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出于多種原因，在股票、債權(quán)市場(chǎng)中發(fā)行人申請(qǐng)債權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓的情況并不少見，國家對(duì)此有一套詳細(xì)的辦法規(guī)定，滬市中相關(guān)辦法主要參照上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理辦法來執(zhí)行，以實(shí)現(xiàn)監(jiān)管、避免風(fēng)險(xiǎn)與漏洞。律霸網(wǎng)的編輯就來為大家講述其中轉(zhuǎn)讓服務(wù)的相關(guān)條款，供大家參考。

一、掛牌轉(zhuǎn)讓

掛牌轉(zhuǎn)讓是指上市公司依法發(fā)行的股票在上海、深圳證券交易所內(nèi)公開進(jìn)行的轉(zhuǎn)讓或交易。

它具體包括以下含義：

公司必須是依法上市的公司，股票必須是依法上市公司依法公開交易的股票，如國家股、法人股不許掛牌交易，內(nèi)部職工股、公司職工股、轉(zhuǎn)配股要在一定條件下成為社會(huì)公眾股后才可以掛牌交易;

交易必須公開進(jìn)行;

交易價(jià)格采取集中競(jìng)價(jià)方式，集中競(jìng)價(jià)是指兩個(gè)以上買方和兩個(gè)以上賣方通過公開競(jìng)價(jià)形式來確定證券交易的價(jià)格，當(dāng)買方中的人提出的最高價(jià)和賣方中的人提出的最低價(jià)一致時(shí)，證券交易的價(jià)格就被確定，交易就可進(jìn)行;

集中競(jìng)價(jià)應(yīng)當(dāng)實(shí)行價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則，價(jià)格優(yōu)先是指在買方中出價(jià)高的可以比價(jià)格低的優(yōu)先成交，時(shí)間優(yōu)先是指買賣各方出價(jià)相同時(shí)先出價(jià)或先要價(jià)的優(yōu)先成交。

二、法律條款

《上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》

第三章 轉(zhuǎn)讓服務(wù)

3.1發(fā)行人申請(qǐng)債券掛牌轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列文件，并在掛牌轉(zhuǎn)讓前與本所簽訂轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議：

(一)債券掛牌轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書;

(二)債券募集說明書、財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告、法律意見書、債券持有人會(huì)議規(guī)則、受托管理協(xié)議、擔(dān)保文件(如有)、評(píng)級(jí)報(bào)告(如有)、發(fā)行結(jié)果公告等發(fā)行文件;

(三)債券實(shí)際募集數(shù)額的證明文件;

(四)承銷機(jī)構(gòu)(如有)出具的關(guān)于本次債券符合掛牌轉(zhuǎn)讓條件的意見書;

(五)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的登記證明文件;

(六)本所要求的其他文件。

債券募集說明書及其他發(fā)行文件應(yīng)當(dāng)符合本所的有關(guān)規(guī)定。

3.2根據(jù)本辦法第2.2條規(guī)定已提交且無變化的材料，申請(qǐng)掛牌轉(zhuǎn)讓時(shí)可以不再提交。

3.3發(fā)行人、專業(yè)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)確保向本所提交或出具的文件內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并確保提交的電子件、傳真件、復(fù)印件等與原件一致。

3.4承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人申請(qǐng)債券掛牌轉(zhuǎn)讓，并確保債券掛牌轉(zhuǎn)讓符合本所相關(guān)規(guī)定。

3.5本所收到掛牌轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)后，對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行完備性核對(duì)，并自受理申請(qǐng)之日起5個(gè)交易日內(nèi)，作出同意掛牌轉(zhuǎn)讓或不予掛牌轉(zhuǎn)讓的決定。

3.6債券掛牌轉(zhuǎn)讓前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)通過本所網(wǎng)站披露第3.1條第(二)項(xiàng)規(guī)定的債券募集說明書、發(fā)行結(jié)果公告等發(fā)行文件。

3.7 發(fā)行人在提出掛牌轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)至其債券掛牌轉(zhuǎn)讓前，發(fā)生本辦法第4.9條規(guī)定的重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告本所。

3.8債券以現(xiàn)貨或本所認(rèn)可的其他方式轉(zhuǎn)讓，并可以根據(jù)本所相關(guān)規(guī)則進(jìn)行債券質(zhì)押式回購融資。

3.9投資者應(yīng)當(dāng)通過本所固定收益證券綜合電子平臺(tái)進(jìn)行債券轉(zhuǎn)讓,具體的轉(zhuǎn)讓規(guī)定適用本所《固定收益證券綜合電子平臺(tái)交易暫行規(guī)定》。

本所可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況，對(duì)債券轉(zhuǎn)讓方式、系統(tǒng)等相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)整。

3.10本所按照申報(bào)時(shí)間先后順序?qū)D(zhuǎn)讓進(jìn)行確認(rèn)，對(duì)導(dǎo)致債券投資者超過200人的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。

3.11為保證信息披露的及時(shí)與公平，本所可以根據(jù)本辦法以及本所其他規(guī)定、發(fā)行人的申請(qǐng)或?qū)嶋H情況，決定債券停牌與復(fù)牌事項(xiàng)。

發(fā)生下列情形之一的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)對(duì)其債券進(jìn)行停牌：

(一)發(fā)生可能影響發(fā)行人償債能力或者對(duì)債券投資價(jià)格產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響的重大事項(xiàng);

(二)發(fā)行人無法按時(shí)履行信息披露義務(wù)或認(rèn)為有合理理由需要停牌的;

(三)本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定或本所認(rèn)定的需要停牌的其他情形。

上述情形消除或發(fā)行人披露相關(guān)信息的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)債券復(fù)牌。

債券停牌或者復(fù)牌的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向市場(chǎng)披露。

3.12債券發(fā)生下列情形之一的，本所終止提供債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)：

(一)發(fā)行人發(fā)生解散、責(zé)令關(guān)閉、被宣告破產(chǎn)等情形;

(二)債券持有人會(huì)議同意終止該債券在本所轉(zhuǎn)讓，且向本所提出申請(qǐng)，并經(jīng)本所認(rèn)可;

(三)債券到期前2個(gè)交易日或者依照約定終止;

(四)法律、行政法規(guī)、規(guī)章規(guī)定或本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)終止提供債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)的其他情形。

上文詳細(xì)引述了上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券管理辦法中轉(zhuǎn)讓服務(wù)相關(guān)內(nèi)容，也和大家簡(jiǎn)單說明了掛牌轉(zhuǎn)讓的概念，僅供參考。股票的掛牌轉(zhuǎn)讓，大家較為熟悉，而對(duì)于一些非公開發(fā)行的公司債券，由于渠道不同，因而必然相對(duì)陌生，但并沒有關(guān)系。律霸網(wǎng)的編輯在此說明，由于大部分老百姓無法參與該渠道的債權(quán)發(fā)行與購買，所以只需對(duì)相關(guān)概念法條有所認(rèn)知，就可以了。

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