1、參與掛牌公司股票轉讓的準入門檻有哪些?
全國股份轉讓系統公司于2013年2月8日發布施行了《投資者適當性管理細則》,并于2013年12月30日進行了修訂,明確下列投資者可參與掛牌公司股票公開轉讓:
(1)注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構或實繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業;
(2)投資者本人名下前一交易日日終證券類資產市值500萬元人民幣以上,證券類資產包括客戶交易結算資金、在滬深交易所和全國股份轉讓系統掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財產品等,信用證券賬戶資產除外。且應具有兩年以上證券投資經驗,或具有會計、金融、投資、財經等相關專業背景或培訓經歷的自然人。
集合信托計劃、證券投資基金、銀行理財產品、證券公司資產管理計劃,以及由金融機構或者相關監管部門認可的其他機構管理的金融產品或資產,可以申請參與掛牌公司股票公開轉讓。
2、注冊資本為500萬元人民幣以上,但實繳注冊資本不足500萬元人民幣的法人機構是否可以申請參與掛牌公司股票公開轉讓?
《投資者適當性管理細則》第三條第一款明確指出“注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構”可以申請參與掛牌公司股票公開轉讓,對注冊資本的構成和繳納情況并無要求,但法人機構注冊資本的構成和繳納等應當符合《公司法》、《公司登記管理條例》等相關法律、法規的規定。
3、如何認定合伙企業的實繳出資總額達到500萬元人民幣以上?
在充分考慮合伙企業經營特征和監管安排的基礎上,合伙企業實繳出資總額,依據會計事務所為其出具的最近一期審計報告或實繳出資證明文件認定。
4、《投資者適當性管理細則》第五條第二款規定“個人投資者的會計、金融、投資、財經等相關專業背景或培訓經歷”應如何理解?
對證券投資經驗,或相關專業背景、培訓經歷提出要求,是為了審慎評估投資者的風險識別能力,引導投資者理性參與全國股份轉讓系統的交易。在具體把握上,投資者與主辦券商應厘清雙方權責關系。投資者要主動提供有關會計、金融、投資、財經等相關專業的學歷證書、考試合格證明文件、培訓證書等材料,證明自身具備相關專業背景或培訓經歷,并接受主辦券商的風險測評,確認自身具備參與市場的風險識別能力和風險承受能力。主辦券商應做好風險揭示、風險測評和業務留痕工作。
5、客戶開通A股賬戶后交易經驗已滿兩年,后又注銷賬戶并撤銷指定交易,如果客戶再次開通A股賬戶,那么交易經驗能否持續計算?
《投資者適當性管理細則》第五條第二款規定“投資經驗的起算時間點為投資者本人名下賬戶在全國股份轉讓系統、上海證券交易所或深圳證券交易所發生首筆股票交易之日”。因此,客戶的交易經驗應按第一次開戶并發生首筆交易之日起算。
6、開戶要求的500萬元證券類資產是否能包含開放式基金?
《投資者適當性管理細則》第五條第一款規定“證券類資產包括客戶交易結算資金、在滬深交易所和全國股份轉讓系統掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財產品等,信用證券賬戶資產除外”。其中,明確包含了基金類資產。
7、為何這樣設定準入門檻?
全國股份轉讓系統掛牌公司多為處于初創期和成長早期的創新創業成長型中小微企業,新經濟、新模式特征明顯,面臨較大的發展不確定性,要求投資者應當具備較高的風險識別和承受能力。另外,全國股價轉讓系統作為一個全新的全國性證券交易場所,自設立之初即定位為以機構投資者為主的專業投資市場,因此對自然人設定了較高的投資門檻,為市場的理念、產品、制度創新預留空間。無法達到要求的投資者可以通過證券投資基金、資產管理計劃等方式間接投資全國股份轉讓系統掛牌公司。
綜上所述,股票的轉讓應該會進過一定的程序。一般來說股東可以將股權轉讓給其它現有的股東,也就可以將股權轉讓給股東以外的其它投資者。如還有其他疑問,歡迎在線咨詢。
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