我國(guó)首部規(guī)范民間金融管理的地方性法規(guī)《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》(以下簡(jiǎn)稱《條例》)日前在浙江省表決通過(guò)，將于明年3月1日起正式施行。專家指出，這部法規(guī)是民間借貸規(guī)范化、陽(yáng)光化在法制上的破冰，對(duì)防范民間金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)民間融資市場(chǎng)秩序具有重要作用，不僅能有效促進(jìn)地方民間金融不斷規(guī)范，而且對(duì)全國(guó)規(guī)范管理民間借貸都有示范意義。

引導(dǎo)民資進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)

溫州是我國(guó)民間借貸最為活躍的地區(qū)，2011年民間借貸風(fēng)波在溫州集中爆發(fā)，不少私營(yíng)業(yè)主和老板紛紛“跑路”，僅當(dāng)?shù)胤ㄔ菏盏降拿耖g借貸案件就多達(dá)1.2萬(wàn)件。2012年3月，溫州成為首個(gè)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，并開(kāi)始推出一系列針對(duì)民間金融的改革。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的醞釀，今年9月份，《溫州民間融資管理?xiàng)l例(草案)》公示。此次正式出臺(tái)的《條例》也主要對(duì)民間借貸、定向債券融資和定向集合資金等三類民間融資行為進(jìn)行了規(guī)范。

在參與《條例》全程審議的浙江省人大常委會(huì)委員陳榮看來(lái)，溫州這個(gè)地方有特殊性，通過(guò)這部法規(guī)，可以引導(dǎo)民間資本進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的建設(shè)，這是很有意義的，有望突破以往的金融體制，將民間資本由暗流涌動(dòng)變成陽(yáng)光操作。

作為我國(guó)第一部民間借貸的地方法律，“《條例》本身就是一個(gè)突破，之前國(guó)家有關(guān)部門研究制定的《放貸人條例》，五易其稿，但最終還是沒(méi)能面世，《條例》就是地方版的《放貸人條例》，具有開(kāi)創(chuàng)意義。”溫州商會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文評(píng)價(jià)說(shuō)。

“這是一個(gè)重要的里程碑，意義就非同凡響。”中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心信息部部長(zhǎng)徐洪才對(duì)《條例》也給予了高度評(píng)價(jià)。他對(duì)記者表示，《條例》的意義體現(xiàn)在3 個(gè)方面：一是對(duì)建立資本體制監(jiān)管模式有示范意義;二是使得民間借貸行為有法可依，能夠創(chuàng)造一個(gè)公平、透明、有序的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境;三是可以激活市場(chǎng)微觀主體的活力，投資或融資商業(yè)范圍的積極性都發(fā)揮出來(lái)。此外，《條例》還有利于促進(jìn)利益的市場(chǎng)化，有利于發(fā)揮市場(chǎng)在金融資源配置當(dāng)中的作用。

并不意味高利貸合法化

作為首部規(guī)范民間借貸的地方性法規(guī)，《條例》一經(jīng)公布就引發(fā)金融市場(chǎng)各方關(guān)注。尤其是此次取消了草案中對(duì)“民間借貸利率不得超過(guò)48%的上限”規(guī)定，市場(chǎng)有人對(duì)此質(zhì)疑是否意味著高利貸的合法化?

對(duì)此，周德文表示，因?yàn)橹醒胍?guī)定民間借貸利率不得超過(guò)基準(zhǔn)利率的4倍，而《條例》草案中規(guī)定48%的借貸利率上限可能會(huì)和4倍利率存在原則上沖突。溫州市金融辦副主任余謙也表示，《條例》涉及借貸利率的部分之所以如此表述，是因?yàn)閲?guó)家有關(guān)部門正在醞釀修改“4倍利率”，同時(shí)也要為利率市場(chǎng)化預(yù)留空間，做出限制并不科學(xué)。

此外，《條例》還確定了向集合資金管理人募集的資金總額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的8倍，定向集合資金應(yīng)當(dāng)用于募集時(shí)確定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目;并且明確了公務(wù)員和金融從業(yè)人員不得參與民間融資活動(dòng)等規(guī)定。

“《條例》最大的亮點(diǎn)在于對(duì)民間資本給予更加公平的待遇。”周德文表示，它突破了以往只允許個(gè)人之間的民間借貸，個(gè)人與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)之間的借貸同樣受到法律保護(hù)，企業(yè)在融資渠道上不再分大小，享受同等待遇，而在監(jiān)管上，《條例》更明確了地方政府的職責(zé)。

報(bào)備制防止出現(xiàn)“跑路潮”

事實(shí)上，防范民間借貸風(fēng)險(xiǎn)一直是規(guī)范民間金融管理的重要環(huán)節(jié)。徐洪才分析，之前的“跑路潮”有宏觀的外部原因，如政策的原因、宏觀市場(chǎng)的貨幣金融環(huán)境等因素，也有金融體系不完善，特別是企業(yè)投融資行為管理方面有很大的漏洞。現(xiàn)在有這樣一個(gè)立法，有助于民間借貸行為的陽(yáng)光化。

為加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，《條例》提出了民間借貸實(shí)行報(bào)備制度，規(guī)定“單筆借款金額300萬(wàn)元以上”、“向30人以上特定對(duì)象借款的”等情況，借款人應(yīng)當(dāng)在合同簽訂之日起15日內(nèi)到地方金融管理部門或其委托機(jī)構(gòu)進(jìn)行備案。對(duì)此，周德文認(rèn)為，雖然推動(dòng)民間融資備案難度很大，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看這一制度對(duì)于規(guī)范民間融資十分重要。

余謙表示，《條例》作了正向鼓勵(lì)和反向約束兩方面的制度設(shè)計(jì)。正向鼓勵(lì)包括：處理民間融資糾紛時(shí)，備案的材料可以作為證明力較高的證據(jù)。國(guó)家機(jī)關(guān)處理涉嫌非法集資、非法證券活動(dòng)、非法經(jīng)營(yíng)等案件時(shí)，備案的材料可以作為民間融資行為合法性的重要依據(jù)。反向約束主要有：應(yīng)當(dāng)備案而沒(méi)有備案的，或提供虛假備案材料的，由地方金融管理部門責(zé)令限期改正;逾期不改正的，予以公示;情節(jié)嚴(yán)重的，對(duì)個(gè)人和單位處以一定數(shù)額的罰款。