中國人民銀行各省、自治區、直轄市分行，深圳經濟特區分行；各國有商業銀行、其他商業銀行、保險公司、全國性非銀行金融機構：
　　１９９７年９月，巴塞爾銀行監管委員會發布了《有效銀行監管的核心原則》。該文件就有效銀行監管的條件、審批程序、持續監管手段以及監管權力等諸多方面提出了基本要求。我行參與了這份銀行監管文件的擬定，“核心原則”對中國的金融發展和金融監管具有指導性和約束力。現將《有效銀行監管的核心原則》全文印發，并提出以下要求：

　一、要組織金融從業人員認真學習和研究，為全面實施巴塞爾核心原則奠定基礎。

　二、中國人民銀行各級領導和監管人員切實把握巴塞爾核心原則的基本精神，并在實際工作中加以貫徹，逐步縮小我國金融觀念、標準和手段等方面與“巴塞爾核心原則”的差距，盡快提高我國中央銀行的金融監管水平。

　三、各金融機構管理層和業務部門負責人要按審慎監管的要求，進一步強化管理，穩健經營，增強抵御金融風險和參與國際競爭的能力。

　附：　　　　　　　　 有效銀行監管的核心原則

　　　　　　　　（巴塞爾銀行監管委員會　１９９７年９月）

　　　　　　　　　　　　　　　　前言

　　１．許多國家銀行系統的弱點，其中包括發展中國家和發達國家，已經威脅到各國和全世界的金融穩定。國際上對強化各國金融體系越來越重視。１９９６年６月，七國集團里昂峰會結束時發表宣言，呼吁在這方面采取措施。包括巴塞爾銀行監管委員會、國際清算銀行、國際貨幣基金組織和世界銀行等幾家官方機構最近都在研究如何強化世界各國的金融穩定。
　　２．多年來，巴塞爾銀行監管委員會（注１）一直以直接的方式或通過與世界各地銀行監管者的多方聯系從事著這方面的工作。在過去一年半間，巴塞爾委員會研究了通過與非十國集團國家建立關系，以便盡可能地強化為加強各國審慎監管所做的努力以及以往為加強其成員國審慎監管所做的工作。為此，巴塞爾委員會準備出版下面兩套文件，即：
　　（注１：巴塞爾銀行監管委員會是銀行監管當局組成的委員會，于１９７５年由十國集團國家中央銀行行長建立，其成員包括比利時、加拿大、法國、德國、意大利、日本、盧森堡、荷蘭、瑞典、瑞士、英國和美國的監管當局及中央銀行的高級別代表。委員會的秘書處設在巴塞爾的國際清算銀行，并經常在該行舉行會議。）
　　－－一整套有效銀行監管的核心原則（簡稱巴塞爾核心原則）；
　　－－包括巴塞爾委員會目前現存的建議、原則和標準的文獻匯編（將定期更新），其中的內容多半與核心原則有關系。
　　這兩套文件都已得到十國集團中央銀行行長的認可，并曾提交七國集團和十國集團財政部長在丹佛峰會上討論，希望這些文件將成為強化世界各國金融穩定的有效手段。
　　３．在核心原則制定的過程中，巴塞爾委員會與非十國集團國家的監管當局密切合作。這份文件是由包括巴塞爾委員會和智利、中國、捷克、中國香港、墨西哥、俄羅斯及泰國的代表所組成的聯合小組準備的。其他９個國家（阿根廷、巴西、匈牙利、印度、印度尼西亞、韓國、馬來西亞、波蘭和新加坡）也積極參與了這項工作。世界各地的監管機構以直接的方式地區性監管組織對核心原則的修改提出了意見。
　　４．該文件制定了有效監管體系必備的２５條基本原則。原則的主要內容為：
　　有效銀行監管要求－－原則１
　　發照與結束－－原則２至５
　　審慎法規和要求－－原則６至１５
　　持續銀行監管手段－－原則１６至２０
　　信息要求－－原則２１
　　正式監管權力－－原則２２
　　跨國銀行業－－原則２３至２５
　　除原則本身內容外，這套文件還包括介紹監管者在實施核心原則時可以運用的各種手段。
　　５．監管當局參照核心原則的內容對其轄區內的所有銀行組織進行管理。（注２）。核心原則是最低要求，而且往往還需要針對各國金融體系的具體情況與風險加以強化或補充。
　　（注２：在非銀行金融機構提供與銀行類似的金融服務的國家中，本文中確立的許多原則也可以適用于此類非銀行金融機構。）
　　６．核心原則意在為各國和國際監管機構和其他公共當局提供一個基本的參考標準。它將供各國的監管者（其中許多國家的監管者正在努力強化其現有的監管體系）使用所附的文件來檢查其現存的監管安排，并在其職權允許的范圍內盡快制定出彌補缺陷的現實計劃。原則的設計也是為了便于監管者、地區性監管組織和市場加以核對。巴塞爾委員會將與其他有興趣的組織一起監督各國實施該原則的進程。建議國際化幣基金組織、世界銀行和其他有關機構也可結合促進宏觀經濟和金融穩定的工作，利用核心原則協助各國強化其監管安排。１９９８年１０月及以此后每兩年一次的國際銀行監管人員大會將審查原則的實施。
　　７．我們鼓勵各國監管當局同意遵循巴塞爾核心原則。巴塞爾委員會的成員和參與起草工作的其他１６個監管當局都贊同核心原則的內容。
　　８．地區性監管組織（注３）負責人均支持巴塞爾委員會的工作，并準備在其成員國中促進核心原則的認可。目前正在討論各集團在保證對核心原則的認可和監督各成員遵守核心原則方面能方揮怎樣的作用。
　　（注３：阿拉伯銀行監管委員會、加勒比銀行監管組織、拉丁美洲和加勒比銀行監管當局協會、東非和南非銀行監管組織、中歐和東歐國家銀行監管官組織、海灣合作理事會銀行監管委員會、銀行監管者離岸組織、中亞和地區性監管組織、東新澳銀行監管官論壇、中西亞銀行監管官委員會。）
　　９．巴塞爾委員會相信，達到核心原則的各項要求將是改善一國及國際金融穩定的一個重要步驟。但實現這一目標的時間不盡相同。在許多國家，對立法體系和監管者職權進行重大變革將是必要的。有些監管當局當前還缺乏實施中項核心原則的法律權限。在這種情況下，巴塞爾委員會認為，為實施核心原則，各國立法者應立即考慮這些變革。
　　１０．巴塞爾委員會將繼續承擔在主要風險領域在銀行監管的主要內容方面制定規則的工作，文獻匯編已反映出以往的工作成果。核心原則將作為巴塞爾委員會未來工作的參考文件，并在適當時候與非十國集團監管者和其地區性集團合作。巴塞爾委員會隨時準備就原則的實施工作向其他組織和有關各方提供咨詢。最后，巴塞爾委員會將致力于加強與非十國集團國家監管當局的長期合作，并繼續增加在技術援助和培訓上的投入。

　　　　　　　　　　 有效銀行監管核心原則一覽表

　有效銀行監管的先決條件
　　１．在一個有效的銀行監管體系下，參與銀行組織監管的每個機構要有明確的責任和目標，并應享有工作上的自主權和充分的資源；適當的銀行監管的法律框架是必要的，其各項條款應包括對銀行組織的審批及持續監管，要求其遵守法律與法規及安全穩健性的權力和對監管者的法律保護。另外還要建立監管者之間分享信息及為信息保密的各項安排。

　發照和結構
　　２．必須明確界定已獲得執照并接受銀行監管的各類機構可以從事的業務范圍，并且嚴格控制“銀行”一詞的使用。
　　３．發照機關必須有權制定發照標準并拒絕一切不符合標準的申請。發照程序至少應包括審查銀行組織的所有權結構、董事和高級管理層、經營計劃和內部控制，以及包括對資本金在內的預計財務狀況等；當報批的所有者是外國銀行時，首先應獲得其母國監管當局的批準。
　　４．銀行監管者必須有權審查和拒絕向其他方面轉讓大筆股權或控制權的申請。
　　５．銀行監管者必須有權制定用以審查銀行的大筆收購和投資的各項標準，確保其附屬機構或組織結構不會帶來過高的風險或影響有效的監管。

　審慎法規和要求
　　６．監管者要規定適用于所有銀行的、適當的最低資本充足率審慎要求。此類要求應反映出銀行所承擔的風險，并必須根據它們承受損失的能力確定資本的構成。至少對于活躍的國際性銀行而言，上述標準不應低于巴塞爾資本協議的規定及其補充規定。
　　７．獨立評估銀行貸款發放、投資以及貸款和投資組合持續管理的政策和程序是監管制度的一個必要組成部分。
　　８．銀行監管者應確保銀行建立評估銀行資產質量和貸款損失儲備金及貸款損失準備金充足性的政策、做法和程序。
　　９．銀行監管者應確保銀行的管理信息系統能使管理者有能力識別其資產的風險集中程度；銀行監管者必須制定審慎限額以限制銀行對單一借款人或相關借款人群體的風險暴露。
　　１０．為防止關聯貸款帶來的問題，銀行監管者應確保銀行僅在商業基礎上向相關企業和個人提供貸款，并且發放的這部分信貸必須得到有效的監測，必須采取合適的步驟控制或化解這種風險。
　　１１．銀行監管者應確保銀行制定出完善的政策與程序，以便在國際信貸和投資活動中識別、監測和控制國家風險及轉移風險并保持適當的風險準備金。
　　１２．銀行監管者應確保銀行建立準確計量并充分控制市場風險的體系；監管者有權在必要時針對市場風險暴露制定出具體的限額和（或）具體的資本金要求。
　　１３．銀行監管者應確保銀行建立全面的風險管理程序（包括董事和高級管理層的適當監督）以識別、計量、監測和控制各項重大的風險并在適當時為此設立資本金。
　　１４．銀行監管者必須確定銀行是否具備與其業務性質及規模相適應的完善的內部控制制度。這應包括對審批和職責分配的明確安排；將銀行承諾、付款和資產與負債賬務處理方面的職能分離；對上述程序的交叉核對；資產保護；完善、獨立的內部或外部審計；以及檢查上述控制措施和有關法律規章遵守情況的職能。
　　１５．銀行監管者必須確定銀行具有完善的政策、做法和程序，其中包括嚴格的“了解你的顧客”以促進金融部門形成較高的職業道德與專業標準，并防止銀行有意或無意地被罪犯所利用。

　持續銀行監管手段
　　１６．銀行監管體系應包括某種形式的現場和非現場監督。
　　１７．銀行監管者必須與銀行管理層保持經常性的接觸，全面了解該機構的經營情況。
　　１８．監管者必須具備在單一和并表的基礎上收集、審查和分析各家銀行的審計報告和統計報表的手段。
　　１９．監管者必須能夠通過現場檢查或利用外部審計師對監管信息進行核實。
　　２０．銀行監管的一個關鍵要素是監管者要有能力對銀行組織進行并表監管。

　信息要求
　　２１．銀行監管者應確保銀行根據統一的會計準則和做法保持完備的會計記錄，從而使監管者能真實公正地了解銀行的財務狀況和贏利水平。

　正式監管權力
　　２２．銀行監管者必須掌握完善的監管手段，以便在銀行未能滿足審慎要求（如最低資本充足率）或當存款人的安全受到威脅時及時采取糾正措施。在緊急情況下，其中應包括撤銷銀行執照或建議撤銷其執照。

　跨國銀行業
　　２３．銀行監管者必須對其活躍的國際銀行組織實施全球性并表監管，對這些銀行組織在世界各地的所有業務進行充分的監測并要求其遵守審慎經營的各項原則，特別是其外國分行、合資機構和附屬機構的各項業務。
　　２４．并表監管的一個關鍵因素是與各有關監管者特別是東道國監管當局建立聯系、交換信息。
　　２５．銀行監管者應確保外國銀行按東道國國內機構所同樣遵循的高標準從事當地業務，而且從并表監管的目的出發，有權分享其母國監管當局所需的信息。

　　　　　　　　　　　　　　第一節　簡介

　　對銀行組織的有效監管是穩健的經濟環境的一個關鍵組成部分，這是因為銀行體系在支付及組織分配儲蓄方面發揮著重要的作用。監管的責任是確保銀行穩健經營并保持足夠的資本和儲備抵御業務風險。有效的銀行監管作為公共商品不能完全由市場提供，它與有效的宏觀經濟政策結合在一起構成了一個國家金融穩定的關鍵因素。雖然有效的銀行監管成本很高，但監管不力的成本則更高。
　　在制定有效銀行監管的核心原則時，應考慮下列基本的概念：
　　－－監管的目標是保持金融系統的穩定性和信心，以降低存款人和金融體系的風險；
　　－－監管者應鼓勵建立良好的公司治理結構（依靠適當的機構結構和銀行董事會與管理層的責任分工）（注４），以強化市場透明度和監督作用，提高市場的約束作用；
　　（注４：本文件所指的是由董事會和高級管理層構成的管理結構。委員會知道各國關于董事會與高級管理層職能的立法和監管規定有很大的不同。在一些國家，董事會是監督執行機構（高級管理層、一般管理層）的主要（如果不是唯一的）機構，以確保后者能夠盡職。為此，有時它們被稱為監管董事會。這意味著董事會沒有執行職能。相反，在其他國家，董事會也積極參與銀行管理框架的制訂。由于這些差異，本文件中的董事會與高級管理層的定義并非在于區別法律，而是在于區別銀行內的兩種決策職能。）
　　－－為有效執行其任務，監管者必須具備操作上的獨立性、現場和非現場收集信息的手段和權力以及貫徹其決定的能力；
　　－－監管者必須全面了解銀行的業務性質并盡可能確保銀行妥善管理其面對的各類風險；
　　－－審查各家銀行的風險水平，并依此來分配監管資源是有效銀行監管的內容之一；
　　－－監管者必須確保銀行有足夠的資源去承擔風險，包括足夠的資本、穩健的管理和良好的控制制度和會計記錄；
　　－－尤其在銀行跨國經營時，與其他監管者的密切合作是十分必要的。
　　銀行監管還應努力建設一個有效的、充滿競爭性的銀行體系，這一體系能以合理的成本提供良好的金融服務以滿足公眾的需要。通常必須認識到在監管所提供的保護和金融中介的成本之間存在著矛盾。對銀行和金融體系降低風險的要求越高，監管的內容就越細，所需的成本就越高，最終勢必對創新與資源配置造成負面影響。
　　監管本身不能也不應保證不出現銀行倒閉。實際上，在市場經濟中，倒閉是資源（如資本和管理人員）配置機制的一個必要組成部分。處理倒閉和承擔成本的方式帶有一定政治色彩，涉及到要用多少公眾資金來支持銀行體系的決策。因此，這些問題可能不在銀行監管者的職責范圍之內。不過，監管者必須制定出處理有問題銀行的適當安排。
　　有效的監管需要一些基礎條件。如果這類基礎條件不具備，監管者要說服政府創造這些條件（并在設計和制定這些要求方面發揮作用），這些問題在第二節作了討論。
　　在一些國家，銀行發照和對銀行的持續監管由不同部門管理。不管由誰負責，發照程序和持續的監管應遵循同一標準，這也是本文件的核心內容。因此，第三節討論了一些在發照過程中應強調的原則和問題。
　　前面提到的和第三至第六節詳細討論的核心原則，將構成建立穩健監管體制的基礎。實施這些標準時必須考慮到具體情況。這些標準本身在各類情況下都是必要條件，但不是充分條件。每個國家應根據當地銀行市場的特點、風險和整體狀況建立監管體系。此外，銀行監管是一個動態函數，必須反映出市場的各種變化。監管者為此必須做好準備，根據新情況定期評估他們的監管政策和做法。為了開展工作，他們需要一個靈活的法律框架。

　　　　　　　　　 第二節　有效銀行監管的先決條件

　　銀行監管僅是促進金融市場穩定性安排的一部分。這些安排包括：
　　１．穩健且可持續的宏觀經濟政策；
　　２．完善的公共金融基礎設施；
　　３．有效的市場約束；
　　４．高效率解決銀行問題的程序；
　　５．提供適當的系統性保護（或公共安全網）的機制。
　　制定穩健且可持續的宏觀經濟政策遠遠超出了監管者的職權范圍，但當監管者察覺到宏觀經濟政策會損害銀行體系的安全與穩健性時，監管者必須有所反應。在缺乏穩健的宏觀經濟政策的情況下，實際上銀行監管者的任務將是難以完成的。因此，穩健的宏觀經濟政策是穩定金融體系的基礎。
　　完善的公共金融基礎設施應包括以下內容，否則金融體系的穩健性將會受到威脅：
　　（１）便于實施并有助于公平解決爭議的一整套商業法律體系，其中包括公司法、破產法、合同法、消費者保護法和私有財產法；
　　（２）綜合完善的會計準則；
　　（３）對規模相當的公司進行獨立審計的體系，以確保財務報表的使用者（包括銀行）相信各類賬目能真實公正地反映公司的財務狀況，各類賬戶應是按照既定的原則準備的，并且審計師應對其工作負責；
　　（４）有效的銀行監管（如本文件所述）；
　　（５）對資本市場及在適當情況下對市場參與者進行監管的明確規定；
　　（６）為金融交易進行清算且安全、有效的支付和清算系統，從而控制交易對象風險。
　　有效的市場秩序取決于向市場參與者提供信息的充分性、對管理層進行獎懲的適度財務剌激，以及保證投資者充分了解其決策結果后的各項安排。其中，需要強調的是公司治理結構以及保證借款人向現有和潛在的投資者及債權人提供準確、有意義、及時且具有透明度的信息。
　　如果政府試圖影響或干涉商業決策尤其是貸款決策以實現公共政策目標，市場信號則會被扭曲，市場約束則會被削弱。發生這種情況時，重要的是如果貸款有擔保，那么擔保要對外公布，并在政策性貸款發生問題時對金融機構提供補償。
　　為了促進有效地解決銀行的問題，相當靈活的權力是必要的。如果問題是可以補救的，監管者通常尋找并使用可以全面解決問題的方法。如果問題難以補救，為了保持金融體系的效率，應要求無法達到監管要求的機構迅速并有效地退出。過于寬容，不管是否受到政治上的壓力，一般會使問題更加嚴重，解決的成本更高。監管者應負責或協助安排有問題銀行的有序退出，以保證存款人優先在銀行股東和其他相關機構之前從銀行的資源中得到最大限度的償付（加上任何相關的存款保險）。（注５）
　　（注５：由于存款保險與銀行監管相互聯系，有些基本原則詳見附件二。）
　　有時，可通過某種形式的重組，由實力雄厚機構接管或注入新資本與增加股東，使存款人的利益在最大限度上得到保護。監管者可以促成此類結果，但重要的是，最終結果必須完全達到監管要求，解決方案在短期和一定期限內能得以實現，存款人的利益暫時得到保護。
　　確定系統性保護的適當水平往往是由有關當局（包括中央銀行）決定的，特別是在可能需要調動公共資金的情況下。由于監管者對有關的機構十分了解，通常他們還是要發揮一定作用。為了保護監管人員工作上的獨立性，必須明確區分系統保護（或安全網）與對銀行的正常監管兩者之間的差異。在處理系統性問題時，一方面要解決影響金融體系的信心問題，避免問題擴散，影響到其他健康的機構，另一方面要將對市場信號和約束的扭曲降到最低點。在條件具備的情況下，可啟動存款保險。
　　原則１　在一個有效的銀行監管體系下，參與銀行組織監管的每個機構要有明確的責任和目標，并應享有工作上的自主權和充分的資源；適當的銀行監管的法律框架是必要的，其各項條款應包括對銀行組織的審批及持續監管，要求其遵守法律與法規及安全穩健性的權力和對監管者的法律保護。另外還要建立監管者之間分享信息及為信息保密的各項安排。這一標準要求具備下列因素：
　　（１）從立法角度為監管人員制定明確的、可實現的、統一的責任和目標框架，但應保證他們實現目標和責任時享有工作上的獨立性，以便擺脫政治方面的壓力并能夠實現這些目標。
　　（２）實現既定目標所需的充足資源（包括人員、資金和技術），前提是這不會削弱監管機構的自主權、職業道德和獨立性。
　　（３）制定銀行必須滿足的最低標準的銀行法律框架；