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一般作為期貨交易所的會員單位要向交易所繳納保證金，那么什么是期貨保證金，期貨保證金有哪幾類，如果保證金不足的話，交易所該如何處理，很多人都想知道期貨保證金比例是怎么計算的，那么期貨保證金比例是怎么規(guī)定的?下面小編將帶來相關(guān)的內(nèi)容。

一、期貨保證金的含義

期貨保證金是指期貨結(jié)算會員按照結(jié)算規(guī)則存入制定賬戶的一定數(shù)量的資金或繳存符合標準的一定數(shù)量的有價證券，以作為期貨交易的結(jié)算和履約的保證。

在我國，期貨保證金(以下簡稱保證金〕按性質(zhì)與作用的不同，可分為：結(jié)算準備金和交易保證金兩大類。

二、結(jié)算準備金

一般由會員單位按固定標準向交易所繳納，為交易結(jié)算預(yù)先準備的資金。

結(jié)算準備金是指會員為了交易結(jié)算在交易所專用結(jié)算賬戶中預(yù)先準備的資金，是未被合約占用的保證金。結(jié)算準備金的最低余額由交易所決定?！　∑谪浌緯T結(jié)算準備金最低余額為人民幣200萬元，非期貨公司會員結(jié)算準備金最低余額為人民幣50萬元。若會員結(jié)算準備金余額大于零而低于結(jié)算準備金最低余額，交易所通過“會員服務(wù)系統(tǒng)”發(fā)出《追加保證金通知書》，在保證金補足之前，禁止會員開新倉;若結(jié)算準備金余額小于零，交易所通過“會員服務(wù)系統(tǒng)”發(fā)出《追加保證金通知書》和《強行平倉通知書》，如果下一交易日開市前未補足，交易所將按有關(guān)規(guī)定對該會員強行平倉。

三、交易保證金

交易保證金是會員單位或客戶在期貨交易中因持有期貨合約而實際支付的保證金。它又分為初始保證金和追加保證金兩類：

①初始保證金

初始保證金是交易者新開倉時所需交納的資金。它是根據(jù)交易額和保證金比率確定的，即初始保證金=交易金額調(diào)保證金比率。我國現(xiàn)行的最低保證金比率為交易金額的5%，國際上一般在3%～8%之間。

交易者在持倉過程中，會因市場行情的不斷變化而產(chǎn)生浮動盈虧(結(jié)算價與成交價之差)，因而保證金賬戶中實際可用來彌補虧損和提供擔(dān)保的資金就隨時發(fā)生增減。浮動盈利將增加保證金賬戶余額，浮動虧損將減少保證金賬戶余額。保證金賬戶中必須維持的最低余額叫維持保證金，維持保證金：結(jié)算價調(diào)持倉量調(diào)保證金比率xk(k為常數(shù)，稱維持保證金比率，在我國通常為0.75)。

②追加保證金

當(dāng)保證金賬面余額低于維持保證金時，交易者必須在規(guī)定時間內(nèi)補充保證金，使保證金賬戶的余額)結(jié)算價x持倉量x保證金比率，否則在下一交易日，交易所或代理機構(gòu)有權(quán)實施強行平倉。這部分需要新補充的保證金就稱追加保證金。

四、期貨保證金的比例

對于即將上市的滬深300指數(shù)期貨交易保證金的收取，目前市場上流傳最廣的是8%，但是仍有很多不同的觀點，有的認為保證金應(yīng)該為5%或甚至更低，還有許多人認為保證金低于10%則市場風(fēng)險太大，甚至有人建議為20-30%，但從國際慣例以及中國實際情況分析，8%的保證金算是比較合理的比例，因為對于滬深300指數(shù)期貨合約來說，太低或者過高的保證金比例可能會放大或降低市場的流通性，要么是風(fēng)險放大太多，要么是市場流通性受到限制，相對而言，期貨保證金特別是金融期貨保證金不宜過高，況且在交易所收取8%的基礎(chǔ)上還要增加一定比例的保證金來確?？刂骑L(fēng)險，所以即將上市的滬深300指數(shù)期貨的保證金比例最可能為8%。

通過以上的介紹，大家應(yīng)該對期貨保證金的含義，期貨保證金有哪些類別，以及如果我們不能及時繳納足額的保證金，交易所將會對我們進行強行平倉，同時我們也了解了期貨保證金比例，讓我們對相關(guān)知識有個全面的了解，希望對大家的相關(guān)問題有所幫助，如您有其他相關(guān)問題，您可以咨詢律霸。