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披著投資外衣的民間借貸

來源: 律霸網整理?寧司 · 2020-03-05 · 869人看過

目前，公民進行借貸的途徑多種多樣。除了從傳統的銀行等正規金融機構進行借貸之外，還有不少人會選擇民間借貸這一條道路。民間借貸擔保要求不高，程序相對簡單，省去了銀行借貸較長的審批處理期限，民間借貸資金可以更快得到周轉。因此，很多缺乏短期資金的企業更加熱衷于民間借貸。但也正由于其程序的簡單快捷性，由此產生的糾紛也愈來愈多。今天，小編就帶大家了解一類披著投資外衣的民間借貸。

名為投資實為民間借貸是指以投資入股作為外在表現形式，而實質形成的是民間借貸權利義務關系的民事行為。因投資入股形成的法律關系與民間借貸法律關系在資金性質、主體權利義務承擔、主體地位、資金來源、資金用途等方面存在區別。在司法實踐當中，進行投資但實際并不參與經營管理的“名為投資入股實為民間借貸”合同糾紛時常發生，對名為投資實為民間借貸應如何認定、如何處理是需要探討的問題。

一、投資關系與借貸關系的界分

從本質上來講，借貸意味著資金融通，民間借貸法律關系是一種債的關系，其形成意味著出借人將其所有物轉移給了借款人。投資意味著將貨幣或其他資產轉化為資本，在投資關系下投資主體之間共同出資、共同經營、共擔風險、共享收益，并不意味著所有權發生轉移，投資者仍然享有一定的支配權、使用權和處分權，并非債權法律關系。

二、名為投資實為民間借貸的表現形式

通過對比可以看出，投資關系與借貸關系是兩個不同的法律關系，但兩者在資金投入等方面具備一定的相似性，會產生混淆。名為投資實為民間借貸行為，主要有幾種表現形式。

1.名為投資，但實際并不參與經營管理。

投資者與當事人簽訂投資協議，但該協議并沒有對于投資人實際參與或者管理被投資企業事務的約定。

2.在投資協議中約定投資者享有固定收益或回報，但并不承擔經營風險。

如投資協議約定由一方定期收取固定的收益，但是并不承擔經營風險，該約定雖然名為投資入股，但實際上卻是民間借貸。在此情況下，投資款實際上是借款本金，固定收益實際上是借款利息，雙方形成民間借貸法律關系。

3.投資者未履行法定出資程序，不進行工商登記。

在名為投資實為借貸的情況下，投資者并不履行法定出資程序，即作為股東或者合伙人進行工商登記。如投資者被列入股東名冊或者合伙人名冊，并經合法程序，則屬于投資關系。

4.投資協議附有擔保的。

如在投資協議上約定本合同項下投資款的擔保方式為保證，該種合同約定的內容不符合投資具有風險性的本質特征。

在司法實踐中，法院一般認為，合同原本對于投資本金的約定應視為對于借款本金的約定，對于固定收益的約定應視為對于借款利息的約定。但是，由于涉案合同原以投資合同為名，其對于固定收益的約定可能超過法律規定的民間借貸的利率范圍，在按照借款合同關系處理時應當將之還原至符合法律規定的利率范圍。

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