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證券承銷協議的主要內容

來源: 律霸小編整理 · 2025-05-09 · 693人看過

一、證券承銷的概念與方式

證券承銷是指具有證券承銷業務資格的證券公司,接受證券發行人的委托,在法律規定或約定的時間范圍內,利用自己的良好信譽和銷售渠道將擬發行的證券發售出去,并因此收取一定比例的承銷費用的一毓活動。

法律規定承銷分為代銷與包銷,這是從承銷責任形式不同作出的區別。代銷與包銷的最大不同之處在于:前者僅為一般的委托代理關系,在法定或約定的期限內不能完成證券發售任務時,余額退還發行公司,證券公司不承擔發行風險,因而收費也較低;后者是指全額包銷,證券公司在相關的時間范圍內不能全部售出發行證券的,自己買下全部余額,證券公司風險大,收取費用也較高,且往往須通過融資來滿足包銷余額的資金需求。

二、承銷協議內容

承銷證券,證券公司與發行人必須簽訂協議,協議應載明以下事項:

1、當事人的名稱、住所及法定代表人姓名

協議是特定當事人之間的約定,能在當事人之間產生特定的債權債務關系。名稱、住所和法定代表人表明合同主體的身份,這是任何一個合同須載明的事項,否則無法明確特定當事人的權利和義務。

2、代銷、包銷證券的種類、數量、金額及發行價格

這是承銷協議的主體內容,是明確雙方當事人之間具體權利和義務的關鍵部分,缺乏這些基本問題的約定則承銷無效。

3、代銷、包銷的期限及起止日期

經濟活動的一個特點就是流轉性,法律鼓勵適當的快節奏流轉,不保護超過法定時效的民事權利。約定時效不得超過法定時效,所以約定期限是可少于90日,不可多于90日。

4、代銷、包銷的付款方式及日期

付款方式及日期不同,會影響到雙方當事人的權利、訴訟時效、訴訟地點及仲裁事項。如果沒有載明付款日期,證券公司可于產生糾紛后隨時要求發行人償付;如果沒有載明付款方式與地點,發行人應在證券公司所在地以公平合理的方式(如轉帳)結算。

5、代銷、包銷的費用和結算方式

這是在合同的基本內容之一,是承銷商的業務收入和取得收入的方式,沒有此項規定,則會導致合同無效。

6、違約責任

一個完整的協議慶包括違約責任部分。如果協議沒有違約責任條款,并不影響協議的成立,違約責任將按照雙方當事人的過錯程度,由各自按法定方式承擔。

7、國務院證券監督管理機構規定的其他事項

此項規定是個口袋條款,即中國證監會可以根據證券承銷的實踐經驗總結,要求承銷協議具備相應條款。

此外,由于每次承銷業務都或多或少有其特點,承銷協議還應包括雙方當事人的其他內容。

以上就是律霸網小編對于證券承銷協議主要內容的相關解答。證券承銷形式多樣,比較復雜,而且隨著社會發展還在不斷的變化之中。如果您有證券承銷的更多相關知識疑問,不妨咨詢下律霸網的相關律師或者在線咨詢律師哦。

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尹銳章,男,1966年出生,漢族,中國人民大學經濟法研究生,現為山東博港律師事務所專職律師,擅長刑事辯護、民商案件代理,在民間借貸、交通事故、婚姻家庭方面有豐富實務經驗。

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