民間借貸泡沫不斷被吹大誰“擔(dān)保”擔(dān)保公司不出事

上月，陜北民間信貸風(fēng)波未平，西安民間融資危機(jī)又起。最令人唏噓的是：從11月14日到11月26日，僅僅12天時(shí)間西安就有5家擔(dān)保公司被曝出了問題，不是老板失聯(lián)，就是公司人去樓空，投資者竹籃打水一場(chǎng)空，血本無歸。在同情投資者的同時(shí)，更令人疑惑的是：為何擔(dān)保公司頻頻出事?

機(jī)構(gòu)監(jiān)管缺失

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2010年出臺(tái)規(guī)定，明確了融資性擔(dān)保公司的概念和業(yè)務(wù)范圍，并且明確融資性擔(dān)保公司的設(shè)立屬于前置審批，必須先有銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)許可證》，如果沒有該證件，就不得從事融資業(yè)務(wù)。從業(yè)務(wù)合作對(duì)象上來說，這些機(jī)構(gòu)是與金融機(jī)構(gòu)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，與一般的老百姓并不發(fā)生業(yè)務(wù)。非融資性擔(dān)保公司沒有銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)許可證》，其監(jiān)管一直處于一種游離狀態(tài)。

有的投資者認(rèn)為，這些投資公司如果不是合法經(jīng)營(yíng)，肯定會(huì)被及時(shí)叫停和查處。其實(shí)，以往一些非法集資案例證明，有的非法集資行為比較公開化，但仍然存在了較長(zhǎng)時(shí)間，并未得到及時(shí)有效的監(jiān)管和查處，等到查處時(shí)嚴(yán)重后果已經(jīng)造成。

據(jù)了解，幾乎所有失聯(lián)的投資公司都是“五證齊全”，注冊(cè)資金都在5000萬元以上。這些投資公司大多有著閃耀“光環(huán)”，除了位置較好的辦公地點(diǎn)外，無一例外地都是豪華裝修，甚至還會(huì)秀出一些和名人的合影。但是這些并不代表公司會(huì)合法經(jīng)營(yíng)，也不代表公司資金實(shí)力雄厚。從一投資公司與投資者簽署的協(xié)議文本看，投資是根據(jù)時(shí)間的長(zhǎng)短呈現(xiàn)階梯型計(jì)息，存款1季度15.6%計(jì)息，半年期則漲至19.2%計(jì)息，存款1年以上利息則高達(dá)年息24%。在此誘惑之下，有些人開始瘋狂地借錢放貸，親戚朋友、銀行都成為籌款對(duì)象。這些投資公司也大多是以房地產(chǎn)項(xiàng)目、礦產(chǎn)資源項(xiàng)目、煤炭開采等多項(xiàng)目注冊(cè)的。但是這些公司的實(shí)際業(yè)務(wù)除吸收存款和放款給其他公司之外，很少涉及這些所謂注冊(cè)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，這實(shí)際上為后來的崩盤埋下了禍根。根據(jù)規(guī)定，我國(guó)只有銀行才有吸收公眾存款的經(jīng)營(yíng)資格。而且除銀行、證券、保險(xiǎn)等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)外，投資擔(dān)保企業(yè)核準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍中均不包括理財(cái)。

投資者投機(jī)心理重

銀行信貸規(guī)模緊縮的背景下，民營(yíng)企業(yè)融資門檻提高，且手續(xù)繁瑣、融資費(fèi)用居高不下，進(jìn)一步加重了民營(yíng)企業(yè)融資難的問題。一些投資者手中有閑錢，但銀行存款利息較低，投資、擔(dān)保公司便趁機(jī)以高息誘惑吸納公眾存款，然后把錢借給中小企業(yè)使用，從中賺取利率差。如利息合適、資本運(yùn)作正常、資金鏈沒有斷裂，問題就不會(huì)暴露。但現(xiàn)實(shí)情況是，為吸納存款，一些公司所承諾的利息，早已超過企業(yè)盈利能力。如此一來，資金鏈的斷裂幾乎是一定的。但我國(guó)法律明文規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。”一些擔(dān)保公司給出的月息達(dá)到了30%甚至更高的回報(bào)，這樣風(fēng)險(xiǎn)會(huì)很大，出問題也是必然的。

相關(guān)工作人員總結(jié)類似案件的特點(diǎn)是：“這些擔(dān)保公司從投資人那里借1萬元，往往會(huì)合同簽訂1萬元，但實(shí)際上只收8500元-9000元，其余作為利息直接就返給投資人。很多人看到自己的親朋好友把錢交給這些投資擔(dān)保公司后，很快就取得了非常高的效益，再加上業(yè)務(wù)員的吹噓，于是心甘情愿地被高息利誘。”

“存錢不光送米、面、油，還送你出去旅游”。就是沖著投資公司業(yè)務(wù)員這樣的說法，趙*爺老兩口把僅有的15萬元存款背著兒女們?nèi)客督o投資公司，沒想到原先說好的過年時(shí)去旅游還沒有兌現(xiàn)，利息才領(lǐng)了不到3個(gè)月，投資公司已經(jīng)人去樓空。“現(xiàn)在都不知道給娃們?cè)趺凑f了!”趙*爺嘆息著說。

西安市公安局經(jīng)偵支隊(duì)法制科的工作人員表示，目前他們也已接到不少參與民間投資放貸群眾的報(bào)案材料。“在這些報(bào)案人中，很多人既是參與者也是受害者。”工作人員表示，這類案件中，公司的開辦不由警方管控，公司的運(yùn)營(yíng)和前期的監(jiān)管不由警方管，警方只是在群眾遭受經(jīng)濟(jì)損失報(bào)案后才能介入，屬于事后管理。

業(yè)界相關(guān)人士提醒大家：要堅(jiān)信“天上不會(huì)掉餡餅”，對(duì)“高額回報(bào)”的投資項(xiàng)目要冷靜分析，避免上當(dāng)。要正確識(shí)別非法集資、融資活動(dòng)，要看主體資格是否合法，以及其從事的集資、融資活動(dòng)是否得到相關(guān)管理部門的批準(zhǔn)，是否向社會(huì)不特定對(duì)象募集資金，是否承諾有高額回報(bào)。

要增強(qiáng)理性投資意識(shí)，因?yàn)楦呤找嫱殡S著高風(fēng)險(xiǎn)，投資理財(cái)更應(yīng)該謹(jǐn)慎。針對(duì)非法集資、融資活動(dòng)要有風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)意識(shí)，對(duì)親朋好友低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的投資建議和反復(fù)勸說，要多與懂行的朋友或者專業(yè)人士仔細(xì)請(qǐng)教、商量，謹(jǐn)慎決策，防止成為其發(fā)展的下線目標(biāo)。如果實(shí)在無法判斷是否屬于非法集資、融資，可以向有關(guān)政府部門進(jìn)行咨詢，不能抱有僥幸心理，盲目投資

借貸風(fēng)波拷問信用生態(tài)

上述借貸風(fēng)波最大的影響在于固有的信用體系被擊碎，重建困難。不信任情緒不僅存在于個(gè)人與個(gè)人之間，還在企業(yè)與企業(yè)、銀行與企業(yè)之間蔓延。當(dāng)?shù)匾晃徊辉妇呙墓賳T透露，借貸風(fēng)波之后，多家銀行開始向民營(yíng)企業(yè)提前催要貸款，導(dǎo)致部分民營(yíng)企業(yè)資金進(jìn)一步承壓。

房產(chǎn)、資源資產(chǎn)在金融杠桿的作用下持續(xù)推高,繁榮建立在浮沙之上,先有借貸的膨脹,緊跟著情勢(shì)不妙,資產(chǎn)價(jià)格暴跌,信用通縮出現(xiàn),泡沫破裂。一般來說,局部的泡沫破裂為禍不大,財(cái)富的重新分配是代價(jià)。但是,以集資的名義逐步衍變?yōu)樵p騙則挑戰(zhàn)了現(xiàn)有的信用、法律生態(tài)體系,并會(huì)對(duì)它造成大的傷害,修復(fù)起來需要一段時(shí)間。

經(jīng)濟(jì)下行情況下，銀行只收不貸、民間借貸問題的爆發(fā)以及民營(yíng)信貸體系受重創(chuàng)，誰也不信任誰了，民營(yíng)企業(yè)的流動(dòng)資金出現(xiàn)了困難。銀行信貸規(guī)模緊縮的背景下，民營(yíng)企業(yè)融資門檻提高，且手續(xù)繁瑣融資費(fèi)用居高不下，進(jìn)一步加重了民營(yíng)企業(yè)融資難的問題。