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什么是融資融券的額度管理

來(lái)源: 律霸小編整理 · 2021-06-07 · 665人看過(guò)

1、目前，中國(guó)可以考慮將這兩個(gè)比例分別定為60%和30%。當(dāng)證券價(jià)格下跌導(dǎo)致保證金比例低于60%時(shí)，**財(cái)務(wù)公司停止向證券公司融資。當(dāng)保證金比例低于30%時(shí)，**財(cái)務(wù)公司將通知證券公司補(bǔ)足保證金，否則將強(qiáng)行賣(mài)出抵押證券。證券公司的保證金可以是現(xiàn)金或合格證券

當(dāng)證券作為保證金時(shí)，還應(yīng)設(shè)置另外兩個(gè)指標(biāo)：

一是現(xiàn)金比率，即證券公司的保證金不能是全部證券，但必須包含一定比例以上的現(xiàn)金。現(xiàn)金比率可以設(shè)定為20%

第二個(gè)是擔(dān)保證券的貼現(xiàn)率，即作為保證金的證券不能按其市值計(jì)算，但應(yīng)扣除一定的貼現(xiàn)率，以降低證券價(jià)格波動(dòng)過(guò)大所帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)債貼現(xiàn)率可按10%計(jì)算，上市股票貼現(xiàn)率可按30%計(jì)算

融券保證金比例還包括最低初始保證金比例和日常維護(hù)比例，可分別設(shè)定為70%和30%。其含義與融資融券最低初始比例和常規(guī)比例一致

融資融券比例=融資融券數(shù)量*買(mǎi)入價(jià)）*100%

融券融券比例=融資融券數(shù)量*賣(mài)出價(jià)）*100%

目前規(guī)定上述兩個(gè)比例不得低于50%

2.證券信用額度管理

金融公司的信用額度管理可以通過(guò)凈資本的比例管理來(lái)實(shí)現(xiàn)：

首先，**金融公司最低資本充足率為8%

第二是規(guī)定**金融公司向銀行融資不得超過(guò)其凈資本的6倍

第三，**財(cái)務(wù)公司向任何證券公司提供的融資額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的15%

證券公司的管理也可以通過(guò)凈資本的比例管理來(lái)實(shí)施：

首先，規(guī)定臺(tái)灣地區(qū)證券公司融資融券總額與凈資本對(duì)投資者的最高比例為250%。考慮到中國(guó)**公司的資本比率遠(yuǎn)低于臺(tái)灣，可以考慮將這一比率定為200%

秒，每家證券公司單個(gè)證券的融資融券金額分別不得超過(guò)其凈資本的10%和5%。

3.股票信用額度管理

個(gè)股信用額度管理是為了防止因融資融券交易過(guò)多造成的風(fēng)險(xiǎn)增加。可以規(guī)定：當(dāng)股票的融資融券交易金額達(dá)到上市公司流通股本的25%時(shí)，交易所停止融資買(mǎi)入或者賣(mài)出，低于18%時(shí)恢復(fù)交易；當(dāng)融券金額超過(guò)融資金額時(shí)，還應(yīng)停止融券，直至余額恢復(fù)

以上是小編整理的“保證金管理”的相關(guān)內(nèi)容。融資融券交易為投資者提供了一種行為盈利模式，但同時(shí)也放大了盈虧，因此對(duì)融資融券交易金額的控制主要集中在對(duì)信用額度的控制上，可以很好的降低風(fēng)險(xiǎn)。如果您還有其他方面的法律知識(shí)需要了解，可以到法律吧網(wǎng)進(jìn)行在線咨詢(xún)

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