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隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，私募基金股權(quán)投資，因?yàn)橛衅涓咝У睦婊厥眨艿搅撕芏嗤顿Y者的青睞。因?yàn)楝F(xiàn)在投資私募基金的人不斷增長(zhǎng)，那么關(guān)私募基金募集資金管理辦法是什么？下面小編將針對(duì)私募基金募集資金管理辦法，為大家整理資料。

一、私募股權(quán)投資基金

所謂私募股權(quán)投資基金，即私募股權(quán)基金，一般是指從事非上市公司股權(quán)投資的基金。目前我國(guó)的私募股權(quán)基金已有很多，包括陽(yáng)光私募股權(quán)基金等等。私募股權(quán)基金的數(shù)量仍在迅速增加。募集對(duì)象范圍相對(duì)公募基金要窄，但是其募集對(duì)象都是資金實(shí)力雄厚、資本構(gòu)成質(zhì)量較高的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，這使得其募集的資金在質(zhì)量和數(shù)量上不一定亞于公募基金。可以是個(gè)人投資者，也可以是機(jī)構(gòu)投資者。

二、私募基金募集資金管理辦法

《辦法》明確了三個(gè)重要問(wèn)題：

1、明確了私募基金兩類募集機(jī)構(gòu)主體，即已在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人自行募集其設(shè)立的私募基金，以及在中國(guó)證監(jiān)會(huì)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并成為中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的基金銷售機(jī)構(gòu)受托募集私募基金;

2、明確了募集機(jī)構(gòu)承擔(dān)合格投資者的甄別和認(rèn)定責(zé)任;

3、引入資金賬戶監(jiān)督機(jī)構(gòu)，明確募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)簽訂監(jiān)督協(xié)議，對(duì)募集專用賬戶進(jìn)行監(jiān)督，保證資金不被募集機(jī)構(gòu)挪用，并確保資金原路返還。

《辦法》規(guī)定了募集程序依三個(gè)層次層層遞進(jìn)。

募集機(jī)構(gòu)可以通過(guò)合法途徑向不特定對(duì)象宣傳的內(nèi)容僅限于私募管理人的品牌、投資策略、管理團(tuán)隊(duì)等信息;其次，在通過(guò)調(diào)查問(wèn)卷的方式完成特定對(duì)象確定程序后，募集機(jī)構(gòu)可以向特定對(duì)象宣傳推介具體私募基金產(chǎn)品;最后，募集機(jī)構(gòu)完成合格投資者確認(rèn)程序后才可簽署基金合同。

同時(shí)，對(duì)于募集機(jī)構(gòu)的募集行為，《辦法》確立了六項(xiàng)義務(wù)：

1、在不特定對(duì)象群體中，通過(guò)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力問(wèn)卷調(diào)查篩選出特定對(duì)象作為潛在客戶;

2、按照投資者適當(dāng)性管理要求，針對(duì)特定對(duì)象推介與其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力相匹配的私募基金產(chǎn)品;

3、充分揭示私募基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，既保證私募性，又提示風(fēng)險(xiǎn)性;

4、募集機(jī)構(gòu)須實(shí)質(zhì)審查合格投資者相關(guān)資質(zhì)，要求投資者出具合格投資者的相關(guān)證明后方可簽署合同，明確禁止非法拆分轉(zhuǎn)讓;第五，強(qiáng)制設(shè)置投資冷靜期，借鑒行業(yè)最佳實(shí)踐、國(guó)際慣例以及《保險(xiǎn)法》的規(guī)定，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者，根據(jù)基金合同，投資者在冷靜期內(nèi)有權(quán)解除基金合同;第六，探索回訪確認(rèn)制度，由募集機(jī)構(gòu)的非募集人員履行回訪程序，進(jìn)一步確認(rèn)投資者的身份和真實(shí)投資意愿等，只有在確認(rèn)成功后方能運(yùn)用投資資金?；卦L確認(rèn)制度不僅是“了解你的客戶”原則的重要體現(xiàn)，更能遏制“飛單”給私募基金行業(yè)帶來(lái)的負(fù)面影響。

我國(guó)現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī)對(duì)于私募股權(quán)投資基金的資金募集人、募集方式、募集對(duì)象作出了相關(guān)規(guī)定，主要內(nèi)容如下：

1、募集方式

私募，不得通過(guò)在媒體(包括企業(yè)網(wǎng)站在內(nèi)的各類網(wǎng)站)發(fā)布公告、在社區(qū)張貼布告、向社會(huì)散發(fā)傳單、向公眾發(fā)送手機(jī)短信或通過(guò)舉辦研討會(huì)、講座及其他公開(kāi)或變相公開(kāi)方式(包括在商業(yè)銀行、證券公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)投放招募說(shuō)明書(shū)等)直接或間接向不特定對(duì)象進(jìn)行推介。

2、募集對(duì)象

門檻要求，具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力的特定對(duì)象;

有限合伙企業(yè)合伙人不超過(guò)50人;

國(guó)家發(fā)改委《股權(quán)投資企業(yè)備案文件指引》建議單個(gè)投資者對(duì)股權(quán)投資企 業(yè)的最低出資金額不低于1000萬(wàn)元。

3、出資方式

所有投資者只能以合法的自有貨幣資金認(rèn)繳出資，均不得采取委托某個(gè)投資者代持的方式投資于股權(quán)投資企業(yè)。

4、資產(chǎn)證明

然人投資者應(yīng)提供相關(guān)資產(chǎn)證明

5、對(duì)資本募集人的其他強(qiáng)制性規(guī)定

充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn) 資本募集人須向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)及可能的投資損失

不得承諾回報(bào) 資本募集人不得向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定回報(bào)

為了保護(hù)投資者的利益，保證私募基金行業(yè)健康發(fā)展，私募基金募集資金管理辦法有明確指示。私募基金募集機(jī)構(gòu)可以通過(guò)中國(guó)基金協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人進(jìn)行委托募集資金。同時(shí)募集機(jī)構(gòu)要承擔(dān)投資者的甄別和認(rèn)定責(zé)任，還要對(duì)募集機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理。

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