可交換公司債券，是指上市公司股東依法發行的，按照約定的條件，在一定期限內可以轉換為股東持有的上市公司股份的公司債券。可交換公司債券作為一種金融創新工具，為上市公司股東提供了新的融資渠道。在銀行信貸緊縮的背景下，對于經營性資金暫時短缺的上市公司股東來說，除了拋售股票，還可以通過發行可交換債券來解決財務困難。鑒于可交換債券含有股票期權，可交換債券的發行利率普遍低于普通公司債券，在一定程度上降低了發行人的融資成本。對具有上市公司控制權的股東，發行可交換公司債券在一定時期內保留股東在上市公司的股份。即使在換股期間，股東也不一定減持上市公司的股份。此外，可交換公司債券為機構投資者提供了新的固定收益投資產品。在吸引新資金入市的同時，提前鎖定未來換股價格的特點，有利于引入認同換股價格的價值投資者。本文根據可交換公司債券的特點，按照會計準則的有關規定，以債券發行人和投資者為會計主體，探討了可交換公司債券這一新型金融工具的會計處理。

[債券發行人的相關會計處理]

1發行可交換公司債券時的確認和計量

根據會計準則的相關規定，企業發行的非衍生金融工具包含負債和權益成分的，在初始確認時，應將其分開處理。分拆時，首先確定負債部分的公允價值，作為初始確認金額，然后根據該金融工具的整體發行價格減去負債部分的初始確認金額后的金額確定權益部分的初始確認金額。發行非衍生金融工具發生的交易費用，在負債部分和權益部分之間按照各自的相對公允價值進行分攤。可轉換公司債券的確認和計量就是一個典型的例子。可轉換公司債券的負債部分代表發行人到期償還本息的現時義務，確認為“應付債券”；權益部分代表發行人授予投資者的轉換權的價值，確認為“資本公積”。

可交換公司債券的要素與可轉換公司債券基本相同，包括票面利率、到期日、換股價格、換股比例、換股期限等，可交換公司債券所包含的負債構成與可轉換公司債券相似，即當投資者不行使轉換權時，債務發行人到期還本付息的現時義務也應確認為“應付債券”。計量金額為發行可交換公司債券時，按照無轉換權債券在二級市場的市場利率折算的債券面值和票面利率的現值，也稱為負債部分的公允價值。

可交換公司債券所包含的權益部分，是指當發行人質押的股票的市場價格高于轉換價格時，投資者通過進行權益轉換獲得收益的權益。由于投資者擁有獲得收益的權益，愿意以高于債務部分的價格購買債券，投資者支付較多的購買價格確認為權益，發行人的權益確認為“資本公積”。計量金額為可交換公司債券發行價格與負債公允價值之間的差額。有關詳細信息，請參見示例。可交換公司債券與可轉換公司債券雖然非常相似，但也有區別：一是交換的股份來源不同，前者是發行人持有的其他上市公司的股份，后者是發行人未來自行發行的新股。第二，可轉債會擴大發行人的總股本，稀釋每股收益；可轉債不會改變標的公司的總股本，也不會影響稀釋收益。

可交換公司債券的投資者在符合條件的情況下按照有關規定行使轉換權時，債券發行人應當將債券發行時質押的上市公司股份交付給行使方。根據實質重于形式的信息質量要求，債券業務的實質是債券發行人以其金融資產清償債務。投資者作為債權人，只有通過股份轉換實現一定收益時，才能行使轉換權。因此，以金融資產清償債務的交易不屬于債務重組的范疇。因行使權利而轉移金融資產的，視同出售，確認投資收益。具體的會計處理取決于金融資產的類型。

上市公司股東作為可交換公司債券的發行人，能夠對被投資單位實施控制、共同控制和重大影響的，質押股份按“長期股權投資”核算；上市公司股東作為債券發行主體，不能對被投資單位實施控制、共同控制和重大影響的，質押股份按“長期股權投資”核算，共同控制并對被投資單位具有重大影響，鑒于我國引入可交換公司債券作為金融工具的背景，發行債券主體持有上市公司股票用于質押的目的，不是短期持有，而是隨時變現。在這種情況下，質押股票應通過“可供出售金融資產”會計處理方式出售。下面是一個例子。以上是小編為您整理的相關知識。相信通過以上的知識你已經有了一個大致的了解。如果您仍然遇到任何更復雜的法律問題，歡迎您登錄律師網律師在線咨詢。你知道嗎