1、 （一）發行人董事會應當依法對本次股票發行的具體方案、募集資金使用的可行性以及其他必須明確的事項作出決議，報股東大會批準。發行人股東大會應當對本次發行股票作出決議。決議至少應當包括下列事項：本次擬發行股份的種類和數量；發行對象；價格范圍或定價方法；募集資金用途；發行前累計利潤分配方案；決議的有效性；授權董事會處理本次發行的具體事項；（二）發行人應當按照中國證監會的有關規定編制申請文件，由保薦人推薦，并報中國證監會。特定行業的發行人應當提供管理部門的相關意見。依照《證券法》規定聘請保薦人的，應當提交保薦人出具的發行推薦書。（三）中國證監會收到申請文件后，應當在5個工作日內作出是否受理的決定。中國證監會決定受理申請的，應當在受理申請文件后，由有關職能部門對發行人的申請文件進行初審，發行審核委員會對申請文件進行審核。在初審過程中，中國證監會將就發行人是否發行股票征求發行人注冊地省級人民政府的意見，國家發改委關于發行人募集資金投資項目是否符合國家產業政策和投資管理規定的意見。中國證監會根據法定條件決定是否核準發行人的發行申請，并出具有關文件。（四）股票發行申請核準后，發行人應當自中國證監會核準發行之日起6個月內發行股票；超過6個月未發行的，批準文件無效，經中國證監會再次核準后，方可發行。股票發行申請未獲批準的，發行人可以在中國證監會作出不予批準決定后六個月內再次申請股票發行。（五）發行申請批準后、發行結束前，發行人發生重大事項的，應當暫停或者中止發行，及時向中國證監會報告，履行信息披露義務。（六）中國證監會或者國務院授權的部門認為批準證券發行的決定不符合法定條件或者程序，尚未發行的，應當重新辦理批準手續，撤銷決定，停止發行。已發行尚未上市的，撤銷核準發行決定，發行人應當按照發行價格加同期銀行存款利息返還證券持有人；保薦人應當與發行人承擔連帶責任，但能夠證明自己沒有過錯的除外；發行人的控股股東、實際控制人有過錯的，應當與發行人承擔連帶責任。發行人發行股票的申請經批準后，發行的股票一般由證券公司承銷。承銷，是指證券公司承銷或者承銷發行人按照約定向社會公開發行的證券的行為。發行人向特定對象發行的證券，依照法律、行政法規由證券公司承銷的，應當與證券公司簽訂承銷協議。向社會公開發行證券的發行人有權依法自主選擇承銷的證券公司。證券公司不得以不正當競爭手段招攬證券承銷業務

第二，證券承銷程序（一）在對發行人、證券公司的資金需求、財務狀況和盈利能力進行調查研究的基礎上，提出承銷建議，綜合考慮諸多有利和不利因素，對證券發行的種類、時間和條件提出建議，并對承銷方案和承銷條件進行說明，初步確定證券公司從事證券承銷業務時的承銷條件，最重要的是對客戶的委托做出合理可行的決策，從而決定是否接受發行人的委托，以何種方式和條件，以及如何履行委托責任。這種決策是否正確，不僅關系到證券公司自身業務的成敗，更關系到對委托人和投資者的責任。證券公司在作出代理發行證券的決定前，應當從以下幾個方面進行分析：。發行企業資信較差、經濟實力較弱的，證券公司不接受代理發行

應當審查發行企業的募集資金用途和募集資金后的預期收益。發行證券募集的項目應當符合國家政策，能夠取得顯著的經濟效益。如果是短期債券，還需要落實切實可靠的還本付息來源。只有這樣，證券公司才能接受代理

如果社會熱錢充足，股市活躍，其他要發行的證券較少，那么發行就更有優勢。如果市場上還有大量其他質量較好的證券要發行，那么發行時間應該在這些證券發行之前，在我國，要特別注意避免國債集中發行的時機，主要取決于發行證券的市場競爭力、證券市場的飽和程度和證券公司自身的資金實力。如果證券質量不夠好，在發行市場上沒有競爭力，可能很難賣出，所以證券公司主動代理賣出更有優勢。相反，如果證券銷售前景非常好，那么證券公司可以采取余額承銷的方式，甚至可以選擇全額承銷的方式，以尋求更大的代理收入。此外，還要根據證券發行的難易程度，考慮代理發行的條件，如發行傭金的數額、代理發行證券的期限、證券金額的支付期限等，（二）發行人確定發行證券的種類和條件，經證券監督管理機構批準，簽訂承銷協議，發行人應當與承銷商簽訂承銷協議，確定承銷方式和雙方責任

承銷協議應當按照經濟合同法的規定，明確雙方的權利和義務。證券發行協議的主要內容應當包括下列事項：。發行金額是指委托發行證券的總額。分期發行的，應當注明每期金額。發行股份時，必須注明每股發行價格、發行股份總數和股本總額。溢價發行的，由發行人與承銷的證券公司協商確定發行價格，報中國證監會批準。發行債券時，必須注明債券的面值、種類、年利率和付息方式。發行方式：代理銷售、余額包銷和全額包銷。發行日期指定發行期開始到結束的年、月和日。發行對象明確面向國內外、個人或企事業單位。5發行費用。明確發行中的相關費用（如廣告費等）由誰承擔，發行人應向證券公司支付多少傭金。發行工作分工明確了發行雙方的具體分工和職責，明確約定發行單位應當在證券正式發行前數日將證券交給證券公司，證券公司應當自發行完成之日起數日內將資金劃入發行單位指定的銀行賬戶，并載明手續費的交付日期和支付方式。支付股息或償還本息。還本付息及手續費標準