次級債務轉讓是什么

1、定義

次級債務是指固定期限不低于5年(包括5年)，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業銀行長期債務。

2、資本條件

不得由銀行或第三方提供擔保，并且不得超過商業銀行核心資本的50%。商業銀行應在次級定期債務到期前的5年內，按以下比例折算計入資產負債表中的“次級定期債務”項下：剩余期限在4年(含4年)以上的，以100%計;剩余期限在3-4年的，以80%計;剩余期限在2-3年的，以60%計;剩余期限在1-2年的，以40%計;剩余期限在1年以內的，以20%計。

3、發行程序

次級債務發行的程序是：商業銀行可根據自身情況，決定是否發行次級定期債務作為附屬資本。商業銀行發行次級定期債務，須向銀監會提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協議文本等規定的資料。募集方式為由銀行向目標債權人定向募集。

4、主要特點

（1）限制較少、靈活性高：僅對次級債務機構投資者提出要求、借貸雙方同意即可，不需要監管層審批、手續簡便;沒有規模上的明確限制

（2）期限在3年以上，屬于中長期融資工具

（3）可以計入凈資本，提升**公司的資本充足水平和流動性，且由于凈資本將是**公司監管的核心指標，業務準入、融資等資格的獲得都將直接取決于凈資本

因此，借入次級債務不僅可以提升資金實力和改善**公司的資產負債結構、也將有助于**公司的業務開拓。這些特點正好彌補了股權融資以及其他債權融資的不足，也將成為吸引**公司借入次級債務的主要動力。但短期來看，除少數幾家優質**公司外，**公司的次級債務并不具備投資吸引力;長期來看，隨著證券業投資價值的逐步提升，次級債務將成為中國**公司重要的資金來源。

5、作用

2003年12月，中國銀監會發出《關于將次級定期債務計入附屬資本的通知》，決定增補我國商業銀行的資本構成，將符合規定條件的次級定期債務，計入銀行附屬資本。這使各商業銀行有望通過發行次級定期債務拓寬資本籌措渠道，增加資本實力，有助于緩解我國商業銀行資本先天不足、資本補充渠道單一的狀況。次級債相對于上市銀行前期喜歡發的可轉債來說，后者屬于股權融資，而前者屬于債權融資。次級債到期不會轉成股票，也就是說不是通過證券市場來融資，而是向機構投資者定向募集資金，從而補充銀行的資本金。對于銀行來說，發行可轉債沒什么風險可言，到期后轉成股票，不用還本，還會增加每股凈資產;而次級債到期有還本付息的壓力，凈資產也不會增加，因此銀行通過次級債融資就必須要考慮還本付息的壓力，從而增強自身的盈利能力。相反，對于投資人來說，購買可轉債的風險當然要比次級債大得多，次級債主要是針對機構投資者，對二級市場投資者的影響并不大。

綜合上述，通過對有關次級債務的整理。我們對次級債務的定義，資本條件，發行程序，主要特點及其作用有了進一步的了解。次級債務將成為**公司投融資重要的資金來源。如果您想了解更多有關次級債務方面的資料，律霸網提供專業法律咨詢服務。