銀監會日前頒布的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》將從11月1日起實施，對其中的新規定，投資者先了解一下不無裨益。

　　保證收益理財計劃有附加條件

　　銀監會此前曾嚴令指出，商業銀行的理財計劃不得承諾保底收益，不過，此次的新規定允許商業銀行有條件地銷售保證收益理財產品?！掇k法》指出：保證收益理財計劃或相關產品中高于同期儲蓄存款利率的保證收益，應是對客戶有附加條件的保證收益。附加條件可以是對理財計劃期限調整、幣種轉換等權利，也可以是對最終支付貨幣和工具的選擇權利等。商業銀行使用附加條件所產生的投資風險應由客戶承擔。

　　浦發銀行杭州分行私人金融顧問郭劍認為，現有的理財產品通常有銀行提前終止的情況，使投資者得不到最高預期收益率或失去繼續投資的權力，以后，理財產品的匯率等對銀行不利時，銀行有可能延長期限，即主動權在銀行，也有可能轉換了貨幣后，名義收益率達到了而實際收益率達不到。推介產品前先給風險評估報告《指引》規定：商業銀行向客戶提供提供財務規劃、投資顧問、推介投資產品服務，應首先了解客戶的財務狀況、投資經驗、投資目的，以及對相關風險的認知和承受能力，評估客戶是否適合購買所推介的產品，并將有關評估意見告知客戶，雙方簽字?？蛻粼u估報告認為某一客戶不適宜購買某一產品或計劃，但客戶仍然要求購買的，商業銀行應制定專門的文件，列明雙方的意見（意愿）等，雙方簽字認可。《指引》還規定了保證收益理財計劃的起點金額，人民幣應在5萬元以上，外幣應在5000美元（或等值外幣）以上，其他理財計劃和投資產品的銷售起點金額應不低于該起點金額。

　　郭劍指出，以后各種各樣的理財產品會越來越多，現在就強調風險揭示，有利于銀行把風險客觀地告訴投資者。而光大銀行杭州分行理財中心主任邱揚覺得，提高理財門檻與信托計劃不能超過200份合同的限制差不多，是讓有風險承受能力的人去選擇相關的理財產品，從而起到保護中小投資者的作用。

　　投資者享有這些權利

　　按照《辦法》的規定，理財計劃存續期內商業銀行應向客戶提供相關賬單，列明資產變動、收入與費用、期末資產估值等情況，賬單提供應不少于兩次，并且至少每月提供一次（另有約定的除外）；理財計劃終止或收益分配時應向客戶提供投資、收益的詳細情況報告。另外，對非保證收益理財計劃，銀行與客戶簽訂合同前應提供預期收益率的測算數據、測算方法和測算的主要依據。理財收費標準和方式需要調整的，應獲得客戶同意。

　　同時，根據《指引》的規定，為投資者提供理財服務的應該是理財業務人員，而不是一般產品銷售和服務人員。商業銀行向客戶說明有關投資風險時，應使用通俗易懂的語言，配以必要的示例，說明最不利的投資情形和投資結果。

　　中信銀行鳳起支行私人理財經理丁志毅認為，提供賬單的做法其實與信托、券商集合理財、基金等一樣，有利于增加透明度，讓投資者心中有數，作為銀行來說也是應該的。

　　代客理財暫時無門？

　　今年5月，銀監會就這兩個規定向社會征求意見時，曾提到了私人銀行的概念，通俗地說就是代客理財，但正式頒布的規定對“私人銀行”只字未提。

　　邱揚告訴記者，從2005年開始，外資銀行已經在我國境內提供私人銀行服務，但門檻很高，如起點資金為2.5萬美元，產品不一定保本但議價能力很強，規定不提“私人銀行”可能是出于鼓勵中資銀行朝這方面發展的考慮，因為一旦提到了，限制反而多了。(?文章原載每日商報） #p#分頁標題#e#

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