wù)，智信資產(chǎn)管理研究院總結(jié)出信托介入并購(gòu)的六種形式：

(1)股權(quán)或貸款信托。這類(lèi)模式是信托計(jì)劃募集資金采取現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股權(quán)以及現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，或以貸款方式投放資金實(shí)施并購(gòu)。在不同的實(shí)施主體下，介入并購(gòu)的資金信托主要表現(xiàn)為兩種形式：信托公司主導(dǎo)型和信托公司參與型。信托公司主導(dǎo)型，即信托公司設(shè)立信托計(jì)劃，以信托公司自身為主體實(shí)施并購(gòu)，并負(fù)責(zé)并購(gòu)項(xiàng)目融資、投資、增值管理、退出以及收益分配的全過(guò)程。信托公司參與型，主要是指信托公司僅參與并購(gòu)實(shí)施的某個(gè)過(guò)程，從具體的案例時(shí)間來(lái)看，主要是負(fù)責(zé)并購(gòu)項(xiàng)目的前期融資，其提供方式主要是并購(gòu)貸款等形式。

(2)特定資產(chǎn)收益權(quán)信托。特定資產(chǎn)收益權(quán)信托中的特定資產(chǎn)，包括債權(quán)、股權(quán)等，甚至包括信托受益權(quán)。并購(gòu)中的特定資產(chǎn)收益權(quán)信托主要是收購(gòu)方將股票(股權(quán))等特定資產(chǎn)的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給信托公司以獲取并購(gòu)所需資金。介入并購(gòu)的特定資產(chǎn)收益權(quán)信托模式主要參與的是并購(gòu)的融資過(guò)程。

(3)證券投資信托。介入并購(gòu)的證券投資信托是指信托公司將信托資金投資于公開(kāi)發(fā)行并在交易所公開(kāi)交易的證券，進(jìn)而達(dá)到并購(gòu)的目的，主要包括協(xié)議收購(gòu)、要約收購(gòu)、間接收購(gòu)、反向收購(gòu)等形式。

(4)PE信托。介入并購(gòu)的PE信托主要是指采取股權(quán)投資信托的形式實(shí)現(xiàn)并購(gòu)的目的。PE信托的設(shè)立形式可以是信托公司主導(dǎo)，也可以是合作方主導(dǎo)，還可以通過(guò)設(shè)立SPV、PE子公司、基金子公司等新的主體專(zhuān)營(yíng)并購(gòu)業(yè)務(wù)，幫助信托公司以更大的靈活性介入并購(gòu)重組。

(5)特殊形式，如MBO、員工持股計(jì)劃、委托收購(gòu)等的信托模式。

(6)財(cái)務(wù)顧問(wèn)。財(cái)務(wù)顧問(wèn)是指信托作為中介介入并購(gòu)過(guò)程，提供方案設(shè)計(jì)、交易估值、過(guò)橋融資、協(xié)助進(jìn)行資產(chǎn)重組等并購(gòu)相關(guān)專(zhuān)業(yè)服務(wù)，類(lèi)似銀行或券商提供的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。

綜上所述，信托公司并購(gòu)貸款的形式常見(jiàn)的有以上六種。并購(gòu)信托作為一種綜合性投行業(yè)務(wù)有優(yōu)勢(shì)也有劣勢(shì)，掌握信托公司并購(gòu)貸款的常見(jiàn)形式，對(duì)其需要有一定的了解。其中，具體相信的情況，可通過(guò)咨詢律霸的律師來(lái)解決。更多相關(guān)知識(shí)您可以咨詢律霸盤(pán)錦律師。

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