一、融資租賃的盈利模式
(一)債權收益
1、融資租賃公司,開展全額償付的融資租賃業務,獲取利差和租息收益理所當然是金融租賃公司的最主要的盈利模式。利差收益視風險的高低,一般在1-5%。
2、采用融資租賃的方式配置信貸資金,對中小企業銀行可以通過提高利率或租賃費率控制風險,對優質客戶也可不必降低利率。因為租賃的會計和稅務處理與貸款不同,客戶的實際融資費用并不會比貸款高或高的不多。
(二)余值收益
1.提高租賃物的余值處置收益,不僅是融資租賃風險控制的重要措施,同時也是融資租賃公司(特別廠商所屬的專業融資租賃公司)重要的盈利模式之一。
2、廠商所屬的專業融資租賃公司對設備具有維修、再制造的專業能力和廣泛的客戶群體,可以提供全方位的融資租賃服務,特別是客戶歡迎的經營租賃業務。租賃物的余值處置對專業融資租賃公司來說,不應該是風險,而是新的利潤再生點,租賃物經過維修、再制造后通過租賃公司再銷售、再租賃可以獲取更好的收益。這正是廠商融資租賃公司的核心競爭力所在。
3、根據融資租賃合同的交易條件和履約情況以及設備回收后再租賃、再銷售的實際收益扣除應收未收的租金、維修等相關費用之后,余值的收益一般在5-25%左右,有些大型通用設備如飛機、輪船等收益會更高一些。
(三)服務收益
1、租賃手續費。租賃服務手續費時所有融資租賃公司都有的一項合同管理服務收費。但根據合同金額的大小、難易程度、項目初期的投入的多少、風險的高低以及不同公司運作模式的差異,手續費收取的標準也不相同,一般在0.5-3%
2、財務咨詢費。融資租賃公司在一些大型項目或設備融資中,會為客戶提供全面的融資解決方案,會按融資金額收取一定比例的財務咨詢費或項目成功費。視項目金額大小,收取比例、收取方法會有不同,一般在0.25-5%左右財務咨詢費可以成為專業投資機構設立的獨立機構的融資租賃公司在開展租賃資產證券化、融資租賃與信托、債券與融資租賃組合、接力服務中重要的盈利手段之一,也可以成為金融機構類的融資租賃公司的重要中間業務。
二、營改增給融資租賃帶來什么影響
租賃交易面臨的新變化
融資租賃行業全國范圍的“營改增”試點已自2013年實施,36號文除維持現行的差額納稅、即征即退、融資租賃資質等政策外,新帶來的變化主要有:
(1)租賃分類征稅;
(2)差額納稅扣除項調整;
(3)經營租賃標的物增加無形資產;
(4)商務部系融資租賃公司資本限制。
具體而言:
1、租賃分類征稅
首先,36號文提出了“不動產租賃服務”的概念,與“有形動產租賃服務”相區分,適用不同稅率。出租人提供“有形動產租賃服務”(包括融資租賃和經營租賃)的增值稅稅率保持不變,為17%;新增的“不動產租賃服務”(包括融資租賃和經營租賃),增值稅稅率為11%。
其次,36號文對融資租賃中的回租業務和直租業務進行定性區分,適用不同稅率。明確將“融資性售后回租服務”納入金融服務范圍,按照貸款服務適用6%的增值稅稅率;而非回租型融資租賃服務和經營租賃服務仍屬于租賃服務的范圍,適用17%的增值稅稅率。
2、差額納稅扣除項調整
36號文對比現行政策,可享受差額納稅的從事融資租賃業務的試點納稅人,其從事融資租賃服務的,其銷售額的扣除項中不再包括“服務和保險費、安裝費”,而是以取得的全部價款和價外費用,扣除支付的借款利息(包括外匯借款和人民幣借款利息)、發行債券利息和車輛購置稅后的余額為銷售額。
可享受差額納稅的從事融資租賃業務的試點納稅人,其從事融資性售后回租服務的,差額納稅的扣除項不變。
3、經營租賃標的物增加無形資產
除有形動產和不動產經營租賃、水路運輸的光租和航空運輸的干租之外,36號文進一步將建筑物、構筑物等不動產或者飛機、車輛等有型動產的廣告位的出租服務、車輛停放服務、道路通行服務等均納入“經營租賃服務”的范圍,征收增值稅,擴展了可開展經營租賃的標的物范圍。
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