中國證券監(jiān)督管理委員會最近對違規(guī)操作鄭州百文股份有限公司（以下簡稱鄭百文公司）股票的北京金昌投資咨詢服務(wù)公司（以下簡稱金昌公司）和袁敬民進(jìn)行了調(diào)查。經(jīng)查實：
　　（一）金昌公司于１９９６年４月２５日開始購入鄭百文股票，至５月８日累計購入７０３１０９７股，占鄭百文公司發(fā)行在外的普通股的６．７９％。金昌公司在向鄭百文公司、上海證交所和中國證監(jiān)會作出書面報告及公告之前于５月９日再次購進(jìn)鄭百文股票９３７００股，使其累計持股增至７２１４７９７股，占鄭百文公司發(fā)行在外的普通股的６．８９％。金昌公司在本次購買鄭百文股票的過程中，違反了《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》（以下簡稱《股票條例》）第四十七條第三款關(guān)于“作出報告并公告之日起二個工作日內(nèi)和作出報告前，不得再行直接或者間接買入或者賣出該種股票”的規(guī)定，構(gòu)成《股票條例》第七十四條第一款第（八）項所述的“未按照規(guī)定履行有關(guān)文件和信息的報告、公開、公布義務(wù)”的行為。
　　（二）袁敬民股票帳戶的實際操作者為李石。李石于１９９６年４月２４日購入鄭百文股票７７４８００股，占該公司發(fā)行在外的普通股的７．５‰；４月２５日至５月７日，李石又先后購入鄭百文股票７７１０６４５股，致使其持有該公司股票總數(shù)增至８４８５４４５股，占該公司發(fā)行在外的普通股的８．２０％。５月８日、９日李石賣出８０００００股，截至５月９日李石實際持有鄭百文股票仍計７６８５４４５股，占該公司發(fā)行在外的普通股的７．４３％。李石本次買賣鄭百文股票的行為，違反了《股票條例》第四十六條關(guān)于“任何個人不得持有一個上市公司千分之五以上的發(fā)行在外的普通股”的規(guī)定，構(gòu)成《股票條例》第七十四條第一款第（十）項所述的“其他非法從事股票發(fā)行、交易及其相關(guān)活動的”行為。
　　（三）我會對金昌公司與李石之間的關(guān)系進(jìn)行了調(diào)查。經(jīng)調(diào)查，我會發(fā)現(xiàn)：
　　１．金昌公司是北京建昊實業(yè)公司（以下簡稱建昊公司）的全資子公司，其資金由建昊公司撥付，金昌公司進(jìn)行證券交易是在建昊公司指令下進(jìn)行的，其股票資金帳戶接受建昊公司累計撥款７０００萬元。
　　２．李石與建昊公司具有資金和其他經(jīng)濟往來關(guān)系。
　　①１９９５年５月１８日，李石以個人帳戶上所持股票作抵押向建昊公司借款２０００萬元。
　　②１９９５年５月，建昊公司開具支票將５００萬元資金轉(zhuǎn)入李石的資金帳戶。
　　③１９９６年１月，建昊公司將其賒購的面值２０００萬元中石化企業(yè)債券交予李石，李石用該債券融資１９００萬元，所得款項用作股票交易資金。
　　④建昊公司向北京京華信托投資公司安定門證券營業(yè)部為李石融資提供信譽擔(dān)保，致使李石５月９日在營業(yè)部融資額達(dá)７９１２４０９．８５元。（該營業(yè)部將作另案處理。）
　　調(diào)查結(jié)果表明，金昌公司和李石具有共同的資金來源，他們證券交易資金大部分是由建昊公司提供的。金昌公司和李石在１９９６年４月２４日至５月９日期間大量連續(xù)購入鄭百文同一種股票，其行為構(gòu)成《股票條例》第七十四條第一款第（三）項所述的“通過合謀或者集中資金操縱股票市場價格”的行為，以及《禁止證券欺詐行為暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）第八條第（一）項所述的“通過合謀或者集中資金操縱證券市場價格”的行為。但因上海證交所和中國證監(jiān)會及時發(fā)現(xiàn)他們的違規(guī)行為，他們的操縱行為才沒有完成，未造成股份急劇波動的嚴(yán)重后果。
　　為嚴(yán)肅證券法紀(jì)，維護證券市場秩序，中國證監(jiān)會研究決定：
　　（一）依據(jù)《股票條例》第七十四條的規(guī)定，對金昌公司５月９日在作出報告前仍買入鄭百文股票的行為處以５萬元的罰款。
　　（二）依據(jù)《股票條例》第七十四條的規(guī)定，對李石超比例持有鄭百文股票的行為處以３萬元的罰款，同時強制李石在上海證交所監(jiān)督下于三十個交易日內(nèi)售出其超比例持有的鄭百文股票共計７１６８０４５股。出售超比例股票如有盈利，予以沒收。
　　（三）鑒于金昌公司和李石的操縱市場行為未引起證券市場價格大的波動，后果不嚴(yán)重，因此，依據(jù)《股票條例》第七十四條及《暫行辦法》第十六、十七條的規(guī)定，對金昌公司和李石的操縱市場行為予以警告處分。
　　（四）上海、深圳證券交易所近期內(nèi)要對個人持股超比例情況進(jìn)行一次全面檢查，防止此類事件再次發(fā)生。