關(guān)于證券方面的問(wèn)題，如綜合證券收購(gòu)的出資方式有哪些?綜合證券是什么?關(guān)于這方面的問(wèn)題，我們的證券法有沒(méi)有做出相關(guān)的具體規(guī)定呢?現(xiàn)在律霸將在下面的文章中為您分析綜合證券收購(gòu)的出資方式有哪些?讓您更加了解我們的法律知識(shí)，維護(hù)您的正當(dāng)合法權(quán)益。

綜合證券收購(gòu)的出資方式有哪些

綜合證券收購(gòu)，指的是收購(gòu)主體對(duì)目標(biāo)公司提出收購(gòu)邀約時(shí)，其出價(jià)有現(xiàn)金、股票、公司債券、認(rèn)股權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券等多種形式的組合。綜合證券收購(gòu)的出資方式：

1、公司債券

公司債券作為一種出資方式，必須滿足許多條件，一般要求它可以在證券交易所或場(chǎng)外交易市場(chǎng)上流通。與普通股相比，公司債務(wù)證券通常是一種更便宜的資金來(lái)源，而且向它的持有者支付的利息一般是可以免稅的。對(duì)買(mǎi)方而言，它的一個(gè)好處是，可以把它與認(rèn)股權(quán)證或可轉(zhuǎn)換債券結(jié)合起來(lái)。

2、認(rèn)股權(quán)證

認(rèn)股權(quán)證是一種由上市公司或擬上市公司發(fā)出的證明文件，賦予它的持有者一種權(quán)利，即持有人有權(quán)在指定的時(shí)間內(nèi)，用指定的價(jià)格認(rèn)購(gòu)由該公司發(fā)行的一定數(shù)量的新股。值得注意的是，認(rèn)股權(quán)證本身并不是股票，其持有人不能視為公司股東，因此不能享有正常的股東權(quán)益(如分享股息派發(fā)、投票權(quán)等)，對(duì)公司現(xiàn)行經(jīng)營(yíng)政策，亦無(wú)從左右。購(gòu)入認(rèn)股權(quán)證后，持有人所獲得的是一個(gè)換股權(quán)利而不是責(zé)任，行使與否在于他本身的決定，不受任何約束。

對(duì)收購(gòu)方而言，發(fā)行認(rèn)股權(quán)證的好處是，可以因此而延期支付股利，從而為公司提供了額外的股本基礎(chǔ)。但由于認(rèn)股權(quán)證的行使，會(huì)涉及到公司控股權(quán)的改變，因此，為保障現(xiàn)行公司股東的利益，公司在發(fā)行認(rèn)股權(quán)證時(shí)，一般要按控股比例派送給股東。股東可用這種證券行使優(yōu)先低價(jià)認(rèn)購(gòu)公司新股的權(quán)利，也可以在市場(chǎng)上隨意將認(rèn)股權(quán)證出售，購(gòu)入者則成為認(rèn)股權(quán)證的持有人，獲得相同的認(rèn)購(gòu)權(quán)利。

一般而言，收購(gòu)公司在發(fā)行認(rèn)股權(quán)證時(shí)，必須詳細(xì)規(guī)定認(rèn)購(gòu)新股權(quán)利的條款如換股價(jià)、有效期限及每認(rèn)股權(quán)證可換普通股的股數(shù)(換股比率)，為保障持有人利益，此等條款在認(rèn)股權(quán)證發(fā)出后，一般不能隨意更改，任何條款的修訂，需經(jīng)股東特別大會(huì)通過(guò)才行。

3、可轉(zhuǎn)換債券

可轉(zhuǎn)換債券(Convertiblebonds)向其持有者提供一種選擇權(quán)，在某一時(shí)間內(nèi)可以某一特定價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換為股票。可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行時(shí)應(yīng)事先確定為轉(zhuǎn)換為股票的期限，確定所轉(zhuǎn)換股票屬于何種類型股票和該股票每股的發(fā)行價(jià)格(兌換價(jià)格)等。

從收購(gòu)公司的角度看，采用可轉(zhuǎn)換債券這種支付方式的好處是：通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，公司能以比普通股債券更低的利率和較寬松的契約條件出售債券;提供了一種能比現(xiàn)行價(jià)格更高的價(jià)格出售股票的方式;當(dāng)公司正在開(kāi)發(fā)一種新產(chǎn)品或一種新的業(yè)務(wù)時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券也是特別有用的，因?yàn)轭A(yù)期從這種新產(chǎn)品或新的業(yè)務(wù)所獲得的額外利潤(rùn)可能正好是與轉(zhuǎn)換期相一致的。

4、其他方式

收購(gòu)公司還可以發(fā)行無(wú)表決權(quán)的優(yōu)先股來(lái)支付價(jià)款。優(yōu)先股雖在股利方面享有優(yōu)先權(quán)，但不會(huì)影響原股東對(duì)公司的控制權(quán)，這是這種支付方式的一個(gè)突出特點(diǎn)。

希望對(duì)您的疑問(wèn)有所幫助。更多關(guān)于綜合證券方面的問(wèn)題，請(qǐng)具體聯(lián)系我們律霸，我們會(huì)根據(jù)您的具體問(wèn)題，為您做專業(yè)的，全面的法律分析，幫助您更好的了解我們的法律知識(shí)，維護(hù)您的合法正當(dāng)權(quán)益。

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