2006年年末至今，股市利好消息不斷，好多投資人斬獲甚豐。在牛市的刺激下，有些人變賣(mài)、抵押家中財(cái)物，甚至通過(guò)高息借貸的方式籌款入市。由于欠缺法律知識(shí)，又忽略風(fēng)險(xiǎn)防范，容易陷入投資理財(cái)誤區(qū)。

　　誤區(qū)一

　　理財(cái)收益可“保底”

　　案例　2005年9月份，胡某因理財(cái)虧損將某證券公司訴至法院，要求證券公司按照委托合同中的保底條款支付43.35萬(wàn)元和利息。法院經(jīng)審理，認(rèn)定該條款違反禁止性規(guī)定，為無(wú)效條款。胡某敗訴，還承擔(dān)了訴訟費(fèi)，損失較大。

　　相對(duì)來(lái)說(shuō)，規(guī)模大、正規(guī)的基金公司和證券公司運(yùn)營(yíng)比較規(guī)范，但委托理財(cái)合同的條款擬訂不好，也同樣存在法律風(fēng)險(xiǎn)。部分理財(cái)公司為吸納更多客戶，在委托理財(cái)合同中設(shè)立“保底條款”，即保證客戶的最低收益，但實(shí)際上，這樣的條款是無(wú)效條款。我國(guó)證券法第143條規(guī)定，證券公司不得以任何方式對(duì)客戶證券買(mǎi)賣(mài)的收益或賠償證券買(mǎi)賣(mài)的損失作出承諾。

　　該規(guī)定屬于禁止性規(guī)定，一旦產(chǎn)生爭(zhēng)議，法律將很難維護(hù)客戶的利益，有的理財(cái)公司也會(huì)借機(jī)逃脫責(zé)任。

　　誤區(qū)二

　　投資設(shè)擔(dān)保 收益有保障

　　案例　劉某欲委托一咨詢公司理財(cái)，但該咨詢公司要求劉某將資金劃轉(zhuǎn)到理財(cái)公司指定賬戶，為讓劉某放心，咨詢公司又讓一擔(dān)保公司擔(dān)保，三方簽訂合同后，劉某放心地將款打入咨詢公司指定賬戶。但后來(lái)股市大跌，投入股市的資金大幅縮水，劉某要求咨詢公司和擔(dān)保公司兌現(xiàn)合同約定的收益和退回剩余資金，但該咨詢公司一直以種種理由拖延，擔(dān)保公司也拒絕擔(dān)保，最后咨詢公司“人間蒸發(fā)”。

　　劉某咨詢后才知道：需經(jīng)法院判決咨詢公司無(wú)力承擔(dān)賠償才能要求擔(dān)保公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，因?yàn)閾?dān)保公司承擔(dān)的是一般擔(dān)保責(zé)任，而不是連帶擔(dān)保責(zé)任。三方在合同中約定：如果產(chǎn)生損失，咨詢公司不能賠償情況下，擔(dān)保公司才給予賠償。這樣，劉某可能要經(jīng)歷兩起訴訟（分別訴咨詢公司和擔(dān)保公司）才能獲得擔(dān)保公司的賠償。另外，咨詢公司的失蹤給訴訟和維權(quán)帶來(lái)重重障礙，劉某感到金額不大、工作又忙，訴訟得不償失，無(wú)奈只好放棄。

　　表面上，委托理財(cái)雖然有擔(dān)保公司擔(dān)保，但受托公司利用客戶對(duì)法律知識(shí)的欠缺，在委托合同中設(shè)立了不少“坎”來(lái)保護(hù)自身和合作方擔(dān)保公司，一旦出現(xiàn)損失，這些合同條款有利于幫助其擺脫或減輕法律責(zé)任，加重了客戶追討的難度，最終讓客戶實(shí)際上承擔(dān)了損失。

　　誤區(qū)三

　　預(yù)收保證金 損失可彌補(bǔ)

　　案例　林女士通過(guò)朋友認(rèn)識(shí)了一投資公司王經(jīng)理，王經(jīng)理自稱有內(nèi)部消息，保證林女士一年內(nèi)可在股市獲利20%以上，承諾如虧損由投資公司承擔(dān)，并且可以先向林女士股市賬號(hào)打入部分錢(qián)款作為保證金。林女士感覺(jué)沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)，就簽訂了委托理財(cái)協(xié)議。但后來(lái)買(mǎi)入的股票賠了，林女士提出終止合同，收取保證金來(lái)彌補(bǔ)損失。但對(duì)方不同意終止合同，說(shuō)保證金是保證繼續(xù)購(gòu)買(mǎi)股票獲取收益的，不是賠償金，林女士不能收取。林女士這才恍然大悟，但損失已無(wú)法彌補(bǔ)。

　　這是一起典型的理財(cái)公司利用客戶的信任和預(yù)先設(shè)計(jì)好的委托合同侵害投資人的利益的案例，如果產(chǎn)生利潤(rùn)，理財(cái)公司分得利潤(rùn)，如果虧損，則利用合同規(guī)避法律責(zé)任，不承擔(dān)損失。

　　誤區(qū)四

　　多買(mǎi)基金 分散投資風(fēng)險(xiǎn)

　　案例　王小姐平時(shí)工作非常忙碌，她希望投資股票市場(chǎng)，但苦于沒(méi)有時(shí)間，于是她接受了別人的建議：購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金。2006年，她陸續(xù)購(gòu)買(mǎi)了銀行發(fā)行的所有開(kāi)放式基金，每只基金購(gòu)買(mǎi)5000元，累計(jì)購(gòu)買(mǎi)了10個(gè)基金共5萬(wàn)元。

　　王小姐的投資理念是，每個(gè)基金都不多買(mǎi)，每個(gè)基金也不錯(cuò)過(guò)，不同類(lèi)型的基金可以分散不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)果一年下來(lái)，她的平均收益率為10%。10%對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，也算是比較不錯(cuò)的成績(jī)了，但是考慮到去年開(kāi)放式基金的整體成績(jī)，王小姐的投資仍不算成功。

　　王小姐的失誤在于對(duì)基金品種不加篩選。不同的基金品種適合不同的人，像王小姐這樣不愿承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)以平衡型基金為主，適當(dāng)匹配偏股型基金，基金品種不應(yīng)超過(guò)4個(gè)。此外，為規(guī)避單一投資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，投資開(kāi)放式基金可以采用定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的投資方式，也就是每個(gè)月以固定的金額購(gòu)買(mǎi)基金，這樣不管基金凈值如何波動(dòng)，投資者都在購(gòu)入，從而將基金的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分?jǐn)偂?/p>

　　誤區(qū)五

　　短線投資 希圖一夜暴富

　　案例　趙先生和妻子都有穩(wěn)定的工作，經(jīng)濟(jì)情況相當(dāng)不錯(cuò)。這兩年，趙先生看到一個(gè)朋友在股市賺了不少錢(qián)，心頭直癢癢，兩口子一合計(jì)，決定拿出幾萬(wàn)元錢(qián)投資股市。入市后，趙先生夫婦聽(tīng)人風(fēng)傳某只股票有異動(dòng)就投進(jìn)去，不見(jiàn)動(dòng)靜又快速撤出，這樣反反復(fù)復(fù)多次，但一直沒(méi)有賺到錢(qián)。

　　其實(shí)有不少趙先生這樣的投資者，樂(lè)于短線頻繁操作，以此獲取投機(jī)差價(jià)。這種類(lèi)型的投資人希望“一夜暴富”，但多數(shù)血本無(wú)歸。

　　投資人要正確評(píng)價(jià)自己的性格特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好，在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財(cái)方式。例如，王先生在銀行工作，每天都可以接觸到最新的金融信息，就可以發(fā)揮自己信息靈通的優(yōu)勢(shì)，選擇激進(jìn)型投資方式，從事股票、外匯買(mǎi)賣(mài)等。李先生年過(guò)55歲，從事教師工作，對(duì)經(jīng)濟(jì)了解不多，性格又比較穩(wěn)重，則應(yīng)避開(kāi)激進(jìn)型投資方式，選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的國(guó)債、投資基金。像趙先生和妻子都有穩(wěn)定的工作，可以作一些長(zhǎng)期的規(guī)劃，選擇一些投資收益穩(wěn)健的產(chǎn)品。根據(jù)年齡、收入狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個(gè)人或家庭資產(chǎn)，才是理財(cái)?shù)淖罴逊绞健?/p>

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