一、融資租賃的盈利模式

(一)債權(quán)收益

1、融資租賃公司，開展全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)，獲取利差和租息收益理所當(dāng)然是金融租賃公司的最主要的盈利模式。利差收益視風(fēng)險的高低，一般在1-5%。

2、采用融資租賃的方式配置信貸資金，對中小企業(yè)銀行可以通過提高利率或租賃費率控制風(fēng)險，對優(yōu)質(zhì)客戶也可不必降低利率。因為租賃的會計和稅務(wù)處理與貸款不同，客戶的實際融資費用并不會比貸款高或高的不多。

(二)余值收益

1.提高租賃物的余值處置收益，不僅是融資租賃風(fēng)險控制的重要措施，同時也是融資租賃公司(特別廠商所屬的專業(yè)融資租賃公司)重要的盈利模式之一。

2、廠商所屬的專業(yè)融資租賃公司對設(shè)備具有維修、再制造的專業(yè)能力和廣泛的客戶群體，可以提供全方位的融資租賃服務(wù)，特別是客戶歡迎的經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)。租賃物的余值處置對專業(yè)融資租賃公司來說，不應(yīng)該是風(fēng)險，而是新的利潤再生點，租賃物經(jīng)過維修、再制造后通過租賃公司再銷售、再租賃可以獲取更好的收益。這正是廠商融資租賃公司的核心競爭力所在。

3、根據(jù)融資租賃合同的交易條件和履約情況以及設(shè)備回收后再租賃、再銷售的實際收益扣除應(yīng)收未收的租金、維修等相關(guān)費用之后，余值的收益一般在5-25%左右，有些大型通用設(shè)備如飛機、輪船等收益會更高一些。

(三)服務(wù)收益

1、租賃手續(xù)費。租賃服務(wù)手續(xù)費時所有融資租賃公司都有的一項合同管理服務(wù)收費。但根據(jù)合同金額的大小、難易程度、項目初期的投入的多少、風(fēng)險的高低以及不同公司運作模式的差異，手續(xù)費收取的標準也不相同，一般在0.5-3%

2、財務(wù)咨詢費。融資租賃公司在一些大型項目或設(shè)備融資中，會為客戶提供全面的融資解決方案，會按融資金額收取一定比例的財務(wù)咨詢費或項目成功費。視項目金額大小，收取比例、收取方法會有不同，一般在0.25-5%左右財務(wù)咨詢費可以成為專業(yè)投資機構(gòu)設(shè)立的獨立機構(gòu)的融資租賃公司在開展租賃資產(chǎn)證券化、融資租賃與信托、債券與融資租賃組合、接力服務(wù)中重要的盈利手段之一，也可以成為金融機構(gòu)類的融資租賃公司的重要中間業(yè)務(wù)。

二、營改增給融資租賃帶來什么影響

租賃交易面臨的新變化

融資租賃行業(yè)全國范圍的“營改增”試點已自2013年實施，36號文除維持現(xiàn)行的差額納稅、即征即退、融資租賃資質(zhì)等政策外，新帶來的變化主要有：

(1)租賃分類征稅;

(2)差額納稅扣除項調(diào)整;

(3)經(jīng)營租賃標的物增加無形資產(chǎn);

(4)商務(wù)部系融資租賃公司資本限制。

具體而言：

1、租賃分類征稅

首先，36號文提出了“不動產(chǎn)租賃服務(wù)”的概念，與“有形動產(chǎn)租賃服務(wù)”相區(qū)分，適用不同稅率。出租人提供“有形動產(chǎn)租賃服務(wù)”(包括融資租賃和經(jīng)營租賃)的增值稅稅率保持不變，為17%;新增的“不動產(chǎn)租賃服務(wù)”(包括融資租賃和經(jīng)營租賃)，增值稅稅率為11%。

其次，36號文對融資租賃中的回租業(yè)務(wù)和直租業(yè)務(wù)進行定性區(qū)分，適用不同稅率。明確將“融資性售后回租服務(wù)”納入金融服務(wù)范圍，按照貸款服務(wù)適用6%的增值稅稅率;而非回租型融資租賃服務(wù)和經(jīng)營租賃服務(wù)仍屬于租賃服務(wù)的范圍，適用17%的增值稅稅率。

2、差額納稅扣除項調(diào)整

36號文對比現(xiàn)行政策，可享受差額納稅的從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點納稅人，其從事融資租賃服務(wù)的，其銷售額的扣除項中不再包括“服務(wù)和保險費、安裝費”，而是以取得的全部價款和價外費用，扣除支付的借款利息(包括外匯借款和人民幣借款利息)、發(fā)行債券利息和車輛購置稅后的余額為銷售額。

可享受差額納稅的從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點納稅人，其從事融資性售后回租服務(wù)的，差額納稅的扣除項不變。

3、經(jīng)營租賃標的物增加無形資產(chǎn)

除有形動產(chǎn)和不動產(chǎn)經(jīng)營租賃、水路運輸?shù)墓庾夂秃娇者\輸?shù)母勺庵猓?6號文進一步將建筑物、構(gòu)筑物等不動產(chǎn)或者飛機、車輛等有型動產(chǎn)的廣告位的出租服務(wù)、車輛停放服務(wù)、道路通行服務(wù)等均納入“經(jīng)營租賃服務(wù)”的范圍，征收增值稅，擴展了可開展經(jīng)營租賃的標的物范圍。

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