防基金公司片面追求規(guī)模

該文件還要求各公司高度重視投資風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)禁“長(zhǎng)券短做”、“藏券”等違規(guī)操作行為，杜絕片面追求收益率和基金規(guī)模的做法。

提示函稱，近期部分基金的固定收益品種投資出現(xiàn)了“一些值得關(guān)注的問(wèn)題”，包括持有信用類債券比例過(guò)高、個(gè)別貨幣市場(chǎng)基金偏離度超過(guò)0.5%等。在這份提示函中，基金部給出了六條風(fēng)險(xiǎn)提示，除嚴(yán)禁為追求收益而違規(guī)操作、貨幣基金的偏離度應(yīng)保持在合理范圍內(nèi)兩項(xiàng)外，余下四條主要是要求各公司加強(qiáng)債券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制，同時(shí)提示托管行對(duì)基金的債券投資運(yùn)作加強(qiáng)監(jiān)控力度。

有來(lái)源可靠的消息指出，提示函的根本意圖在于防止部分基金公司操縱固定收益品種投資的收益率，片面追求基金規(guī)模的擴(kuò)大。

惜售高收益?zhèn)?/p>

9只貨基偏離度超標(biāo)

上周共有9只貨幣基金公告稱，采用“影子定價(jià)”與“攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離度絕對(duì)值超過(guò)了0.5%。

11月12日，**基金發(fā)布公告稱，其旗下益民貨幣的偏離度達(dá)到0.5286%，原因在于近期央行的降息導(dǎo)致債券市場(chǎng)價(jià)格劇烈波動(dòng)，致使該基金原有庫(kù)存?zhèn)霈F(xiàn)了一些浮動(dòng)盈利。

而僅僅三天之后，即11月15日，**基金再次公告該貨幣基金的偏離度超過(guò)0.5%，達(dá)0.5549%。公告所述的原因與前次相同。

不過(guò)據(jù)權(quán)威人士透露，益民貨幣偏離度超標(biāo)一事在提示函下發(fā)之前，該公司的相關(guān)高管目前為止還未被要求到會(huì)里進(jìn)行監(jiān)管談話。

一位熟悉貨幣基金運(yùn)作的業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，這段時(shí)間利率下降得很快，各貨幣基金的正偏離一般都在0.4%左右。上周由于利率的下降速度更快，可能部分貨幣基金的基金經(jīng)理對(duì)當(dāng)天債券價(jià)格上漲幅度預(yù)估不足，拋售的債券數(shù)量偏少，導(dǎo)致偏離度超標(biāo)。另外，他認(rèn)為，哪怕是要調(diào)整0.1%的偏離度也需要拋掉較大數(shù)量的債券，有時(shí)債券價(jià)格在下午突然漲起來(lái)，基金經(jīng)理要在短短兩三個(gè)小時(shí)內(nèi)變現(xiàn)較多的債券，也的確存在一定的難度。“對(duì)于有的基金出現(xiàn)的偏離度超標(biāo)，我覺(jué)得可以理解，畢竟情有可原。”