一、證券發(fā)行核準(zhǔn)制的特點(diǎn)有哪些?

1、證券法規(guī)定證券發(fā)行人的發(fā)行資格及證券發(fā)行的實(shí)質(zhì)條件。通過(guò)確定證券發(fā)行人資格及發(fā)行條件，盡力排斥劣質(zhì)證券的發(fā)行，依此，并非各種公司無(wú)論其規(guī)模及營(yíng)利能力均可公開(kāi)發(fā)行證券，只有具備法定資格并符合法定條件的發(fā)行人才可以發(fā)行證券。

2、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券發(fā)行享有獨(dú)立審查權(quán)。嚴(yán)格地說(shuō)，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)是保證法律規(guī)則的貫徹與實(shí)施，于審核期間，若發(fā)現(xiàn)發(fā)行人資格、條件與法律規(guī)定不相符合者，應(yīng)禁止其公開(kāi)發(fā)行;目口使發(fā)行人資格及條件符合證券法規(guī)定，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)也有權(quán)不核準(zhǔn)其發(fā)行證券。

3、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)在核準(zhǔn)證券發(fā)行申請(qǐng)后，如發(fā)現(xiàn)存在其他違法情勢(shì)時(shí)，有權(quán)撤銷(xiāo)已作出的核準(zhǔn)與批準(zhǔn)，且證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)撤銷(xiāo)已作出核準(zhǔn)的，無(wú)須承擔(dān)責(zé)任。

二、證券發(fā)行的程序

(一)證券發(fā)行的核準(zhǔn)

發(fā)行人依法申請(qǐng)核準(zhǔn)發(fā)行證券所報(bào)送的申請(qǐng)文件的格式、報(bào)送方式，由依法負(fù)責(zé)核準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)或者部門(mén)規(guī)定。

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)設(shè)發(fā)行審核委員會(huì)，依法審核股票發(fā)行申請(qǐng)。

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照法定條件負(fù)責(zé)核準(zhǔn)股票發(fā)行申請(qǐng)。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)應(yīng)當(dāng)自受理證券發(fā)行申請(qǐng)文件之日起3個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，發(fā)行人根據(jù)要求補(bǔ)充、修改發(fā)行申請(qǐng)文件的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi);不予核準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。

(二)證券發(fā)行的保薦。

《證券法》規(guī)定，發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷(xiāo)方式的，或者公開(kāi)發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。申請(qǐng)股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券或者法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券上市交易，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。

(三)證券發(fā)行的承銷(xiāo)

證券承銷(xiāo)是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)依照協(xié)議包銷(xiāo)或者代銷(xiāo)發(fā)行人向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的證券的行為。發(fā)行人向不特定對(duì)象公開(kāi)發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷(xiāo)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷(xiāo)協(xié)議。

1.證券承銷(xiāo)的方式

證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)采取代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)方式。

2.證券承銷(xiāo)的協(xié)議

證券公司承銷(xiāo)證券。應(yīng)當(dāng)同發(fā)行人簽訂代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)協(xié)議。

3.承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)證券

向不特定對(duì)象公開(kāi)發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5 000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)。承銷(xiāo)團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷(xiāo)和參與承銷(xiāo)的證券公司組成。

4.證券承銷(xiāo)的期限

證券的代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期限最長(zhǎng)不得超過(guò)90日。

有關(guān)證券發(fā)行的程序在法律上有明確的規(guī)定，對(duì)于相關(guān)情況的處理上，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的實(shí)際情況而定，對(duì)于涉及到需要提升公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的，可以向證券服務(wù)中心申請(qǐng)發(fā)行證券，但不得存在違法的行為或者違反證券規(guī)定的。

證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法

證券發(fā)行核準(zhǔn)制的特點(diǎn)有哪些

證券糾紛中哪些法規(guī)規(guī)定了民事責(zé)任？