現(xiàn)結(jié)合我辦理外商投資企業(yè)股權(quán)或投資轉(zhuǎn)讓時(shí)遇到的種種問(wèn)題，談?wù)勗摲矫娴姆蓡?wèn)題。

問(wèn)題一：外商投資企業(yè)股權(quán)或投資轉(zhuǎn)讓的法律程序

外商投資企業(yè)股權(quán)或投資轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)經(jīng)過(guò)其他投資方或者合作方的同意，并且根據(jù)公司法的規(guī)定，對(duì)于公司其他股東而言，具有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)；對(duì)于非公司的中外合作企業(yè)，一般作為提供土地、設(shè)備等條件的中方是否具有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)外方投資權(quán)益的權(quán)利，目前的法律沒(méi)有明確規(guī)定。應(yīng)該認(rèn)為，由于非公司形式的中外合作企業(yè)的屬于特殊的經(jīng)濟(jì)組織，作為提供合作條件的一方，對(duì)另一方的投資者權(quán)益轉(zhuǎn)讓沒(méi)有優(yōu)先受讓權(quán)，但是必須經(jīng)過(guò)另一方合作者的同意。所以，在其他股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的情況下，轉(zhuǎn)讓投資的一方不但需要其他方的同意，還需要其他方放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

外商投資企業(yè)股權(quán)或投資轉(zhuǎn)讓?zhuān)枰?jīng)過(guò)外經(jīng)貿(mào)管理部門(mén)的審批，否則無(wú)效。對(duì)于未經(jīng)批準(zhǔn)的轉(zhuǎn)讓合同，最高人民法院第二次全國(guó)涉外商事審判工作會(huì)議紀(jì)要已經(jīng)明確，是為生效的合同。由于轉(zhuǎn)讓合同一般并非只約定了股權(quán)或投資轉(zhuǎn)讓的方式、價(jià)格等，還約定了諸如違約責(zé)任等條款。對(duì)于違約責(zé)任條款是否具有效力，會(huì)議紀(jì)要沒(méi)有明確規(guī)定，只規(guī)定了在合同無(wú)效情況下的損害賠償問(wèn)題。所以，應(yīng)該認(rèn)為合同無(wú)效的情況下，違約責(zé)任條款也是無(wú)效的，這也符合合同法的一般原理。但是，法律選擇條款和管轄法院或仲裁條款條款是否有效呢？我認(rèn)為只要不違反我國(guó)法律的強(qiáng)制性規(guī)定即為有效。我國(guó)法律強(qiáng)制性規(guī)定，外商投資企業(yè)股權(quán)或投資轉(zhuǎn)讓適用中國(guó)法律，有中國(guó)有管轄權(quán)的法院管轄，但是也沒(méi)有排除有中國(guó)仲裁機(jī)構(gòu)管轄。

外商投資企業(yè)股權(quán)或投資的受讓方，在完成股權(quán)或投資轉(zhuǎn)讓審批和移交手續(xù)后，應(yīng)與公司其他股東或企業(yè)的其他合作者重新簽訂合資經(jīng)營(yíng)或合作經(jīng)營(yíng)合同，修訂公司章程，并報(bào)經(jīng)外經(jīng)貿(mào)主管部門(mén)批準(zhǔn)。

問(wèn)題二：無(wú)效外商投資企業(yè)股權(quán)或投資轉(zhuǎn)讓合同的處理

無(wú)效外商投資企業(yè)股權(quán)或投資轉(zhuǎn)讓合同的認(rèn)定：

1、轉(zhuǎn)讓方未經(jīng)其他股東或合作方同意，擅自轉(zhuǎn)讓股權(quán)或投資的合同無(wú)效；

2、轉(zhuǎn)讓合同未經(jīng)批準(zhǔn)的無(wú)效。

對(duì)于上述無(wú)效合同，受損害的一方可以向法院提起訴訟?？梢栽V請(qǐng)法院判令繼續(xù)履行合同、轉(zhuǎn)讓股權(quán)或投資嗎？由于合同尚未生效，因此不存在合同履行問(wèn)題。要求法院判令另一方繼續(xù)履行合同不存在合法的契約基礎(chǔ)。另一方面，其他股東或合作者不同意或者審批機(jī)關(guān)不批準(zhǔn)，轉(zhuǎn)讓方無(wú)法完成股權(quán)或投資的轉(zhuǎn)讓?zhuān)皇茏尫骄筒挥谜f(shuō)了，如果其他股東同意或?qū)徟鷻C(jī)關(guān)批準(zhǔn)了，合同就是有效合同，受讓方如果不履行合同就要承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任，但那時(shí)有效合同糾紛，不是我們所討論的范圍。

對(duì)于無(wú)效合同，受損害的一方可以向法院提起訴訟，要求損害賠償。對(duì)于損害賠償，則要根據(jù)損失大小、無(wú)效合同各方的過(guò)錯(cuò)來(lái)判定責(zé)任承擔(dān)了。關(guān)于過(guò)錯(cuò)問(wèn)題，則要結(jié)合合同約定了。比如，合同簽訂后，轉(zhuǎn)讓方后悔了，既不主動(dòng)去征求其他股東或合作者對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的意見(jiàn)，也不在獲得他方同意之后去辦理審批手續(xù)，也就是說(shuō)存在惡意毀約的情形時(shí)，轉(zhuǎn)讓方存在明顯過(guò)錯(cuò)，要承擔(dān)一定的損害賠償責(zé)任。

受損害方，對(duì)于損失的證明也有很大難度。到底哪些屬于損失范圍，也屬于法官自由裁量范圍。但根據(jù)無(wú)效合同的一般損害賠償原理，這些損失應(yīng)為受損方簽約和準(zhǔn)備履行合同而支出的費(fèi)用，包括差旅費(fèi)、公證人征費(fèi)、第三方費(fèi)用等等。

問(wèn)題三：如何規(guī)避和減少外商投資企業(yè)股權(quán)或投資轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效的風(fēng)險(xiǎn)

1、合同中獨(dú)立條款的應(yīng)用。一般獨(dú)立條款主要是法律選擇和管轄法院選擇、仲裁選擇條款。損害賠償條款也應(yīng)該是獨(dú)立條款，或者可能被法院認(rèn)定為獨(dú)立條款。但是，很多損害賠償條款就是違約條款，原因在于沒(méi)有具體列明損失范圍和損失的具體數(shù)額。我認(rèn)為粗線條的損害賠償條款是不可取的。損害賠償是侵權(quán)責(zé)任或無(wú)效合同責(zé)任，是以過(guò)錯(cuò)和損害實(shí)際發(fā)生為基礎(chǔ)的。泛泛約定一方承擔(dān)轉(zhuǎn)讓價(jià)款一定比例的損害賠償責(zé)任無(wú)疑于違約條款，因?yàn)闆](méi)有具體說(shuō)明該損害會(huì)發(fā)生。我認(rèn)為，如果在損害賠償條款中具體列明為締約和準(zhǔn)備履行而支付的差旅、財(cái)務(wù)、公證認(rèn)證、律師費(fèi)、翻譯費(fèi)等。即使這些條款未被法院認(rèn)定為獨(dú)立條款，但具有很強(qiáng)的損失證明作用，本身就構(gòu)成了強(qiáng)有力的證據(jù)。

2、多約定階段性的權(quán)利義務(wù)。比如，在雙方簽約之后，雙方應(yīng)該辦理哪些事情；其他股東或合作者同意之后再辦理哪些事情，等等。多一些otherwise 條款，這樣合同像一個(gè)具體方案。但是具有很強(qiáng)的可操作性，也有利于法院對(duì)各方過(guò)錯(cuò)的判斷和對(duì)于損失的認(rèn)定。