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　　基礎設施項目貸款指的是能源、交通、郵電通訊及城市基礎設施建設貸款。最近，中央決定采取一系列措施加強基礎設施建設。這一決策對增加內需，減弱東南亞金融風潮對我國經濟的沖擊，推進科教興國戰略的落實，確保我國國民經濟持續穩定快速發展，在近期和中長期都有重要的意義。

　　在這種形勢下，總行5月26～28日在昆明召開了基礎設施貸款研討會，目的是及時總結中國銀行過去在基礎設施貸款工作中的經驗和問題，以便今后進一步做好基礎設施貸款工作。對于這次會議行領導非常重視。會議經過三天討論，形成了基礎設施項目貸款的一些原則性意見，經總行信貸管理部歸納成為《關于基礎設施項目貸款的指導意見》，下發你行，請參照執行。在對基礎設施項目貸款中發現什么問題，請及時與總行信貸管理部聯系。

　　附：　關于基礎設施項目貸款的指導意見

　　與一般工業企業貸款相比，基礎設施項目貸款有以下特點：

　　第一，資金投入大。

　　第二，投資回收期長，對銀行貸款的占用時間長。

　　第三，基礎設施項目由于與國計民生密切相關，又是國民經濟的基礎產業，一般用于解決制約社會發展的“瓶頸”問題，具有不可替代性。

　　第四，由于受國家政策的保護和行業特點，基礎設施項目受經濟周期波動和市場情況變化影響相對較小，有一定的行業壟斷性。

　　第五，城市基礎設施項目往往社會效益大于經濟效益，回報率較低。有的甚至無回報，項目本身沒有還款能力。還本付息需要協調解決。

　　第六，基礎設施貸款項目的建設資金大，建成后收費一般比較穩定并且數額較大，對中國銀行存款結算等中間業務的開展有較大幫助。

　　鑒于以上情況，現就基礎設施項目貸款提出以下指導性意見：

　　一、項目選擇問題

　　由于基礎設施項目貸款的上述特點，項目選擇的好壞，直接影響中國銀行的貸款質量。總行在信貸政策等有關文件中對中國銀行1998年的貸款投向作了明確規定。但是落實到基礎設施貸款項目的選擇上，應該具體項目具體分析。各行選擇項目要好中選好、優中選優；選擇那些行業和項目風險小、收益較大、適合我行融資的項目。要把交通和郵電通信項目作為發展的主要方向。

　　交通項目，在得到代理收取過橋費、過路費的前提下，應該重點爭取由國家或省交通廳投資的國道、省道、高速公路和橋梁項目，不主張作地縣級交通項目。通訊項目，應該重點爭取郵電系統光纖接入網項目和數字移動通訊項目。能源項目，應以支持電力行業為主，重點爭取電網建設，包括輸變電和配電工程；對于電廠項目，應該做好市場調查，嚴格審查，落實好貸款條件，盡量爭取敘作省級以上電力局或電力公司投資的項目。對于20萬千瓦以下的小火電、小水電項目應該限制支持。

　　城市基礎設施項目，應該重點爭取支持自來水項目，對于污水處理、煤氣工程應該有選擇的支持，敘作該類項目時還款來源必須有保證，可以要求當地政府或主管部門出具承諾函，內容包括：（1）在借款人和擔保人無力還款或無法履行擔保責任時，負責還本付息；（2）項目產生的中間業務在中國銀行敘作；（3）對于項目建設或貸款歸還中出現的問題負責出面協調。

　　對于機場、碼頭、港口建設項目必須慎重，做好市場調查，完善各項手續。

　　根據中國銀行的特點和目前國內的競爭環境，要爭取敘作日本資金協力貸款項目；爭取敘作非競爭性行業即獨家經營行業的項目。爭取敘作中國銀行可以獨家承擔或處于牽頭行位置的項目。

　　項目選擇的基礎是信息的溝通和評估的準確，對于大的基礎設施項目，可以委托專門的評估公司和專家或國外評估機構進行評估論證，保證項目評估的科學性和可靠性。各行要及時與當地政府主管部門、與總行溝通信息，主動發現項目，在選擇項目過程中處于主動。總行信貸管理部為及時掌握各行對重點項目的選擇，建立了重點項目庫，請各行充分重視這項工作，及時向總行上報項目選擇和進展情況。

　　二、借款人選擇問題

　　目前基礎設施貸款的借款人大約可以分為三類：第一類是具有獨立法人資格、完整財務制度和還款能力的企業法人；第二類借款人往往具有行政管理和企業（事業）的雙重職能，如電力局、交通廳、電信局、項目建設指揮部、公路項目的改建辦等；第三類是為建設項目而成立的具有獨立法人資格的經濟實體或有限責任公司。

　　對于這三類不同類型的借款人要區別對待。對于第一類借款企業，要按照目前的審批制度和管理體制進行規范的審查；對于項目建設指揮部、改建辦等臨時性項目承辦人要密切跟蹤，加強貸后管理，要求該類借款人出具項目建成后債務轉移的承諾；交通廳和郵電局作借款人的，要重點審查其管理能力和資金調控能力，選擇管理能力和資金調控能力強的單位作借款主體；對于第三類為建設項目而成立的項目公司，必須要落實好抵押或信用擔保。

　　對于建設單位和經營（收費）單位不是一個公司的，要特別注意，盡量要求其上級主管部門出具承諾，承諾應明確在項目建設、中間業務敘作和項目還款出現問題時，主管部門有協調責任，保證中國銀行的貸款安全。

　　（一）向交通廳和郵電局發放貸款，可以根據實際情況，采取多種形式，既可以采取統借統還方式，也可以采取對具體項目發放貸款的方式。

　　（二）對于管理能力和資金調控能力較強的交通廳、郵電局等基礎設施項目借款人，可以根據其實際情況和與中國銀行的關系，在授信評級、簡化審批手續、授信額度管理以及優惠服務等方面參照中國銀行對重點客戶的政策執行（《中國銀行重點客戶管理試行辦法》以中銀信管[1998]224號文下發），必要時可以由總行或省行出面，與這類借款人簽訂銀企合作協議。

　　（三）對郵電局等基礎設施行業的借款人進行信用評級，如果因為中國銀行現有評級標準沒有涉及到這類行業的特點，造成借款人信用等級低，影響信貸業務開展時，各行可以根據實際情況進行調整，但是在調整時應有充分的理由，并報備總行。總行近期擬下發有關信用評級的補充通知，對一些特殊行業的評級標準進行調整，通知下發后，請各行遵照執行。

　　（四）對于交通廳、電力局、郵電局等基礎設施項目借款人可能出現的行政管理職能和經營職能分開或其他體制變化等情況，各行要及時跟蹤，在與這類借款人簽訂借款協議時，應該明確債務轉移條款，并向總行及時反映有關情況。

　　三、擔保的落實問題

　　基礎設施項目借款擔保人目前存在以下問題。對于金額較大的基礎設施貸款，特別是石油或郵電行業，由于貸款數額大，在本地區很難找到合適的還款保證人。一些基礎設施貸款的擔保人是借款人的上級公司或主管部門，但是按照《中華人民共和國擔保法》的要求，這類擔保人是不具擔保資格的。以資產抵押的基礎設施項目貸款存在抵押登記手續費過高，抵押登記手續不完善等問題。由于貸款金額較大，企業一般無法提供相應的抵押物，即使有，變現性較差，抵押權難以執行。針對不同類型的擔保形式，應依據以下原則執行：

　　（一）要爭取落實有擔保資格和擔保實力的保證人提供信用擔保，如果對于一個項目，一個擔保人實力不足，可以由幾個擔保人聯合提供還款保證，或者承擔連帶責任，或者明確每個擔保人擔保的貸款金額。

　　（二）對于公路項目以收費權作質押擔保的，根據實際情況可以考慮采用以新建公路的收費權作質押，也可以用已建成公路的收費權作質押，或者由交通廳用交通規費作質押。與其他銀行共同承辦的項目，可以采取將收費權按貸款比例分期質押的辦法（如星期一、三、五、日收費存入中國銀行，星期二、四、六收費存入其他銀行）。

　　（三）如果擔保落實與現有法律或有關規定發生沖突時，首先在形式上要完善擔保手續；其次根據實際情況應該要求地方政府、或地方財政部門、或地方計委、或地方人大、或地方主管部門出具還款承諾，作為借款合同文件的組成部分。承諾至少應明確：在借款人無力還款，擔保人無法履行擔保責任時，上述機構應該承擔還款責任，并負責對項目執行中出現的問題予以協調。

　　貸款能否正常歸還，關鍵還要看項目本身的效益，而不能過分依靠擔保人和還款承諾人的承諾，所以重要的是對項目選擇好、對項目管理好。

　　四、貸款期限和性質劃分問題

　　按照《貸款通則》規定，銀行貸款期限一般不得超過10年，中國銀行信貸政策規定貸款一般不超過8年。基礎設施貸款項目一般貸款期限較長，各行在評估項目時必須做到嚴謹、準確，除轉貸款項目外，對于超過8年的項目，超過分行權限的，要報總行審批，屬于分行權限內的項目必須報備總行。申請總行直貸的項目，沒有期限限制，但是期限確定必須經過總行信貸業務部同意。

　　目前中國銀行人民幣貸款按中長期貸款和短期貸款劃分，不再按固定資產和流動資金劃分；外匯貸款仍按固定資產和流動資金劃分。總行對各行人民幣存貸比有明確規定，在比例之內，新增短期和中長期貸款比例由各行自行掌握。外匯固定資產貸款屬于分行權限內的項目，由分行自行解決；屬于總行審批的項目，由總行按項目下達用款計劃。外匯流動資金貸款在分行存貸比之內解決，分行自行解決有困難的可以申請總行直貸解決。

　　五、資金和資金計劃問題

　　與其他幾大國有商業銀行相比，中國銀行人民幣資金實力較弱，對于一些大的基礎設施項目，單純憑各個分行的資金情況很難承辦；在激烈的市場競爭形勢下，別的銀行業務拓展就相當于中國銀行的業務萎縮。在這種情況下，應該注意以下幾點：

　　（一）充分發揮中國銀行外匯貸款的優勢，用中國銀行的外匯貸款彌補中國銀行人民幣資金的不足，能利用外匯貸款的項目盡量爭取使用中國銀行外匯貸款。

　　（二）對于依靠分行自身實力支持有困難的項目，各行要及時上報總行，申請總行直貸或采取總分行聯貸的形式。

　　（三）要加強省級分行的資金調控能力，由省行直接掌握一定的直貸資金。

　　（四）探索與其他銀行組成銀團貸款方式，共同對項目進行支持，并在利益分配等問題上與其他銀行達成協議。

　　（五）各行必須準確、及時地把基礎設施項目貸款的資金計劃反映在本行上報給總行綜合計劃部的資金需求計劃上，以便總行及時對各行情況進行了解，并適當調整。

　　六、貸款承諾問題

　　好的基礎設施貸款項目是各家銀行爭取的目標，借款人往往要求銀行在短時間內出具較大金額的貸款承諾或放款，這與中國銀行的審批程序相矛盾。各行除了應該及早介入，做好評估之外，超過自己權限的項目應該及時上報總行以協調資金和計劃的問題。根據1998年信貸政策（即將下發），總行于近日就貸款承諾問題專門下發了通知，對貸款承諾的出具原則和要求作了明確規定，請各行參照執行。基本原則如下：

　　（一）對于項目建議書階段，總行不規定權限，但是對外出具承諾應該落實資金和計劃。該階段出具承諾至少應附以下條件：項目經過國家有權部門批準，符合中國銀行貸款的有關規定和條件，落實中國銀行接受的貸款擔保，貸款經過中國銀行按程序批準。

　　（二）需要總行出具承諾或授權出具承諾的，必須上報項目的審查意見并說明資金、計劃的落實情況。

　　（三）項目可研階段的貸款承諾必須按照中國銀行的貸款審批權限、貸款審批程序和標準經批準后才能對外出具。

　　對于目前部分地區存在的銀行間無序競爭問題，各行必須保持清醒的認識，不能推波助瀾，不能違反國家和中國人民銀行以及中國銀行的有關規定。如果業務開拓和現有規定有沖突的，應該及時上報和反映，對于違反現有規定造成中國銀行信貸資產損失的，總行要追究有關責任人的責任。

　　七、項目管理問題

　　基礎設施貸款項目往往存在建設時間和還款期較長，涉及項目資金來源和管理層次多，借款人由于具有壟斷優勢不與中國銀行合作，項目貸后管理不易控制等特點，給貸款管理造成一定的難度。對此，首先應該制定相應的規章制度和實施細則。以本次會議精神為藍本，會后，總行將制定中國銀行基礎設施貸款管理辦法，對一些重要問題予以明確。各行對必要的大項目應該設立項目經理并加強信貸人員相關知識的培訓和學習。對于項目的貸后管理，應該根據《中國銀行貸后管理辦法》執行，發現問題及時解決。

　　八、中間業務問題

　　涉及基礎設施貸款項目的中間業務主要有收費業務（包括項目經營期間收費、為政策性銀行作代理業務收取的代理費、轉貸款的轉貸費用、參與境外融資項目的評估手續費等）、存款業務、結算業務等。要做到這一點，銀行的服務一定要跟上。各行應該在網點布局、實現省內通存通兌、資金劃撥體系等方面作進一步改進，以滿足客戶的需要。

　　九、加強調查研究問題

　　對于基礎設施貸款項目，由于項目投入較大，因此更應該在前期做好項目調查工作，不能盲目的因為競爭的需要就倉促作出決策，總行建立了重點備選項目庫的目的，就是為了加強總分行間在項目前期的聯系和溝通，總行將選擇重點項目庫中的一些比較成熟的項目在落實資金和計劃的前提下向國家有關部門出具承諾，所以請各行及時反饋項目進度，做好與總行的溝通和聯系。對于一些較大的項目，分行可以與總行共同進行市場調查。1998年總行準備進行郵電、電力等市場調查，請各行予以協助。

　　十、風險防范問題

　　基礎設施項目也存在貸款風險，主要表現在以下六個方面：

　　（一）盲目投資重復建設造成的項目風險。盲目投資、重復建設的問題在基礎設施建設中也存在。近些年在機場、港口、電力等建設中，就出現布點過多的問題，有些地方已帶來了難以消除的后遺癥，比如各地紛紛上馬規模不等的電廠，而經濟發展滯后，電力項目預定的售電計劃較難落實，導致預期的收益難以產生。在相關體制問題（如條塊分割）尚未根治而又面臨新的一輪基礎設施建設熱潮的時候，對可能出現的盲目投資、重復建設問題大家不能掉以輕心。

　　（二）資金的低效率使用。基礎設施投資所具有的長期性、低回報乃至無直接回報等特點，極易掩蓋資金的低效率使用。目前基礎設施投融資體制改革遠未到位，建設所需資金通常數額巨大，由此引起的呆賬壞賬問題可能比投向加工工業更為嚴重。

　　（三）項目資金來源不落實、不到位。當前和今后一個時期國家將重點發展基礎設施建設，而國家和地方財政撥款畢竟有限，因此在部分地區會出現資金和其他資源的分散使用問題。歷史經驗告訴我們，項目資本金或配套資金不到位或不足，使工期拉長、效益下降的例子不勝枚舉。項目資金不落實，有時人為調低預算是造成基礎設施貸款風險的一個主要原因。

　　（四）項目建設風險。由于配套設施和條件不落實，項目工期延續，無法按時完工達產，會給我行貸款的正常歸還造成不利影響。

　　（五）地區風險。這里講的地區風險主要指項目所在地的經濟發展情況。從總體上講我國基礎設施建設欠賬較多，尤其是一些經濟欠發達地區。這些地區經濟的發展直接影響到項目資金落實、效益和還款的可靠性。

　　（六）政策性風險。由于國家和地方政府對與國計民生有關的一些基礎設施貸款的定價實行宏觀調控，所以基礎設施項目的效益很大程度上取決于價格的確定，在一些領域，基礎設施項目貸款存在價格風險。政策性風險還體現在地方優惠政策的不確定性。如部分地區對道路建成后過往車輛僅征收營業稅，對所得利潤免征所得稅，這類政策往往是不確定的。這種不確定性直接影響到項目的效益和中國銀行貸款的安全。

　　（七）外匯貸款的基礎設施貸款項目還存在匯率風險。對于上述風險，各行在對項目進行評估和審查時，必須認真對待，貸后應作為管理重點進行檢查和監控，以確保中國銀行貸款的安全。