各省、自治區(qū)、直轄市人力資源社會(huì)保障廳(局)、銀監(jiān)局、證監(jiān)局、保監(jiān)局，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)人力資源社會(huì)保障局，各計(jì)劃單列市人力資源社會(huì)保障局、銀監(jiān)局、證監(jiān)局、保監(jiān)局，上海、深圳證券交易所，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司：

　　為促進(jìn)企業(yè)年金市場(chǎng)健康發(fā)展，提高企業(yè)年金基金投資運(yùn)營(yíng)效率，根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》(人力資源社會(huì)保障部第11號(hào)令，以下簡(jiǎn)稱(chēng)第11號(hào)令)，現(xiàn)就企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關(guān)問(wèn)題通知如下：

　　一、養(yǎng)老金產(chǎn)品定義和投資范圍

　　(一)養(yǎng)老金產(chǎn)品是由企業(yè)年金基金投資管理人發(fā)行的、面向企業(yè)年金基金定向銷(xiāo)售的企業(yè)年金基金標(biāo)準(zhǔn)投資組合。

　　(二)養(yǎng)老金產(chǎn)品限于境內(nèi)投資，投資范圍包括銀行存款、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)、萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃、股指期貨，以及信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。

　　養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)賣(mài)出。

　　二、養(yǎng)老金產(chǎn)品類(lèi)型和投資比例

　　(一)養(yǎng)老金產(chǎn)品類(lèi)型

　　1.股票型：投資股票、股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例高于30%)的比例，合計(jì)高于產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的30%。債券正回購(gòu)的資金余額在每個(gè)交易日均不得高于產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的40%。

　　2.混合型：投資股票、股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例高于30%)的比例，合計(jì)不得高于產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的30%。債券正回購(gòu)的資金余額在每個(gè)交易日均不得高于產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的40%。

　　3.固定收益型：投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國(guó)債、金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券、中期票據(jù)、萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃、債券基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例不高于30%)的比例，合計(jì)高于產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的80%。債券正回購(gòu)的資金余額在每個(gè)交易日均不得高于產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的40%。可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)轉(zhuǎn)股后應(yīng)當(dāng)于10個(gè)交易日內(nèi)賣(mài)出。固定收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品不得投資股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例高于30%);可以投資股票一級(jí)市場(chǎng)，且應(yīng)當(dāng)在上市流通后10個(gè)交易日內(nèi)賣(mài)出，但不得投資股票二級(jí)市場(chǎng)。

　　4.貨幣型：投資銀行活期存款、一年以內(nèi)(含一年)的銀行定期存款、剩余期限在三百九十七天以內(nèi)(含三百九十七天)的債券、債券回購(gòu)、期限在一年以內(nèi)(含一年)的中央銀行票據(jù)、貨幣市場(chǎng)基金、短期理財(cái)債券基金。債券正回購(gòu)的資金余額在每個(gè)交易日均不得高于產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的40%。

　　5.產(chǎn)品名稱(chēng)顯示投資方向的固定收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)有80%以上的非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于投資方向確定的內(nèi)容。可以包括存款型、債券型、債券基金型、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃型、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃型、保險(xiǎn)產(chǎn)品型等類(lèi)型。

　　6.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品，可以投資于建立企業(yè)年金計(jì)劃的大型企業(yè)或者其控股子公司發(fā)行的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃。

　　7.人力資源社會(huì)保障部將根據(jù)市場(chǎng)需求和運(yùn)行合規(guī)情況，適當(dāng)增加養(yǎng)老金產(chǎn)品的類(lèi)型。

　　(二)養(yǎng)老金產(chǎn)品投資比例

　　1.單個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃基金資產(chǎn)或者單個(gè)投資組合委托投資資產(chǎn)，投資股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，不得高于企業(yè)年金計(jì)劃基金資產(chǎn)凈值或者投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。

　　2.單個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃基金資產(chǎn)，投資商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃型、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計(jì)不得高于企業(yè)年金計(jì)劃基金資產(chǎn)凈值的30%。其中，投資信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，不得高于企業(yè)年金計(jì)劃基金資產(chǎn)凈值的10%。

　　3.單個(gè)投資組合委托投資資產(chǎn)，投資商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃型、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計(jì)不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。其中，投資信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的10%。投資商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃型或者特定資產(chǎn)管理計(jì)劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品的專(zhuān)門(mén)投資組合，可以不受此30%和10%規(guī)定的限制。

　　4.單只養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的股票，單期發(fā)行的同一品種短期融資券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)，單只證券投資基金，單個(gè)萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品或者投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品，分別不得超過(guò)該企業(yè)上述證券發(fā)行量、該基金份額或者該保險(xiǎn)產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模的5%;按照公允價(jià)值計(jì)算，也不得超過(guò)該養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的10%。

　　5.單只養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)，投資商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃的比例，合計(jì)不得超過(guò)養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的30%。其中，投資信托產(chǎn)品的比例，不得超過(guò)養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的10%。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃型或者特定資產(chǎn)管理計(jì)劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品，可以不受此30%和10%規(guī)定的限制。

　　6.單只養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)，投資于單期商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃或者特定資產(chǎn)管理計(jì)劃，分別不得超過(guò)該期商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃或者特定資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理規(guī)模的20%。其中，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃型或者特定資產(chǎn)管理計(jì)劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品，可以不受此規(guī)定的限制。

　　7.單個(gè)投資組合委托投資資產(chǎn)，投資單只養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，可以不受第11號(hào)令第五十條有關(guān)30%規(guī)定的限制。

　　三、養(yǎng)老金產(chǎn)品發(fā)行

　　(一)投資管理人申請(qǐng)發(fā)行養(yǎng)老金產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)報(bào)送人力資源社會(huì)保障部備案，備案時(shí)提供下列材料，一式4份。

　　1.《關(guān)于養(yǎng)老金產(chǎn)品備案的函》;

　　2.《養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理合同》;

　　3.《養(yǎng)老金產(chǎn)品投資說(shuō)明書(shū)》;

　　4.投資管理人和養(yǎng)老金產(chǎn)品托管人協(xié)商一致簽訂的《養(yǎng)老金產(chǎn)品托管合同》;

　　5.投資管理人擔(dān)任注冊(cè)登記人的，應(yīng)當(dāng)提交注冊(cè)登記業(yè)務(wù)規(guī)則;投資管理人委托中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司等符合條件的機(jī)構(gòu)擔(dān)任注冊(cè)登記人的，應(yīng)當(dāng)提交委托代理協(xié)議書(shū);

　　6.投資管理人、托管人的“企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格”證書(shū)復(fù)印件;

　　7.其他需要提供的材料。

　　(二)人力資源社會(huì)保障部在收到符合規(guī)定的養(yǎng)老金產(chǎn)品備案材料之日起60日內(nèi)，根據(jù)第11號(hào)令和本通知等有關(guān)規(guī)定，做出通過(guò)或者不予通過(guò)的決定。不予通過(guò)的，說(shuō)明理由并通知申請(qǐng)人;通過(guò)的，向申請(qǐng)人出具養(yǎng)老金產(chǎn)品備案確認(rèn)函，給予養(yǎng)老金產(chǎn)品登記號(hào)。養(yǎng)老金產(chǎn)品登記號(hào)編制方法為：99+PF+4位數(shù)年份+4位數(shù)序列號(hào)。其中，序列號(hào)采用連續(xù)編排方法。

　　(三)養(yǎng)老金產(chǎn)品托管人應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)品的名義在其營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)立資金托管賬戶，資金托管賬戶是用于清算交收所托管養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)而設(shè)立的專(zhuān)用存款賬戶。資金托管賬戶名稱(chēng)為“XX銀行XX公司XX養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)”托管賬戶，“XX銀行”為養(yǎng)老金產(chǎn)品托管人的簡(jiǎn)稱(chēng)，“XX公司”為養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理人的簡(jiǎn)稱(chēng)，“XX銀行XX公司XX養(yǎng)老金產(chǎn)品”名稱(chēng)應(yīng)當(dāng)與養(yǎng)老金產(chǎn)品備案確認(rèn)函中的名稱(chēng)一致。

　　資金托管賬戶預(yù)留銀行簽章為“XX銀行XX公司XX養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)”專(zhuān)用章和托管人的授權(quán)人名章。專(zhuān)用章名稱(chēng)應(yīng)當(dāng)與資金托管賬戶名稱(chēng)一致，預(yù)留銀行簽章由托管人負(fù)責(zé)保管和代為使用。

　　托管人開(kāi)立資金托管賬戶，應(yīng)當(dāng)向開(kāi)戶銀行提供下列材料：

　　1.投資管理人委托托管人開(kāi)立養(yǎng)老金產(chǎn)品資金托管賬戶的委托書(shū);

　　2.《關(guān)于XX公司XX養(yǎng)老金產(chǎn)品確認(rèn)函》復(fù)印件;

　　3.托管人營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件;

　　4.托管人基本存款賬戶開(kāi)戶許可證復(fù)印件;

　　5.托管人“企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格”證書(shū)復(fù)印件;

　　6.其他要求提供的材料。

　　資金托管賬戶開(kāi)立之后，投資管理人可以面向企業(yè)年金計(jì)劃或者企業(yè)年金計(jì)劃投資組合(養(yǎng)老金產(chǎn)品投資人)定向銷(xiāo)售養(yǎng)老金產(chǎn)品。投資人依據(jù)《養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理合同》取得產(chǎn)品份額后，即成為養(yǎng)老金產(chǎn)品份額持有人。

　　(四)養(yǎng)老金產(chǎn)品發(fā)行后，投資管理人不得變更養(yǎng)老金產(chǎn)品類(lèi)型。

　　(五)發(fā)生下列情形之一的，養(yǎng)老金產(chǎn)品變更：

　　1.養(yǎng)老金產(chǎn)品名稱(chēng)變更;

　　2.養(yǎng)老金產(chǎn)品管理費(fèi)率調(diào)高;

　　3.養(yǎng)老金產(chǎn)品投資政策變更;

　　4.備案材料的其他主要內(nèi)容變更。

　　投資管理人與托管人協(xié)商一致后擬變更養(yǎng)老金產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)充分保障份額持有人的知情權(quán)，事先以公告等方式通知份額持有人，并向人力資源社會(huì)保障部重新履行備案手續(xù);備案通過(guò)后，變更生效。投資管理人應(yīng)當(dāng)自變更生效之日起15日內(nèi)，以書(shū)面送達(dá)或者公告等方式通知份額持有人。養(yǎng)老金產(chǎn)品變更，原產(chǎn)品登記號(hào)不變。

　　(六)投資管理人可以在《養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理合同》中約定，在不損害份額持有人利益且與托管人協(xié)商一致的前提下，對(duì)養(yǎng)老金產(chǎn)品下列內(nèi)容進(jìn)行變更：

　　1.調(diào)低養(yǎng)老金產(chǎn)品管理費(fèi)率;

　　2.因法律法規(guī)修訂而應(yīng)當(dāng)收取增加的費(fèi)用;

　　3.因法律法規(guī)修訂而應(yīng)當(dāng)修改《養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理合同》。

　　投資管理人應(yīng)當(dāng)自變更生效之日起15日內(nèi)以書(shū)面送達(dá)或者公告等方式通知份額持有人，并同時(shí)向人力資源社會(huì)保障部報(bào)告。

　　(七)發(fā)生下列情形之一的，養(yǎng)老金產(chǎn)品終止：

　　1.投資管理人與托管人協(xié)商一致決定終止的;

　　2.人力資源社會(huì)保障部按照規(guī)定決定終止的。

　　養(yǎng)老金產(chǎn)品自人力資源社會(huì)保障部出具的同意或者決定終止函生效之日起終止。

　　(八)養(yǎng)老金產(chǎn)品終止的，投資管理人應(yīng)當(dāng)以公告等方式通知份額持有人，并組織清算組對(duì)養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)進(jìn)行清算，清算費(fèi)用從養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)中扣除。

　　清算組由投資管理人、托管人、份額持有人代表以及投資管理人聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等組成。

　　清算組應(yīng)當(dāng)自清算工作完成后3個(gè)月內(nèi)，向人力資源社會(huì)保障部提交經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)以及律師事務(wù)所出具法律意見(jiàn)書(shū)的清算報(bào)告，該報(bào)告同時(shí)向份額持有人公告。

　　四、養(yǎng)老金產(chǎn)品管理運(yùn)行

　　(一)投資管理人、托管人各自以養(yǎng)老金產(chǎn)品為主體，采用份額法計(jì)量方法，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第10號(hào)—企業(yè)年金基金》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》及相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，參照《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》等規(guī)定，分別在每個(gè)交易日進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和估值，托管人應(yīng)當(dāng)復(fù)核、審查和確認(rèn)投資管理人計(jì)算的估值結(jié)果。

　　(二)注冊(cè)登記人負(fù)責(zé)辦理養(yǎng)老金產(chǎn)品的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)。注冊(cè)登記業(yè)務(wù)指登記、存管、清算和結(jié)算業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括份額持有人賬戶建立和管理、份額注冊(cè)登記、銷(xiāo)售業(yè)務(wù)確認(rèn)、清算及交易確認(rèn)、建立并保管份額持有人名冊(cè)等。注冊(cè)登記人應(yīng)當(dāng)在份額持有人辦理申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)時(shí)向其提供交易確認(rèn)電子數(shù)據(jù)。投資管理人委托其他機(jī)構(gòu)辦理注冊(cè)登記業(yè)務(wù)所支付的費(fèi)用，不得從養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)中列支。

　　注冊(cè)登記人負(fù)責(zé)定期向份額持有人報(bào)告賬戶的份額、凈值、申購(gòu)贖回明細(xì)等信息，報(bào)告方式可以是紙質(zhì)對(duì)賬單或者電子對(duì)賬單。注冊(cè)登記人應(yīng)當(dāng)確保報(bào)告信息的及時(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　注冊(cè)登記人應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)站專(zhuān)區(qū)供份額持有人自助查詢或者下載對(duì)賬單。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)為份額持有人提供紙質(zhì)對(duì)賬單或者電子對(duì)賬單訂閱方式，并按照訂閱要求向份額持有人發(fā)送月度、季度或者年度紙質(zhì)對(duì)賬單、電子對(duì)賬單。

　　(三)根據(jù)投資管理人的投資安排，托管人應(yīng)當(dāng)以養(yǎng)老金產(chǎn)品名義開(kāi)立交易所證券賬戶、銀行間債券賬戶、上海清算所持有人賬戶等賬戶。

　　托管人開(kāi)立養(yǎng)老金產(chǎn)品交易所證券賬戶、銀行間債券賬戶、上海清算所持有人賬戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)提供下列材料：

　　1.投資管理人委托托管人開(kāi)立養(yǎng)老金產(chǎn)品各類(lèi)賬戶的委托書(shū);

　　2.《關(guān)于XX公司XX養(yǎng)老金產(chǎn)品確認(rèn)函》復(fù)印件;

　　3.托管人“企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格”證書(shū)復(fù)印件;

　　4.《養(yǎng)老金產(chǎn)品托管合同》復(fù)印件;

　　5.其他要求提供的材料。

　　(四)托管人應(yīng)當(dāng)按照本通知及《養(yǎng)老金產(chǎn)品托管合同》規(guī)定，對(duì)養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)的投資范圍、投資比例、會(huì)計(jì)核算與估值、費(fèi)用計(jì)提與支付等事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)督。托管人發(fā)現(xiàn)投資管理人違反本通知或者《養(yǎng)老金產(chǎn)品托管合同》規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知投資管理人予以調(diào)整;投資管理人逾期未調(diào)整的，托管人應(yīng)當(dāng)上報(bào)人力資源社會(huì)保障部。

　　(五)養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理費(fèi)按照固定費(fèi)率收取，不收取業(yè)績(jī)報(bào)酬，不提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

　　(六)養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資管理費(fèi)、托管費(fèi)和其他相關(guān)費(fèi)用，包括證券交易費(fèi)用、資金劃撥費(fèi)用以及證券賬戶、資金賬戶等的開(kāi)戶及變更費(fèi)用等，從養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)中扣除。

　　養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理人、托管人應(yīng)當(dāng)綜合考慮養(yǎng)老金性質(zhì)、份額持有人利益和市場(chǎng)發(fā)展等因素，合理確定管理費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)。

　　五、投資養(yǎng)老金產(chǎn)品

　　(一)企業(yè)年金計(jì)劃投資組合資產(chǎn)投資養(yǎng)老金產(chǎn)品

　　1.企業(yè)年金計(jì)劃投資組合(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“投資組合”)的投資管理人，可以將投資組合的委托投資資產(chǎn)投資于一個(gè)或者多個(gè)養(yǎng)老金產(chǎn)品。

　　2.投資管理人將投資組合的部分或者全部委托投資資產(chǎn)投資于養(yǎng)老金產(chǎn)品時(shí)，該部分或者全部委托投資資產(chǎn)不再計(jì)提投資管理費(fèi)，也不提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

　　3.規(guī)模較小投資組合的受托人或者投資管理人，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先考慮將該組合的委托投資資產(chǎn)全部投資于養(yǎng)老金產(chǎn)品。

　　4.注冊(cè)登記人負(fù)責(zé)以投資組合的名義開(kāi)立養(yǎng)老金產(chǎn)品份額持有人賬戶，開(kāi)戶名稱(chēng)應(yīng)當(dāng)與投資組合名稱(chēng)一致，開(kāi)戶證件使用企業(yè)年金計(jì)劃備案確認(rèn)函，證件號(hào)碼為企業(yè)年金計(jì)劃登記號(hào)，組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證號(hào)碼等使用投資組合投資管理人的信息。

　　5.投資管理人將投資組合的委托投資資產(chǎn)投資于養(yǎng)老金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)受托人同意。

　　(二)企業(yè)年金計(jì)劃資產(chǎn)投資養(yǎng)老金產(chǎn)品

　　1.法人受托機(jī)構(gòu)可以將受托管理的企業(yè)年金基金資產(chǎn)，分配給一個(gè)或者多個(gè)養(yǎng)老金產(chǎn)品。法人受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在《企業(yè)年金計(jì)劃受托管理合同》或者補(bǔ)充協(xié)議中說(shuō)明將企業(yè)年金繳費(fèi)分配給養(yǎng)老金產(chǎn)品的原則和方法。

　　法人受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理人簽訂《企業(yè)年金計(jì)劃投資管理合同》，《養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理合同》、《養(yǎng)老金產(chǎn)品投資說(shuō)明書(shū)》作為《企業(yè)年金計(jì)劃投資管理合同》的附件。

　　2.規(guī)模較小企業(yè)年金計(jì)劃的委托人或者法人受托機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先考慮將企業(yè)年金計(jì)劃基金資產(chǎn)全部投資于養(yǎng)老金產(chǎn)品。

　　3.注冊(cè)登記人負(fù)責(zé)以企業(yè)年金計(jì)劃的名義開(kāi)立養(yǎng)老金產(chǎn)品份額持有人賬戶，開(kāi)戶名稱(chēng)應(yīng)當(dāng)與企業(yè)年金計(jì)劃名稱(chēng)一致，開(kāi)戶證件使用企業(yè)年金計(jì)劃備案確認(rèn)函，證件號(hào)碼為企業(yè)年金計(jì)劃登記號(hào)，組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證號(hào)碼等使用法人受托機(jī)構(gòu)的信息。

　　4.企業(yè)年金計(jì)劃法人受托機(jī)構(gòu)和企業(yè)年金計(jì)劃托管人應(yīng)當(dāng)分別完成企業(yè)年金計(jì)劃的建賬、估值核算、制作會(huì)計(jì)報(bào)表、信息報(bào)告等工作，法人受托機(jī)構(gòu)對(duì)托管人出具的估值核算結(jié)果、會(huì)計(jì)報(bào)表及信息報(bào)告進(jìn)行復(fù)核。

　　六、養(yǎng)老金產(chǎn)品信息披露和監(jiān)管

　　(一)投資管理人應(yīng)當(dāng)在收到養(yǎng)老金產(chǎn)品備案確認(rèn)函的下一個(gè)工作日，在指定網(wǎng)站及其公司官網(wǎng)上披露養(yǎng)老金產(chǎn)品信息。

　　養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資經(jīng)理發(fā)生變更，投資管理人應(yīng)當(dāng)自變更之日起3個(gè)工作日內(nèi)，在指定網(wǎng)站及其公司官網(wǎng)上披露。

　　(二)養(yǎng)老金產(chǎn)品存續(xù)期間，投資管理人應(yīng)當(dāng)每個(gè)交易日在指定網(wǎng)站及其公司官網(wǎng)上披露經(jīng)養(yǎng)老金產(chǎn)品托管人復(fù)核、審查和確認(rèn)的單位凈值。

　　(三)投資管理人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，向份額持有人提供養(yǎng)老金產(chǎn)品季度報(bào)告和年度報(bào)告;如發(fā)生特殊情況，還應(yīng)當(dāng)提供臨時(shí)報(bào)告或者進(jìn)行重大信息披露。

　　(四)投資管理人、托管人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，向人力資源社會(huì)保障部報(bào)告養(yǎng)老金產(chǎn)品的管理情況，同時(shí)抄報(bào)有關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)管部門(mén)，并對(duì)所報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。

　　(五)養(yǎng)老金產(chǎn)品宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)含有明確、醒目的風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字，提醒投資人注意投資風(fēng)險(xiǎn)。投資人應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀《養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理合同》、《養(yǎng)老金產(chǎn)品投資說(shuō)明書(shū)》、《養(yǎng)老金產(chǎn)品托管合同》，充分認(rèn)知養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎做出投資決策，自行承擔(dān)投資損益。

　　(六)企業(yè)年金計(jì)劃受托人，負(fù)責(zé)企業(yè)年金計(jì)劃的投資比例控制;企業(yè)年金計(jì)劃托管人負(fù)責(zé)監(jiān)督。

　　企業(yè)年金計(jì)劃投資組合投資管理人，負(fù)責(zé)投資組合的投資比例控制;企業(yè)年金計(jì)劃托管人負(fù)責(zé)監(jiān)督。

　　養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理人，負(fù)責(zé)養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資比例控制;養(yǎng)老金產(chǎn)品托管人負(fù)責(zé)監(jiān)督。

　　養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理人應(yīng)當(dāng)接受份額持有人和托管人的監(jiān)督。

　　(七)養(yǎng)老金產(chǎn)品經(jīng)人力資源社會(huì)保障部備案確認(rèn)，并不表明其對(duì)養(yǎng)老金產(chǎn)品的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性的判斷或者保證，也不表明養(yǎng)老金產(chǎn)品沒(méi)有投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　(八)投資管理人、托管人違反行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，人力資源社會(huì)保障部根據(jù)第11號(hào)令規(guī)定進(jìn)行處罰;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠(chéng)信檔案等監(jiān)管措施。

　　(九)人力資源社會(huì)保障部、有關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)管部門(mén)依法履行監(jiān)督管理職責(zé)，對(duì)養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資運(yùn)作和管理情況進(jìn)行定期或者不定期檢查，投資管理人、托管人和注冊(cè)登記人應(yīng)當(dāng)予以配合。

　　人力資源社會(huì)保障部 銀監(jiān)會(huì)

　　證監(jiān)會(huì) 保監(jiān)會(huì)

　　2013年3月19日