市場經(jīng)濟(jì)的規(guī)律是優(yōu)勝劣汰，一些小企業(yè)在經(jīng)營管理過程中可能會由于決策問題或資金問題導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營出現(xiàn)問題，這種情況下企業(yè)有可能會被一些大公司兼并。公司的兼并會涉及到對公司內(nèi)部人員、組織等進(jìn)行一定的調(diào)整，這就需要由雙方在合同中進(jìn)行約定。那么，兼并合同注意事項(xiàng)有哪些?一起通過以下文章來了解一下吧。

一、兼并合同注意事項(xiàng)有哪些?

1、資本、資產(chǎn)方面的風(fēng)險

(一)注冊資本問題

目前，隨著新公司法對注冊資本數(shù)額的降低，廣大投資人通過興辦公司來實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的熱情不斷高漲。但是，根據(jù)我們的辦案經(jīng)驗(yàn)，注冊資本在500萬以下的公司都有一些注冊資本問題。我們辦理了大量因出資瑕疵而低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)的問題、虛假出資怎樣進(jìn)行破產(chǎn)的問題等等。所以，在打算進(jìn)行收購公司時，收購人應(yīng)該首先在工商行政管理局查詢目標(biāo)公司的基本信息，其中應(yīng)該主要查詢公司的注冊資本的情況。在此，收購方需要分清實(shí)繳資本和注冊資本的關(guān)系，要弄清該目標(biāo)公司是否有虛假出資的情形(查清出資是否辦理了相關(guān)轉(zhuǎn)移手續(xù)或者是否進(jìn)行了有效交付);同時要特別關(guān)注公司是否有抽逃資本等情況出現(xiàn)。

(二)公司資產(chǎn)、負(fù)債以及所有者權(quán)益等問題

在決定購買公司時，要關(guān)注公司資產(chǎn)的構(gòu)成結(jié)構(gòu)、股權(quán)配置、資產(chǎn)擔(dān)保、不良資產(chǎn)等情況。

第一、在全部資產(chǎn)中，流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的具體比例需要分清。在出資中，貨幣出資占所有出資的比例如何需要明確，非貨幣資產(chǎn)是否辦理了所有權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)等同樣需要弄清。只有在弄清目標(biāo)公司的流動比率以后，才能很好的預(yù)測公司將來的運(yùn)營能力。

第二、需要厘清目標(biāo)公司的股權(quán)配置情況。首先要掌握各股東所持股權(quán)的比例，是否存在優(yōu)先股等方面的情況;其次，要考察是否存在有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東。

第三、有擔(dān)保限制的資產(chǎn)會對公司的償債能力等有影響，所以要將有擔(dān)保的資產(chǎn)和沒有擔(dān)保的資產(chǎn)進(jìn)行分別考察。

第四、要重點(diǎn)關(guān)注公司的不良資產(chǎn)，尤其是固定資產(chǎn)的可折舊度、無形資產(chǎn)的攤銷額以及將要報廢和不可回收的資產(chǎn)等情況需要尤其重點(diǎn)考察。

同時，公司的負(fù)債和所有者權(quán)益也是收購公司時所應(yīng)該引起重視的問題。公司的負(fù)債中，要分清短期債務(wù)和長期債務(wù)，分清可以抵消和不可以抵消的債務(wù)。資產(chǎn)和債務(wù)的結(jié)構(gòu)與比率，決定著公司的所有者權(quán)益。

2、財務(wù)會計制度方面的風(fēng)險

實(shí)踐中，有許多公司都沒有專門的財會人員。只是在月末以及年終報賬的時候才從外面請兼職會計進(jìn)行財會核算。有的公司干脆就沒有規(guī)范和詳細(xì)的財會制度，完全由公司負(fù)責(zé)人自己處理財務(wù)事項(xiàng)。因?yàn)檫@些原因，很多公司都建立了對內(nèi)賬簿和對外賬簿。所以，收購方在收購目標(biāo)公司時，需要對公司的財務(wù)會計制度進(jìn)行詳細(xì)的考察，防止目標(biāo)公司進(jìn)行多列收益而故意抬高公司價值的情況出現(xiàn)，客觀合理地評定目標(biāo)公司的價值。必要時，收購方可以聘請專門財務(wù)顧問來評估目標(biāo)公司的價值，但是，如果收購金額本身比較小，可以聘請懂財務(wù)會計的法律顧問單位，由其對收購中遇到的法律和財務(wù)問題進(jìn)行綜合指導(dǎo)。本團(tuán)隊(duì)的律師都具有法律、財務(wù)以及稅務(wù)方面的綜合專業(yè)知識，能為您在法律、財務(wù)以及稅務(wù)方面提供專業(yè)的服務(wù)。

3、稅務(wù)方面的風(fēng)險

在北京，注冊資本在五百萬以下的公司不會經(jīng)常成為稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)注的重點(diǎn)。因此，很多小公司都沒有依法納稅。所以，如果收購方收購注冊資本比較小的公司時，一定要特別關(guān)注目標(biāo)公司的稅務(wù)問題，弄清其是否足額以及按時交納了稅款。否則，可能會被稅務(wù)機(jī)關(guān)查處，剛購買的公司可能沒多久就被工商局吊銷了營業(yè)執(zhí)照。

4、可能的訴訟風(fēng)險

在可能的訴訟風(fēng)險方面，收購方需要重點(diǎn)關(guān)注以下幾個方面的風(fēng)險:

第一、目標(biāo)公司是否合法地與其原有勞動者簽訂和有效的勞動合同，是否足額以及按時給員工繳納了社會保險，是否按時支付了員工工資?？疾爝@些情況，為的是保證購買公司以后不會導(dǎo)致先前員工提起勞動爭議方面的訴訟的問題出現(xiàn);

第二、明確目標(biāo)公司的股東之間不存在股權(quán)轉(zhuǎn)讓和盈余分配方面的爭議，只有這樣，才能保證簽訂的購買協(xié)議能夠保證切實(shí)的履行，因?yàn)椴①弲f(xié)議的適當(dāng)履行需要股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的合法有效進(jìn)行支撐;

第三、確保目標(biāo)公司與其債權(quán)人不存在債權(quán)債務(wù)糾紛，即使存在，也已經(jīng)達(dá)成了妥善解決的方案和協(xié)議。因?yàn)槭召彿劫徺I目標(biāo)公司后，目標(biāo)公司的原有的債權(quán)債務(wù)將由收購方來承繼。

第四、最后，需要考察目標(biāo)公司以及其負(fù)責(zé)人是否有犯罪的情形，是否有刑事訴訟從某種意義上影響著收購方的收購意向。

二、企業(yè)兼并的流程

1、初步確定兼并方和被兼并方企業(yè)

兼并方和被兼并方企業(yè)一般通過產(chǎn)權(quán)市場或者直接洽談的方式予以初步確定，實(shí)踐中，由于現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)市場存在諸多不規(guī)范之處，因此采取直接洽談或者自找對象確定兼并方和被兼并方的情形較為常見。

2、清產(chǎn)核資和財務(wù)審計

企業(yè)采取兼并形式進(jìn)行改制的，應(yīng)當(dāng)對被兼并方企業(yè)各類資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行全面、認(rèn)真的清查，以清理債權(quán)、債務(wù)關(guān)系。要按照“誰投資、誰所有、誰受益”的原則，核實(shí)和界定國有資本金及其權(quán)益，以防止國有資產(chǎn)在兼并中流失。

3、資產(chǎn)評估

企業(yè)采取兼并形式進(jìn)行改制的，必須按照《國有資產(chǎn)評估管理辦法》的規(guī)定，對資產(chǎn)實(shí)施評估。對于兼并方企業(yè)在兼并過程中轉(zhuǎn)換成股份制企業(yè)的，也要進(jìn)行資產(chǎn)評估，以防止國有資產(chǎn)流失。資產(chǎn)評估的范圍包括固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)(包括知識產(chǎn)權(quán)和商譽(yù)，但是不包括以無形資產(chǎn)對待的國有土地使用權(quán))和其他資產(chǎn)。對于非國有投資者兼并企業(yè)的，由直接持有該國有產(chǎn)權(quán)的單位決定聘請具備資格的資產(chǎn)評估事務(wù)所對資產(chǎn)進(jìn)行評估。對于其他形式的兼并，應(yīng)當(dāng)按照《國有資產(chǎn)評估管理辦法》的規(guī)定，對國有資產(chǎn)實(shí)施評估。

4、確定產(chǎn)權(quán)底價

被兼并企業(yè)應(yīng)當(dāng)以有關(guān)主管部門確認(rèn)的評估值為依據(jù)，合理確定出售底價。并可以通過招標(biāo)、投標(biāo)的方式確定成交價。成交價不得低于底價(但是允許成交價在底價的基礎(chǔ)上有一定幅度的浮動，如果浮動價低于評估價的90%，要經(jīng)過同級國有資產(chǎn)管理部門的批準(zhǔn))。未按照規(guī)定進(jìn)行評估的，一律不予辦理產(chǎn)權(quán)變動手續(xù)。以招標(biāo)、投標(biāo)方式確定成交價的，應(yīng)當(dāng)依照《招標(biāo)投標(biāo)法》的規(guī)定處理。對于自找對象的企業(yè)兼并，可以協(xié)商議價，但是議價不得低于評估值所確認(rèn)的底價。被兼并的企業(yè)屬于全民所有制企業(yè)性質(zhì)的，成交價應(yīng)當(dāng)由國有資產(chǎn)管理部門予以確認(rèn)。

5、簽署兼并協(xié)議和轉(zhuǎn)讓價款管理

成交價確定后，兼并雙方的所有者應(yīng)當(dāng)簽訂兼并協(xié)議。全民所有制企業(yè)被兼并的，由各級國有資產(chǎn)管理部門負(fù)責(zé)審核批準(zhǔn)。尚未建立國有資產(chǎn)管理部門的地方，由財政部門會同企業(yè)主管部門報同級政府作出決定。為了使兼并工作順利進(jìn)行，應(yīng)當(dāng)征求被兼并方企業(yè)職工的意見，并做好職工的思想工作。職工不同意兼并，不影響兼并協(xié)議的效力。集體所有制企業(yè)被兼并的，應(yīng)當(dāng)由職工代表大會討論通過，報主管部門備案。集體所有制企業(yè)被兼并未經(jīng)職工代表大會通過的，兼并協(xié)議不生效。因未獲通過導(dǎo)致兼并協(xié)議無效的，按照合同法有關(guān)締約過失責(zé)任的規(guī)定處理，兼并企業(yè)也可以就其所受的損失主張賠償。

6、辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的清算手續(xù)和法律手續(xù)

被兼并方企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入，歸該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)所有者。如果被兼并方企業(yè)是全民所有制，其凈收入除國家另有規(guī)定外，由國有資產(chǎn)管理部門解繳國庫。如果被兼并企業(yè)屬于集體所有制，其凈收入按照產(chǎn)權(quán)歸屬分別歸不同的所有者。

7、權(quán)利義務(wù)的承擔(dān)和職工的安置

對于合并式兼并，兼并企業(yè)應(yīng)當(dāng)承繼被兼并企業(yè)的債權(quán)和債務(wù)。在合并過程中，如果當(dāng)事人履行了債權(quán)人保護(hù)程序，債權(quán)人未在債權(quán)人保護(hù)程序確定的期限內(nèi)申報債權(quán)，則不能向兼并方主張債權(quán);如果當(dāng)事人未履行債權(quán)人保護(hù)程序而進(jìn)行企業(yè)兼并的，則兼并方應(yīng)當(dāng)承擔(dān)被兼并方的負(fù)債。被兼并方的職工原則上由兼并企業(yè)接收。

簽訂合同是對于合同雙方來說都十分重要，而兼并合同涉及到公司兼并后財務(wù)、員工等問題的處理，因此就當(dāng)在合同中作出詳細(xì)說明。在簽訂兼并合同之后，雙方就可以開始著手工商稅務(wù)等信息的變更了。

被兼并企業(yè)的原債務(wù)如何承擔(dān)

公司收購的流程是怎樣的？

上市公司股權(quán)收購有幾種方式