雖然學術界對中小股東知情權法律保護的研究已經取得了一定的進展，對其中所涉及的諸多問題都有一定的論述，但總的來說，這方面的研究還不深入，并缺乏系統性，例如，對中小股東知情權的界定還缺乏統一的認識;對有限責任公司和股份有限公司(尤其是上市公司)之間股東知情權的區別和聯系的認識尚有不足;對知情權的具體范圍和行使權利的方式及可操作性以及如何保障中小股東的訴權等方面的論證還不充分。因此，研究中小股東知情權的法律保護不僅具有重要的理論意義而且具有重大的現實意義，特別是中小股東知情權保護的基本理論和價值意義。基于此，本文擬對中小股東知情權的概念、分類、范圍、行使方式、理論根據等問題從經濟和法理兩方面做較為系統的闡述。

需要說明的是，本文以中小股東知情權保護為題，只是想說明知情權保護問題相對中小股東而言更需要保護，并不意味著大股東沒有知情權或是大股東的知情權不需要保護。

一、中小股東知情權之界定

1.何謂知情權。知情權，又叫知的權利、知悉權、了解權，指“公民獲取、知悉信息的權利和自由”。其“基本含義是公民有權知道他應該知道的事情，國家應最大限度地確認和保障公民獲取、知悉信息的權利”。現代社會是信息社會，人們對信息的掌握程度直接決定了采取行動的方向以及行動方向的正確與否，因為大量的錯誤決定和失敗的行動都是在信息掌握不全面、不真實和不充分的情況下所導致的。因此，知情權成了現代社會的一項重要權利，并在很大程度上成為其他權利得以保障和實現的基礎。

2.何謂股東知情權。股東知情權就是股東對公司經營狀況(包括財務狀況)了解的權利。具體來說，就是股東通過查閱公司的相關信息和資料以及詢問與上述有關的問題，實現了解公司的經營狀況的權利。股東知情權是股東權的重要組成部分，股東知情權是一個權利體系，一般由“財務會計報告查閱權、賬薄查閱權、檢查人選任權、公司重大決策和重大變動的知悉權、妨害股東行使知情權的救濟權及對公司不當履行義務造成損害的股東求償權組成。”我國《公司法》規定的股東知情權主要是查閱權(部分包含復制權)和質詢權以及特殊情況下的訴訟權利。

3.何謂中小股東知情權。中小股東是相對大股東而言的，我國《公司法》提出了控股股東的概念，并在第217條第二款對控股股東進行了界定：“是指其出資額占有限責任公司資本總額百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額百分之五十以上的股東;出資額或者持有股份的比例雖然不足百分之五十，但依其資額或者持有的股份所享有的表決權已足以對股東會、股東大會的決議產生重大影響的股東。”由此我們可以得出基本的結論，中小股東應當屬于非控股股東。但是不是非控股股東都可以納入中小股東之yJ,.對此我們不應該嚴格地界定，因為中小股東并不是嚴格的法律概念，法律也沒有關于中小股東的特別規定。關于小股東界定的問題，筆者同意有的學者的觀點：“從保護股東對公司知情權的角度看，對股東不應加以持股上的限制，哪怕只持有一股股票。”

二、中小股東知情權產生的經濟分析

現代公司制度尤其是股份公司制度的產生和發展，以及人們追求經濟利益最大化的內在需求使社會上越來越多的人將資金投入公司中成為公司股東，“公司的實質就是股東借以謀求和實現自身利益的工具”。由于不同的股東掌握的公司股份的數量有多有少，其所享有的權益以及對公司的經營管理的影響是不同的，這種不同在法律和公司章程中得到了承認和肯定。因此，很多中小股東的股東權和公司的經營權之間不存在決定和被決定的關系，這使得其對公司的經營狀況在很大程度上缺乏直接的了解。而公司的資本的安全性和投資收益與中小股東密切相關，所以他們對公司經營狀況的了解是十分必要和迫切的。

相較于大股東的弱勢很可能使中小股東既不能對公司的重大經營決策產生決定性的影響又無法對公司的狀況有較好的了解，由此造成大股東和中小股東之間的信息嚴重不對稱，在很大程度上為大股東單獨或者聯合經理層損害中小股東的利益奠定了基礎，而且，大股東不受約束的對公司的控制行為也嚴重危害公司的發展。這就是說，如果缺乏法律保障的話，大股東與中小股東之問“天然”的信息不對稱現象是難以解決的，由此，中小股東的其他權利也難以得到有效的保障。因此，要使中小股東的投資回報得以實現，知情權是關鍵，甚至可以說，中小股東知情權的行使是實現投資回報的第一步。因為，中小股東只有知道了有多少可分配利潤才能提出合理的紅利要求，只有知道了公司的重大投資方向、盈利能力、運行狀況、財務狀況才能讓自己的投資變得更加理智，讓自己的股東權益得到保障。如果中小股東對自己的投資既不能得到相應的回報(甚至不如存銀行拿利息)又無法知曉公司的運行狀況，那么就只能導致一種結果：中小資本參與投資的熱情越來越低，中小投資者越來越少，從而使公司無法發揮其資合的功能而讓市場經濟面臨嚴峻的考驗。因此，在這種背景下就要求對公司中小股東的知情權給予特別保護，這既是市場經濟發展的客觀規律，也是公司得以長期健康的可持續發展的基礎和保障，同時也與我們國家實現共同富裕的經濟理想不謀而合。

三、中小股東知情權保護的法理分析

(一)所有權與經營權分離、中小股東多不參與公司經營管理的現實要求中小股東知情權的法律保護

股東作為公司的投資者，是公司的真正主人和風險承擔者，股東將復雜而專業的公司經營管理活動交給職業的經理層，并且依據法律或者通過股東之間的協定賦予股東自己享有實現其權益的相關權利。這些通過法律設定和毆東約定的相關權利構成一個權利體系，即股東權。股東只有了解公司的治理結構狀況后，才能主張股東代表訴訟權、建議監督的權利。因此，法律賦予股東知情權是客觀必要的，它在股東享有的其他權利中具有基礎性地位，是其他股東權實現的前提，是行使股東權的本質要求。

在公司經營中所有權與經營權的分離使得股東并不一定要直接參與公司的經營管理，而可以通過召開股東大會以及行使《公司法》和公司章程規定的相應的權利來實現其股東權。而在股東權的行使過程中，大股東在股東權的實現過程中往往占主導地位，其雖然不一定直接參與公司的經營和管理，但可以決定多數董事會成員，甚至直接擔任董事長，把持董事會，進而通過董事會決定總經理和財務會計人員的人選等，從而對公司的經營管理產生重大的甚至是決定性的影響。而在所有權與經營權分離的趨勢下，相較于大股東，中小股東不參與公司經營管理的現象越來越明顯，這一點在上市公司中體現得最明顯。即便能夠參與公司經營管理，相較于大股東，中小股東對公司經營管理的影響也十分有限，更難說能對公司的重大事項擁有決定權：這一現實基礎決定了中小股東知情權法律保護的必要性和重要性。即只有讓中小股東充分地享有知情權，才能使公司的經營管理暴露在陽光之下，從而也才能使中小股東權益得到更好的保障。