中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令

第101號(hào)

《滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)若干規(guī)定》已經(jīng)2014年4月25日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第38次主席辦公會(huì)議審議通過，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席：肖-鋼

2014年6月13日

滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)若干規(guī)定.doc

第一條為了規(guī)范滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)相關(guān)活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，根據(jù)《證券法》和其他相關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本規(guī)定。

第二條本規(guī)定所稱滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制(以下簡(jiǎn)稱滬*通)，是指**證券交易所和**聯(lián)合交易所有限公司(以下簡(jiǎn)稱香港聯(lián)合交易所)建立技術(shù)連接，使內(nèi)地和香港投資者可以通過當(dāng)?shù)刈C券公司或經(jīng)紀(jì)商買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對(duì)方交易所上市的股票。滬*通包括滬*通和港股通兩部分。

滬*通，是指香港投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向**證券交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的**證券交易所上市的股票。

港股通，是指內(nèi)地投資者委托內(nèi)地證券公司，經(jīng)由**證券交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。

第三條滬*通遵循兩地市場(chǎng)現(xiàn)行的交易結(jié)算法律法規(guī)，相關(guān)交易結(jié)算活動(dòng)遵守交易結(jié)算發(fā)生地的監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務(wù)規(guī)則，上市公司遵守上市地的監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務(wù)規(guī)則，證券公司或經(jīng)紀(jì)商遵守所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務(wù)規(guī)則，本規(guī)定另有規(guī)定的除外。

第四條中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)滬*通業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，并通過監(jiān)管合作安排與香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)及其他有關(guān)國(guó)家或地區(qū)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，按照公平、公正、對(duì)等的原則，維護(hù)投資者跨境投資的合法權(quán)益。

第五條**證券交易所、香港聯(lián)合交易所開展滬*通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

(一)提供必要的場(chǎng)所和設(shè)施;

(二)在對(duì)方所在地設(shè)立證券交易服務(wù)公司，對(duì)其業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行管理，督促并協(xié)助其履行本規(guī)定所賦予的職責(zé);

(三)制定滬*通相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則并進(jìn)行自律管理;

(四)制定證券交易服務(wù)公司開展滬*通業(yè)務(wù)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn);

(五)對(duì)滬*通交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并建立相應(yīng)的信息交換制度和聯(lián)合監(jiān)控制度，共同監(jiān)控跨境的不正當(dāng)交易行為，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);

(六)管理和發(fā)布滬*通相關(guān)的市場(chǎng)信息;

(七)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。

**證券交易所應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)監(jiān)管要求，制定港股通投資者適當(dāng)性管理的具體標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施指引，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第六條證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則或通過證券交易所的相關(guān)業(yè)務(wù)安排履行下列職責(zé)：

(一)**證券交易所證券交易服務(wù)公司提供港股通相關(guān)服務(wù);**聯(lián)合交易所證券交易服務(wù)公司提供滬*通相關(guān)服務(wù);

(二)提供必要的設(shè)施和技術(shù)服務(wù);

(三)履行滬*通或港股通額度管理相關(guān)職責(zé);

(四)制定滬*通或港股通業(yè)務(wù)的操作流程和風(fēng)險(xiǎn)控制措施，加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范風(fēng)險(xiǎn);

(五)**證券交易所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)制定內(nèi)地證券公司開展港股通業(yè)務(wù)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)擬開展業(yè)務(wù)公司的技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行測(cè)試評(píng)估;**聯(lián)合交易所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)制定香港經(jīng)紀(jì)商開展滬*通業(yè)務(wù)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)擬開展業(yè)務(wù)公司的技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行測(cè)試評(píng)估;

(六)為證券公司或經(jīng)紀(jì)商提供技術(shù)服務(wù)，并對(duì)其接入滬*通或港股通的技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控;

(七)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。

第七條中國(guó)**登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)**登記結(jié)算公司)、**中央結(jié)算有限公司(以下簡(jiǎn)稱****結(jié)算公司)開展滬*通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

(一)提供必要的場(chǎng)所和設(shè)施;

(二)為滬*通業(yè)務(wù)提供登記、存管、結(jié)算服務(wù);

(三)制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則;

(四)依法提供名義持有人服務(wù);

(五)對(duì)開展滬*通業(yè)務(wù)的登記結(jié)算參與機(jī)構(gòu)的相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行自律管理;

(六)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。

第八條內(nèi)地證券公司開展港股通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、本規(guī)定、中國(guó)證監(jiān)會(huì)其他規(guī)定及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的要求，加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及**證券交易所投資者適當(dāng)性管理有關(guān)規(guī)定，制定相應(yīng)的實(shí)施方案，切實(shí)維護(hù)客戶權(quán)益。

第九條因交易異常情況嚴(yán)重影響滬*通部分或全部交易正常進(jìn)行的，**證券交易所、香港聯(lián)合交易所可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則和合同約定，暫停部分或者全部滬*通相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)并予以公告。

第十條**證券交易所、香港聯(lián)合交易所開展滬*通業(yè)務(wù)，限于向投資者提供規(guī)定范圍內(nèi)的股票交易服務(wù)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他服務(wù)。

第十一條證券交易服務(wù)公司和證券公司或經(jīng)紀(jì)商不得自行撮合投資者通過滬*通買賣股票的訂單成交，不得以其他任何形式在證券交易所以外的場(chǎng)所對(duì)通過滬*通買賣的股票提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

第十二條境外投資者的境內(nèi)股票投資，應(yīng)當(dāng)遵循下列持股比例限制：

(一)單個(gè)境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司的持股比例，不得超過該上市公司股份總數(shù)的10%;

(二)所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的30%。

境外投資者依法對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。

境內(nèi)有關(guān)法律法規(guī)和其他有關(guān)監(jiān)管規(guī)則對(duì)持股比例的最高限額有更嚴(yán)格規(guī)定的，從其規(guī)定。

第十三條投資者依法享有通過滬*通買入的股票的權(quán)益。

內(nèi)地投資者通過港股通買入的股票應(yīng)當(dāng)記錄在中國(guó)**登記結(jié)算公司在****結(jié)算公司開立的證券賬戶。中國(guó)**登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)以自己的名義，通過****結(jié)算公司行使對(duì)該股票發(fā)行人的權(quán)利。中國(guó)**登記結(jié)算公司行使對(duì)該股票發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)通過內(nèi)地證券公司事先征求內(nèi)地投資者的意見，并按照其意見辦理。

中國(guó)**登記結(jié)算公司出具的股票持有記錄，是港股通投資者享有該股票權(quán)益的合法證明。內(nèi)地投資者不能要求提取紙面股票，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

香港投資者通過滬*通買入的股票應(yīng)當(dāng)?shù)怯浽?***結(jié)算公司名下。香港投資者通過滬*通買賣股票達(dá)到信息披露要求的，應(yīng)當(dāng)依法履行報(bào)告和信息披露義務(wù)。

第十四條對(duì)于通過港股通達(dá)成的交易，由中國(guó)**登記結(jié)算公司承擔(dān)股票和資金的清算交收責(zé)任。對(duì)于通過滬*通達(dá)成的交易，由****結(jié)算公司承擔(dān)股票和資金的清算交收責(zé)任。

中國(guó)**登記結(jié)算公司及****結(jié)算公司，應(yīng)當(dāng)按照兩地市場(chǎng)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)隔離、互不傳遞的原則，互不參加對(duì)方市場(chǎng)互保性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)基金安排;其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理安排應(yīng)當(dāng)遵守交易結(jié)算發(fā)生地的交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)規(guī)定。

第十五條投資者通過滬*通買賣股票，應(yīng)當(dāng)以人民幣與證券公司或經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行交收。

第十六條對(duì)違反法律法規(guī)、本規(guī)定以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)其他有關(guān)規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法采取監(jiān)督管理措施;依法應(yīng)予行政處罰的，依照《證券法》、《行政處罰法》等法律法規(guī)進(jìn)行處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究刑事責(zé)任。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)和其他有關(guān)國(guó)家或地區(qū)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，通過跨境監(jiān)管合作機(jī)制，依法查處滬*通業(yè)務(wù)相關(guān)跨境違法違規(guī)活動(dòng)。

第十七條**證券交易所、中國(guó)**登記結(jié)算公司依照本規(guī)定的有關(guān)要求，制定滬*通的業(yè)務(wù)規(guī)則，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。

第十八條證券交易所、證券交易服務(wù)公司及結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存履行本規(guī)定所規(guī)定的職責(zé)形成的各類文件、資料，保存期限不少于20年。

第十九條本規(guī)定自公布之日起施行。