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關(guān)于期貨糾紛案件當(dāng)事人財(cái)產(chǎn)的范圍界定

來源: 律霸小編整理 · 2025-05-16 · 887人看過

期貨糾紛案件的當(dāng)事人主要包括:客戶、期貨公司、期貨交易所以及經(jīng)紀(jì)人、受托人和實(shí)務(wù)交割環(huán)節(jié)的交割倉庫等。具有普遍意義的需要我們明確加以分析和研究的是客戶、期貨公司、期貨交易所。(一)客戶的財(cái)產(chǎn)權(quán)屬界定在我們所認(rèn)識的客戶范圍中,應(yīng)當(dāng)包括公民、法人和其他經(jīng)濟(jì)組織,客戶的財(cái)產(chǎn)也就是依照法律規(guī)定,公民、法人等自己擁有或者管理財(cái)產(chǎn)的范圍,公民以自己擁有的財(cái)產(chǎn)為限,法人以注冊登記當(dāng)中核定的注冊資金為限,其他組織例如合伙組織,則以合伙人出資份額以及相互之間的連帶責(zé)任為限,對外承擔(dān)民事責(zé)任。股份有限公司、有限責(zé)任公司按照公司法、民法通則、合同法等規(guī)定和公司章程的約定對外承擔(dān)民事責(zé)任。具體的講,客戶在從事期貨交易過程中其財(cái)產(chǎn)的主要表現(xiàn)形式是向期貨公司交納的保證期貨合約履行的交易保證金,追加保證金等等,而客戶所擁有的其他財(cái)產(chǎn)因沒有存放在期貨公司,也不太容易成為期貨交易案件中的爭議焦點(diǎn),所以在這里我們所要探討的還是與期貨交易有關(guān)的財(cái)產(chǎn)的屬性。

(二)期貨公司財(cái)產(chǎn)權(quán)屬界定顧名思義,期貨公司的財(cái)產(chǎn)也就是期貨公司注冊登記時(shí)被工商行政管理部門所核定的財(cái)產(chǎn)范圍,對于期貨公司這種專業(yè)性很強(qiáng)的民事主體,正確界定其財(cái)產(chǎn)范圍對于期貨糾紛案件的公正審理是有重要意義的。實(shí)踐中,反映強(qiáng)烈的是期貨公司的財(cái)產(chǎn)與客戶的保證金發(fā)生混同,我們認(rèn)為,客戶到期貨公司開戶,從事期貨交易活動,每個(gè)客戶的財(cái)產(chǎn)也就是保證金,均應(yīng)當(dāng)單獨(dú)給予一個(gè)賬戶進(jìn)行管理,當(dāng)然這個(gè)問題之所以出現(xiàn),是與前些年我們的管理機(jī)制的混亂有聯(lián)系的,在銀行管理客戶的賬戶時(shí)要求每個(gè)企業(yè)公司只能有一個(gè)資金賬號,這主要是出于我們國家管理金融的要求所在,而對于證券、期貨這些特殊的金融行業(yè)來說,適用普通的管理辦法顯然不符合市場的一般規(guī)律,也不符合規(guī)范操作經(jīng)營的行業(yè)要求,假如一個(gè)期貨公司有200個(gè)客戶,期貨公司當(dāng)然應(yīng)當(dāng)為客戶在銀行開設(shè)200個(gè)不同的保證金賬戶。之所以這樣要求,是因?yàn)楸WC金的區(qū)分可以確保客戶自身權(quán)益的保護(hù),便于經(jīng)營和結(jié)算;而當(dāng)財(cái)產(chǎn)混同時(shí),200個(gè)客戶的資金與期貨公司的資金混在一起使用,就容易給人民法院制造認(rèn)識上的混亂和錯(cuò)覺,法官和執(zhí)行官可能會認(rèn)為期貨公司有意規(guī)避法律,將自有資金藏匿于保證金之中以逃避債務(wù),他們也容易對期貨公司產(chǎn)生不信任,實(shí)際上這樣做對期貨公司的經(jīng)營,對客戶利益的保護(hù)均是不利的,也不利于人民法院公正執(zhí)法,因此,必須由期貨公司為每一個(gè)客戶設(shè)定相對固定的資金賬戶,從根本上解決財(cái)產(chǎn)混同的問題。(三)期貨交易所的財(cái)產(chǎn)權(quán)屬界定從公認(rèn)的學(xué)說和觀點(diǎn)來看,認(rèn)為我國的期貨交易所屬于核準(zhǔn)制,是由會員組成的,而并非象有的國家那樣,形成了股份制。設(shè)定期貨交易所要由國務(wù)院審批,由中國證監(jiān)會具體操作,國家工商行政管理局進(jìn)行工商方面的登記、注冊,而他們的財(cái)產(chǎn)是不同于期貨公司的狀況的,期貨交易所財(cái)產(chǎn)主要是會員交納的會員資格費(fèi),以及每一個(gè)交易席位上所體現(xiàn)出來的席位費(fèi),當(dāng)然也包括了期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)基金,均可視為期貨交易所擁有或管理的財(cái)產(chǎn)范圍。我們要給予進(jìn)一步確認(rèn)的是在期貨交易過程中,期貨交易所是要拿出一定的資金來擔(dān)保期貨合約的履行,這一部分資金,可能單獨(dú)體現(xiàn),也可能就籠統(tǒng)體現(xiàn)為期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)基金,之所以要明確期貨交易所的財(cái)產(chǎn),那就是要確定期貨交易所與其會員單位資金的明確劃分,期貨交易所也應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)期貨公司開設(shè)單獨(dú)的保證金賬戶,避免與會員單位發(fā)生財(cái)產(chǎn)混同的情況。總的說,期貨交易所在期貨交易案件的訴訟過程中,其擔(dān)保能力和資金水平均是可以依賴的。但是我們也必須考慮到,期貨交易所的財(cái)產(chǎn)是集合而成,同樣不能予以隨意處置,就人民法院執(zhí)法過程中反映出的問題,也有的是對期貨交易所的信譽(yù)以及財(cái)產(chǎn)混同產(chǎn)生了模糊認(rèn)識,也導(dǎo)致期貨交易所的申訴、上訪等,這是需要我們加以研究的課題。

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