次級債務(wù)轉(zhuǎn)讓是什么

1、定義

次級債務(wù)是指固定期限不低于5年(包括5年)，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。

2、資本條件

不得由銀行或第三方提供擔(dān)保，并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。商業(yè)銀行應(yīng)在次級定期債務(wù)到期前的5年內(nèi)，按以下比例折算計入資產(chǎn)負(fù)債表中的“次級定期債務(wù)”項下：剩余期限在4年(含4年)以上的，以100%計;剩余期限在3-4年的，以80%計;剩余期限在2-3年的，以60%計;剩余期限在1-2年的，以40%計;剩余期限在1年以內(nèi)的，以20%計。

3、發(fā)行程序

次級債務(wù)發(fā)行的程序是：商業(yè)銀行可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)行次級定期債務(wù)作為附屬資本。商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務(wù)，須向銀監(jiān)會提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。募集方式為由銀行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集。

4、主要特點

（1）限制較少、靈活性高：僅對次級債務(wù)機(jī)構(gòu)投資者提出要求、借貸雙方同意即可，不需要監(jiān)管層審批、手續(xù)簡便;沒有規(guī)模上的明確限制

（2）期限在3年以上，屬于中長期融資工具

（3）可以計入凈資本，提升**公司的資本充足水平和流動性，且由于凈資本將是**公司監(jiān)管的核心指標(biāo)，業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、融資等資格的獲得都將直接取決于凈資本

因此，借入次級債務(wù)不僅可以提升資金實力和改善**公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、也將有助于**公司的業(yè)務(wù)開拓。這些特點正好彌補(bǔ)了股權(quán)融資以及其他債權(quán)融資的不足，也將成為吸引**公司借入次級債務(wù)的主要動力。但短期來看，除少數(shù)幾家優(yōu)質(zhì)**公司外，**公司的次級債務(wù)并不具備投資吸引力;長期來看，隨著證券業(yè)投資價值的逐步提升，次級債務(wù)將成為中國**公司重要的資金來源。

5、作用

2003年12月，中國銀監(jiān)會發(fā)出《關(guān)于將次級定期債務(wù)計入附屬資本的通知》，決定增補(bǔ)我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成，將符合規(guī)定條件的次級定期債務(wù)，計入銀行附屬資本。這使各商業(yè)銀行有望通過發(fā)行次級定期債務(wù)拓寬資本籌措渠道，增加資本實力，有助于緩解我國商業(yè)銀行資本先天不足、資本補(bǔ)充渠道單一的狀況。次級債相對于上市銀行前期喜歡發(fā)的可轉(zhuǎn)債來說，后者屬于股權(quán)融資，而前者屬于債權(quán)融資。次級債到期不會轉(zhuǎn)成股票，也就是說不是通過證券市場來融資，而是向機(jī)構(gòu)投資者定向募集資金，從而補(bǔ)充銀行的資本金。對于銀行來說，發(fā)行可轉(zhuǎn)債沒什么風(fēng)險可言，到期后轉(zhuǎn)成股票，不用還本，還會增加每股凈資產(chǎn);而次級債到期有還本付息的壓力，凈資產(chǎn)也不會增加，因此銀行通過次級債融資就必須要考慮還本付息的壓力，從而增強(qiáng)自身的盈利能力。相反，對于投資人來說，購買可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險當(dāng)然要比次級債大得多，次級債主要是針對機(jī)構(gòu)投資者，對二級市場投資者的影響并不大。

綜合上述，通過對有關(guān)次級債務(wù)的整理。我們對次級債務(wù)的定義，資本條件，發(fā)行程序，主要特點及其作用有了進(jìn)一步的了解。次級債務(wù)將成為**公司投融資重要的資金來源。如果您想了解更多有關(guān)次級債務(wù)方面的資料，律霸網(wǎng)提供專業(yè)法律咨詢服務(wù)。