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企業(yè)融資是是企業(yè)獲取發(fā)展資金，推動企業(yè)更好更快發(fā)展的有效途徑。上市公司股權質押融資是企業(yè)獲取資金的途徑之一，法律上也對上市公司股權質押融資進行了相關規(guī)定，以規(guī)范市場秩序。那么，上市公司股權質押融資需要哪些流程呢?律霸小編為您奉上詳細講解。

一、股權質押合規(guī)性審查

（一）出質人如為機構，須具備以下條件：

1)有固定的經營場所;有持續(xù)經營能力，經營規(guī)范、資本結構合理，財務制度健全，有較強的償債能力;

2)有良好的信譽，企業(yè)及實際控制人、主要管理人員近2年無違法或其它不良信用記錄。

（二）出質人如為自然人，須滿足以下條件：

1)擁有中國國籍，且具備完全民事行為能力;

2)有穩(wěn)定收入來源且擁有一定個人財產;

3)有良好的個人信譽，近三年無違法或其他不良信用記錄。

（三）質押標的股票的條件：

1)標的股票為限售流通股的，信托期限至少要覆蓋標的股票的限售期及標的股票解禁后根據有關限售股解禁流通的具體管理規(guī)定可實現完全變現的時間;標的股票為有減持限制的流通股的，信托期限的設置要覆蓋根據減持有關規(guī)定可實現完全變現的時間。

2)下列股票不得作為質押標的：

(a)上一年度虧損的上市公司股票以及業(yè)績披露預虧的股票;

(b)被交易所ST處理或ST摘帽6個月以下的上市公司股票;

(c)最近一年內因公司治理、信息披露等被交易所譴責、證監(jiān)會處罰或有任何不利于正常持續(xù)經營的重大訴訟事項發(fā)生的上市公司股票;

(d)未完成股改的上市公司股票;

(e)其他潛在風險較大的上市公司股票，如行業(yè)風險或政策風險較大的個股等。

3)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間每年質押的股份不得超過其所持有本公司股份總數的百分之二十五。所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內不得質押。上述人員離職后半年內，不得質押其所持有的本公司股份。

4)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員質押其所持有的股份符合公司章程所作出的其他限制性規(guī)定。

二、風險控制措施具體要求：

（一）目標股權質押擔保保障性不足的，要求交易對手追加抵押變現能力強的資產。

（二）標的股票質押率要求如下：

1)以滬深300指數成份股作質押的，質押率原則上不超過50%;

2)以非滬深300指數成份股作質押的，質押率原則上不超過40%;

3)集合資金信托項目原則上不接受創(chuàng)業(yè)板上市公司股票作為標的股票，單一信托項目以創(chuàng)業(yè)板上市公司股票作質押的，質押率原則上不超過30%。

（三）信托方案設計須明確標的股票的質押率上限和每股受讓價格上限(業(yè)務部門和交易對手商定價格)，并按照“質押合同簽署日前一日質押股票的20日均線價格*公司覺得的抵押率”與“公司決策的每股受讓價格上限”孰低的原則確定最終受讓價格。

（四）對標的股票設定預警線和追加線

預警線與追加線的設定以受讓價格為參照基準，預警線原則上不低于受讓價格×160%;追加線原則上不低于受讓價格×150%。

當標的股票收盤價(或考慮分紅、追加等原因調整后的折算價)觸及或跌破預警線時，信托經理應于當日通知交易對手做好追加股權質押的相關文件、辦理公證，并在之后兩個工作日內辦理完畢質押登記手續(xù)。所追加的保證金或質押股票要滿足如下要求：(標的股票市值+追加質押的股票市值+追加保證金)≥標的股票數量×受讓價格×160%。

受讓價格=股票收益權轉讓金額(融資金額)÷標的股票收益權對應的股數。

原則上僅當標的股票收盤價(或折算價)連續(xù)十個交易日高于預警線時，交易對手方可申請取回追加的保證金或解除追加股票的質押，且取回或解質后，標的股票的價格不低于預警線。

信托業(yè)務決策后，信托經理應關注標的股票價格的波動，若在信托成立之前，標的股票價格觸及或跌破預警線，原則上該筆信托業(yè)務應終止實施。

（五）持有、控制公司5%以上的股份被質押的，出質人應當及時向上市公司董事會或監(jiān)事會報告，上市公司應當進行信息披露。

三、簽署相關合同

（一）信托貸款合同，并辦理完畢強制執(zhí)行公證手續(xù)。

（二）股權質押合同，并辦理完畢相關的強制執(zhí)行公證及質押登記手續(xù)。(注意約定質押期間因出質人行使配股權所獲得的股份是否質押)

四、股權質押相關手續(xù)

1、股權質押所需材料

1)證券質押登記申請，申請中應列明出質人姓名(全稱)、出質人證券賬戶號碼、質權人姓名(全稱)、質押合同編號、擬質押證券簡稱、證券代碼、證券數量等內容;

2)經公證的質押合同原件(應對質押合同的真實性和合法性進行公證);

3)質押雙方有效身份證明文件及復印件(境內法人需提供營業(yè)執(zhí)照及復印件、法定代表人證明書、法定代表人身份證復印件、法定代表人授權委托書、經辦人有效身份證明文件及復印件;境外法人需提供經認證或公證的有效商業(yè)登記證明文件、董事會或者執(zhí)行董事授權委托書、授權人有權授權的證明文件、授權人有效身份證明文件復印件、經辦人有效身份證明文件及復印件;境內自然人需提供中華人民共和國居民身份證及復印件，委托他人代辦的還需提供經公證的委托代辦書、代辦人身份證及復印件;境外自然人需提供經認證或公證的境外所在國家或者地區(qū)護照或者身份證明,有境外其他國家、地區(qū)永久居留簽證的中國護照,香港和澳門特區(qū)居民身份證,臺灣同胞臺胞證等，委托他人代辦的還需提供經認證或公證的委托代辦書、代辦人身份證及復印件);

4)出質人證券賬戶卡原件及復印件;

5)質押股份為國有股東持有的，出質人應當取得省級以上國有資產管理部門出具的質押備案表。

2、中國證券登記結算有限公司股份質押的受理

中國證券登記結算有限公司對質押雙方提交的質押登記申請材料審核通過后，根據受理日日終對證券持有數據的核查結果進行質押登記，并于下一交易日向質權人出具證券質押登記證明。質押登記的生效日以證券質押登記證明上載明的質押登記日為準。

總結上面的流程我們可以看到，上市公司股權質押融資大致需要五個流程：股權質押合規(guī)性審查、風險控制措施具體要求、簽署相關合同、股權質押相關手續(xù)、到期融資方不能還款時質權實現方式等。更多相關知識您可以咨詢律霸盤錦律師。

如何查詢股權質押情況？

上市公司股權質押相關流程有哪些?

如何辦理股權質押?