(一)以預(yù)防性為主的原則

百年的巴林銀行因衍生證券交易而倒閉的事實，已經(jīng)充分說明衍生證券市場的巨大風(fēng)險。另外，金融機構(gòu)的破產(chǎn)倒閉不是簡單的局部問題，其可能引發(fā)一系列無法控制的連鎖反應(yīng)，釀成全面金融風(fēng)潮，并且，對瀕危金融機構(gòu)的挽救，代價異常沉重，且效果難料。因此，各國對衍生證券市場監(jiān)管都堅持以預(yù)防為主的原則。巴塞爾委員會更極力倡導(dǎo)該原則，其近年來發(fā)布的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)和一系列指南均體現(xiàn)了以預(yù)防為主的價值取向。

(二)系統(tǒng)性原則

衍生證券市場是由多種因素構(gòu)成的一個有機統(tǒng)一體，對它的監(jiān)管，除了要在監(jiān)管重點、監(jiān)管技術(shù)上體現(xiàn)出針對性和區(qū)別性之外，還應(yīng)該從聯(lián)系的高度進行系統(tǒng)性監(jiān)督管理。該原則主要有以下三方面涵義：

監(jiān)管內(nèi)容上的系統(tǒng)性。所有的市場參與主體都應(yīng)納入監(jiān)管范圍。在衍生證券市場上，任何參與者所發(fā)生的風(fēng)險均可能導(dǎo)致整個金融體系的不穩(wěn)定，監(jiān)管所有的參與主體十分必要。監(jiān)管所有類型的風(fēng)險。金融風(fēng)險包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、國家風(fēng)險、信譽風(fēng)險等。盡管在金融衍生市場中，信用風(fēng)險和市場風(fēng)險是最主要的風(fēng)險，但其它風(fēng)險類型仍然存在。另外，隨著金融工程技術(shù)的發(fā)展，可以把一種風(fēng)險經(jīng)過一定的設(shè)計轉(zhuǎn)化為另一種風(fēng)險，比如互換和信用衍生證券就可以將市場風(fēng)險轉(zhuǎn)化為信用風(fēng)險或者相反，這就使得衍生證券市場中風(fēng)險類型的界線模糊，彼此難辨。因此，進行全面的風(fēng)險監(jiān)管是唯一的選擇。

監(jiān)管體制上的系統(tǒng)性。監(jiān)管方式大體上可分為外部監(jiān)管、自律監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)管三種。所謂系統(tǒng)性，就是要求這三種監(jiān)管方式共同協(xié)調(diào)地在衍生證券監(jiān)管中發(fā)揮作用。外部監(jiān)管是監(jiān)管當(dāng)局從外部施加的強制性管理。自律監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)管則從激勵的角度出發(fā)，強調(diào)自覺遵守規(guī)定。適當(dāng)?shù)亟M合運用這三種監(jiān)管方式，能夠形成一個有效的衍生證券市場監(jiān)管體制。

監(jiān)管層面上的國際合作性。衍生證券市場國際化發(fā)展勢頭迅猛，這使得傳統(tǒng)的一國內(nèi)部的監(jiān)管難以適應(yīng)市場發(fā)展要求，巴林銀行和住友*社的風(fēng)險事故就反映了全球化市場監(jiān)管中的復(fù)雜性和相互關(guān)聯(lián)性，各國必須進行合作才能改變監(jiān)管資源不足的現(xiàn)狀并有效地監(jiān)管金融衍生市場，以防止風(fēng)險由一國(或地區(qū))傳導(dǎo)至另一國(或地區(qū))，引發(fā)區(qū)域性或全球性金融風(fēng)險。國際合作監(jiān)管主要體現(xiàn)在監(jiān)管手段內(nèi)容的統(tǒng)一化和標(biāo)準(zhǔn)化、監(jiān)管信息共享以及聯(lián)手干預(yù)等方面。巴塞爾委員會、國際證券監(jiān)管組織聯(lián)合會和三十國集團等國際性機構(gòu)組織制定一系列標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則，以及各國簽署監(jiān)管備忘錄、合作宣言、雙邊協(xié)議等，均是國際合作監(jiān)管的重要方式。