上市是指公司可以在證券交易所公開地進(jìn)行公司股票、證券的交易。上市公司作為股份有限公司的一種除了必須經(jīng)過批準(zhǔn)外，還須符合一定的條件。那么，公司上市是什么意思?需要哪些程序?律霸為您解答。

一、公司上市的條件

(一)規(guī)模要求

1、凈利潤：主板上市要求3年盈利，且累計(jì)超過3000萬元。創(chuàng)業(yè)板(征求意見)上市要求2年盈利，且累計(jì)不少于1000萬元;或者最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元。

2、營業(yè)收入：主板上市要求3年累計(jì)超過3億元。創(chuàng)業(yè)板(征求意見)上市要求最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長率均不低于30%。

3、經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入(與營業(yè)收入指標(biāo)二選一)：主板上市要求3年經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過5000萬元。創(chuàng)業(yè)板(征求意見)上市暫無要求。

4、凈資產(chǎn)及股本總額：主板上市要求發(fā)行前股本總額不少于3000萬元。創(chuàng)業(yè)板(征求意見)上市要求發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于2000萬元，發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。

(二)合規(guī)經(jīng)營要求

1、環(huán)保：是否屬于13個(gè)重污染行業(yè)(火電、鋼鐵、水泥、電解鋁、冶金、建材、采礦、化工、石化、制藥、輕工、紡織、制革)。是否屬于4個(gè)嚴(yán)格監(jiān)控的重污染行業(yè)(火電、鋼鐵、水泥、電解鋁)或跨省從事上述13個(gè)重污染行業(yè)。

2、稅收：上市前各項(xiàng)稅收優(yōu)惠是否符合國家的有關(guān)規(guī)定;上市前是否存在嚴(yán)重的偷漏稅嫌疑，或已受到嚴(yán)重處罰;上市后的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠必須符合國家的有關(guān)規(guī)定。

3、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)：是否存在大量采用現(xiàn)金收購或收款;銷售費(fèi)用占主營業(yè)務(wù)收入的比例是否過高;內(nèi)控是否過于薄弱。

(三)行業(yè)發(fā)展情況及行業(yè)競爭地位

1、市場容量和發(fā)展趨勢(shì)。

2、是否符合產(chǎn)業(yè)政策。

3、上市主體的市場地位及市場占有率。

4、上市主體的未來發(fā)展方向與目前主營業(yè)務(wù)的相關(guān)性，是否會(huì)導(dǎo)致主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化。

5、創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的自主創(chuàng)新能力——“五新”：新經(jīng)濟(jì)、新技術(shù)、新材料、新能源、新服務(wù)，“三高”：高技術(shù)、高成長、高增值。

(四)經(jīng)營模式

1、采購模式及對(duì)上游的依賴程度。通過貿(mào)易商采購的模式重點(diǎn)關(guān)注貿(mào)易商是否僅為發(fā)行主體服務(wù)。

2、生產(chǎn)模式及先進(jìn)工藝、技術(shù)的運(yùn)用：對(duì)生產(chǎn)過程中的價(jià)值增值重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)是否是自主生產(chǎn)還是外協(xié)。

3、銷售模式及對(duì)下游的依賴程度。通過經(jīng)銷商銷售的模式重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)銷商是否完成了產(chǎn)品的最終銷售和主要的終端使用客戶。

4、在能源及原輔材料成本上升、人民幣升值的背景下，是否具有較強(qiáng)的化解能力。

5、是否具有嚴(yán)重的季節(jié)性和周期性。

(五)上市主體的完整性及獨(dú)立性

1、同業(yè)競爭(要求完全避免)。

2、關(guān)聯(lián)交易(要求盡量減少)。

3、“五獨(dú)立”(業(yè)務(wù)獨(dú)立、資產(chǎn)完整、人員獨(dú)立、機(jī)構(gòu)分開、財(cái)務(wù)獨(dú)立)。

(六)其他影響上市時(shí)間的因素

1、重大資產(chǎn)重組：非同一實(shí)質(zhì)控制人下的重大重組(主板3年、創(chuàng)業(yè)板2年);同一實(shí)質(zhì)控制人下的重大重組(運(yùn)行1個(gè)會(huì)計(jì)年度)。

2、實(shí)質(zhì)控制人發(fā)生變更(主板3年、創(chuàng)業(yè)板2年)。

3、高管層發(fā)生重大變化(主板3年、創(chuàng)業(yè)板2年)。

4、股改時(shí)評(píng)估后調(diào)賬(3年)。

二、上市的程序

1、改制

中國的公司分為有限責(zé)任公司和股份有限公司兩種。一般早期的、中小型的公司都是有限責(zé)任公司，但是法律規(guī)定上市的必須是股份有限公司，所以要把法律形式改變?yōu)楣煞萦邢薰尽?/p>

2、輔導(dǎo)

改制為股份公司之后，券商必須對(duì)企業(yè)進(jìn)行上市輔導(dǎo)，一般時(shí)間需要一到三個(gè)月，偶爾也有更長的。主要是讓企業(yè)建立起完全符合上市要求、相對(duì)完善的運(yùn)營體制。

3、申報(bào)

輔導(dǎo)完成以后就是制作上市的申報(bào)材料，然后將申請(qǐng)文件提交證監(jiān)會(huì)。從開始制作到申報(bào)順利的話大概需要兩三個(gè)月時(shí)間。

4、溝通反饋

證監(jiān)會(huì)受理申報(bào)材料之后會(huì)和企業(yè)以及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)反饋溝通，通過開見面會(huì)、出具書面的反饋意見等方式。企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)要根據(jù)證監(jiān)會(huì)的要求繼續(xù)深入核查、說明，相應(yīng)的修改完善申報(bào)文件。

5、發(fā)審會(huì)

溝通得差不多以后，證監(jiān)會(huì)就會(huì)組織召開發(fā)行審核委員會(huì)，俗稱“上會(huì)”。7名委員現(xiàn)場開會(huì)，請(qǐng)企業(yè)和保薦代表人當(dāng)場答辯，5個(gè)人以上同意的話就算“過會(huì)”。

6、發(fā)行上市

通過發(fā)審會(huì)后，一般來說意味著證監(jiān)會(huì)同意了企業(yè)的發(fā)行申請(qǐng)。再對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行一些小的修改完善以后，證監(jiān)會(huì)就會(huì)給發(fā)行批文(正式名稱叫做核準(zhǔn)文件)，企業(yè)拿著這個(gè)文件就開始發(fā)行，然后向交易所申請(qǐng)掛牌上市。

本文介紹了公司上市的條件和流程，若在國外或相關(guān)等地上市，相關(guān)流程又有所不同，具體需向相關(guān)法律機(jī)構(gòu)進(jìn)行咨詢。

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