債務重組涉及的稅收政策很多，其中的《關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》(財稅[2009]59號)就企業重組涉及的企業所得稅具體處理方式進行了明確。根據規定，如果企業債務重組確認的應納稅所得額占該企業當年應納稅所得額50%以上，可以在5個納稅年度的期間內，均勻計入各年度的應納稅所得額。這一規定比例在實際執行過程中存在問題：如果股權支付是針對不同的企業，那么在計算50%的比例時是分企業計算，還是合并在一起計算?不同的計算方法結果是不一樣的。

比如，A公司于2010年1月向B公司購買商品，商品的不含稅價為100萬元，增值稅率為17%，合同約定A公司應于2010年5月向B公司支付貨款117萬元;A公司又于2010年2月向C公司購買商品，商品不含稅價為200萬元，合同也約定A公司應于2010年5月向C公司支付貨款234萬元。但是后來A公司發生財務困難，不能如期支付貨款。A公司與B公司、C公司協商后，決定進行債務重組。經協商，A公司決定將持有的成本價為50萬元、公允價為75萬元的E公司股權抵償B公司的債務;同時將持有的成本價為120萬元、公允價為170萬元的F公司股權抵償C公司的債務。假定A公司2010年調整后的包括債務重組所得在內的全部應納稅所得額為200萬元。

如果按分企業計算，A公司與B公司進行債務重組后的所得為42萬元(117-75)，股權支付的債務重組所得占全年應納稅所得額比重為21%(42÷200);A公司與C公司進行債務重組后的所得為64萬元，股權支付的債務重組所得占全年應納稅所得額比重為32%(64÷200)。很明顯，從計算結果來看低于稅法規定的50%的比重。因此，A公司與B公司、C公司實行債務重組而取得的收益不能適用于特殊稅務處理規定，只能采用一般性稅務處理。A公司應當就全部應納稅所得額200萬元計算企業所得稅，應納的企業所得稅為50萬元(200×25%)。

如果按合并計算，A公司與B公司、C公司的債務重組所得相加為106萬元(42+64)，股權支付的債務重組所得占全年應納稅所得額比重為53%(106÷200)，符合稅法規定的50%以上的標準，可以適用特殊的稅務處理規定。A公司可以將債務重組中因支付股權而獲得的應納稅所得額分解到5年內計算所得稅，其2010年應當分攤的因股權支付而獲得的應納稅所得額為21.2萬元(106÷5)，全年應納稅所得額為115.2萬元(200-106+21.2)，應納所得稅額為28.8萬元(115.2×25%)。也就是說，A公司2010年享受特殊稅務處理可以暫時少納所得稅21.2萬元(50-28.8)。

有觀點認為分企業計算的方法是正確的。其根據是《關于發布〈企業重組業務企業所得稅管理辦法〉的公告》(國家稅務總局公告2010年第4號)第四條規定，同一重組業務的當事各方應采取一致稅務處理原則，即統一按一般性或特殊性稅務處理。按照此規定，債務人適用特殊性稅務處理的，那么債權人也需要適用特殊性稅務處理，反之亦然。而能夠使債務人與債權人適用相同稅務處理的保障就是按次計算確認，所以要分企業計算債務重組所得。

筆者以為，合并計算更合理些。因為債務重組本身就是為了解決債務人的財務困難，如果由于納稅問題而使債務人再次陷入財務困難，就會違背當事人進行債務重組的初衷。而采用合并計算方法，對債務重組企業明顯是有利的。鑒于債務重組企業遇到暫時財務危機，而國家只要在稅收上作一點點兒讓步，就能幫助企業渡過難關，重現生機。所以，筆者建議有關部門出臺政策，細化特殊債務重組的股權支付比例規定，解決相關爭議。