各托管人、有關(guān)證券公司和合格境外機構(gòu)投資者：

　　為進一步做好合格境外機構(gòu)投資者（以下簡稱“合格投資者”）證券交易、登記結(jié)算業(yè)務(wù)工作，明確合格投資者及其委托的托管人和證券公司三者在交易、登記和結(jié)算業(yè)務(wù)中各自的責(zé)任和義務(wù)，根據(jù)《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，現(xiàn)就合格投資者涉及的證券交易登記結(jié)算業(yè)務(wù)的有關(guān)問題通知如下：

　　一、合格投資者及其委托的托管人和證券公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“結(jié)算公司”）業(yè)務(wù)規(guī)則和本通知的規(guī)定，依法進行證券交易和登記結(jié)算活動，承擔(dān)相關(guān)的法律責(zé)任。

　　二、托管人應(yīng)當(dāng)確保其代理的每個合格投資者在證券交易結(jié)算過程中的證券資產(chǎn)和資金資產(chǎn)的獨立性的安全性，且合格投資者的資產(chǎn)安全不得因為其他合格投資者的行為（包括超買或賣空）而受到影響。

　　如果托管人發(fā)現(xiàn)合格投資者超買證券（人民幣特殊賬戶的余額不足以支付合格投資者當(dāng)日應(yīng)付交收資金額），可以按照相關(guān)協(xié)議向結(jié)算公司提出申請將超買證券從合格投資者證券賬戶非交易過戶到指定當(dāng)事人證券賬戶，同時將相應(yīng)資金從指定當(dāng)事人資金賬戶劃至托管人資金賬戶。

　　三、合格投資者及其委托的托管人、證券公司應(yīng)當(dāng)簽定協(xié)議，明確在防范錯誤交易以及在錯誤交易已經(jīng)發(fā)生情況下各自的責(zé)任和義務(wù)。該協(xié)議應(yīng)當(dāng)報證監(jiān)會、證券交易所和結(jié)算公司備案。

　　協(xié)議應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：

　　（1）協(xié)議各方的名稱、地址、專門聯(lián)系人及其地址和聯(lián)系方式；

　　（2）防止錯誤交易的控制程序以及各方在該程序下的責(zé)任和義務(wù)；

　　（3）錯誤交易發(fā)生后的處理程序以及各方在該程序下的責(zé)任和義務(wù)；

　　（4）為更正錯誤交易辦理非交易過戶手續(xù)時的申請人；

　　（5）指定當(dāng)事人（指無論任何原因?qū)е碌某I證券行為都向結(jié)算公司承擔(dān)交收責(zé)任的當(dāng)事人）；

　　（6）協(xié)議期限；

　　（7）各方約定的其他內(nèi)容。

　　四、根據(jù)《中華人民共和國證券法》和《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》及其他相關(guān)規(guī)定，合格投資者不得超買證券，合格投資者及其所委托的境內(nèi)證券公司和托管人應(yīng)當(dāng)共同配合采取下列措施，防止合格投資者超買證券行為發(fā)生。

　　1.合格投資者在買賣證券之前，應(yīng)當(dāng)確保其在托管人處的證券余額和資金余額足以進行交收。

　　2.托管人在獲得合格投資者的授權(quán)后，應(yīng)當(dāng)將該合格投資者當(dāng)日可交易的資金和證券余額提供給證券公司，以防止超買證券行為的發(fā)生。

　　3.合格投資者委托的證券公司應(yīng)當(dāng)在每日開市前向托管人進行資金余額核實，以確保擬執(zhí)行的證券買賣不會導(dǎo)致超買證券。

　　五、為確保證券市場結(jié)算秩序和結(jié)算系統(tǒng)的安全運轉(zhuǎn)，無論任何原因?qū)е碌倪`規(guī)超買證券行為，協(xié)議應(yīng)當(dāng)按照下列原則處理：

　　1.托管人依其托管職責(zé)應(yīng)在第一時間向證監(jiān)會、結(jié)算公司報告。

　　2.任何一方發(fā)現(xiàn)有超買證券的情況，均應(yīng)在第一時間通知其他兩方，以便盡快確定超買差錯責(zé)任人。

　　3.因托管人的錯誤導(dǎo)致超買證券行為的，托管人應(yīng)當(dāng)就超買部分的證券向結(jié)算公司承擔(dān)交收責(zé)任，并對超買部分的證券享有處置權(quán)和收益權(quán)。同時，托管人處置證券可以委托證券公司進行，結(jié)算公司提供必要協(xié)助。

　　4.因證券公司造成的超買證券行為，托管人和證券公司應(yīng)當(dāng)直接向結(jié)算公司辦理超買證券部分的非交易過戶手續(xù)，將超買證券過戶給證券公司。同時，由結(jié)算公司從證券公司結(jié)算備付金賬戶中將與超買證券等額的資金劃付給托管人結(jié)算備付金賬戶。

　　5.如果在T＋1日上午12時之前，合格投資者、托管人與證券公司未能查明超買證券的原因或未能確定超買差錯責(zé)任人的，應(yīng)當(dāng)由協(xié)議中確定的指定當(dāng)事人按照協(xié)議規(guī)定辦理。

　　6.如果托管人或證券公司未能按照前述第3項、第4項和第5項規(guī)定承擔(dān)超買證券的交收責(zé)任，結(jié)算公司有權(quán)暫扣托管人指定的、其托管的合格投資者證券賬戶中相當(dāng)于超買金額120％的證券；如該指定的超買證券賬戶內(nèi)所有證券價值不足超買金額的120％，則扣其全部證券。如托管人未在規(guī)定時間內(nèi)向結(jié)算公司指定需暫扣的證券，結(jié)算公司將按照托管人托管的所有合格投資者證券賬戶T日買入證券成交的先后順序，自后向前依次扣券，直至扣券總市值達到超買金額的120％為止。次日托管人仍然不能補足超買金額的，結(jié)算公司賣出所扣證券，以賣出款抵補超買金額，賣出款不能全額抵補超買款本金及罰息的，差額部分由托管人負責(zé)向最終責(zé)任人追索，托管人應(yīng)當(dāng)將追索款項及時交還結(jié)算公司。

2003年7月4日