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上市公司在經營過程中為了擴大規模，提供行業地位，經常會對外開展并購。當并購資金不足時，上市公司可以通過并購基金來彌補這個缺陷。并購基金就是針對公司并購中的資金需求而設立的，那么上市公司參與并購基金操作流程是怎樣的？下面小編簡單總結了相關知識，我們一起來看看吧。

一、上市公司參與并購基金操作流程是怎樣的？

并購基金是私募股權基金的一種，用于并購企業，獲得標的企業的控制權。常見的運作方式是并購企業后，通過重組、改善、提升，實現企業上市或者出售股權，從而獲得豐厚的收益，上市公司參與并購基金操作流程為：

1、首先成立基金管理公司，用于充當并購基金的殼子;

2、挖掘一個或若干個項目，設立并購基金，募集資金。并購基金常常有一定的存續期，比如3年、5年、10年等;

3、項目結束、并購基金到期，并購基金清盤，按照收益分配機制給合格投資者提供相應的投資收益。

二、上市公司參與并購基金的好處是什么？

上市公司參與設立產業并購基金并實施并購與以上市公司為交易主體直接實施并購相比，主要有以下幾點優勢：

1、程序相對簡單，效率更高。

2、降低資本運作風險。

3、降低交易價格。

4、不受上市公司停復牌時間限制。

5、減少標的資產對上市公司業績的影響。

三、并購基金的特點是什么？

1、在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集， 它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。

2、多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具。

3、一般投資于私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。

4、比較偏向于已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業 ，這一點與VC有明顯區別。

5、投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬于中長期投資。

綜上所述，上市公司參與并購基金，有多方面的好處，包括程序簡單、能有效降低資金運作風險和交易價格等。上市公司參與并購基金操作流程是比較簡單的，發起設立基金公司，然后對外發行基金單位，籌集并購資金。發行并購目標后，開展并購，等收購完成后，將收益分配給投資者。

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