新的壽險產(chǎn)品開創(chuàng)了中國壽險市場的投資時代，改變了傳統(tǒng)保險產(chǎn)品對保單承諾的現(xiàn)金價值（即保險金額）進(jìn)行擔(dān)保的方式。保單的現(xiàn)金價值將隨著保單項下資產(chǎn)價值的變化而變化。隨著壽險新產(chǎn)品的推出，保險已經(jīng)從單純的保障轉(zhuǎn)變?yōu)楸Ｕ稀⑼顿Y等多維功能。它不僅是一種產(chǎn)品創(chuàng)新，更是一種制度創(chuàng)新，具有深刻的背景和意義。在為公眾提供保險服務(wù)的過程中，保險業(yè)務(wù)正日益向銀行、證券等其他金融業(yè)務(wù)滲透、轉(zhuǎn)型和融合。保險、銀行、證券嚴(yán)格分離的格局逐漸打破，保險產(chǎn)品與其他金融產(chǎn)品的界限日益模糊。保險金融化是整個金融業(yè)發(fā)展和一體化趨勢的產(chǎn)物。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，金融業(yè)各支柱的融合有其內(nèi)在和外在的必然性，這突出體現(xiàn)在包括貨幣市場、資本市場和保險市場在內(nèi)的金融市場的融合與對接上。

人們在討論保險市場與資本市場的聯(lián)系時，更關(guān)注保險資金入市與保險公司上市之間的聯(lián)系。我們認(rèn)為，通過壽險新產(chǎn)品的開發(fā)，從簡單的傳統(tǒng)年金到分紅政策再到投資掛鉤政策，同樣值得肯定的是，它是負(fù)債水平與資本市場的連接點(diǎn)。金融業(yè)本身自然融合的歷史，市場本身的對接，以及現(xiàn)階段對接的必要性（如解決利差損失、保險的償付能力以及資本市場機(jī)構(gòu)投資者的需求等），近年來，隨著國際金融混合模式的新變化和中國金融改革的方向，為促進(jìn)保險市場與資本市場對接奠定了深厚的背景和深厚的基礎(chǔ)，新壽險產(chǎn)品是實現(xiàn)整合的重要途徑。以及各金融子市場之間的對接。也就是說，要逐步開放金融市場之間的壁壘，建立綜合性金融市場，進(jìn)而建立適應(yīng)國際和中國金融發(fā)展需要的綜合性金融服務(wù)混合模式。新型壽險產(chǎn)品代表了現(xiàn)代壽險產(chǎn)品的發(fā)展方向。目前，已成為英美等發(fā)達(dá)國家壽險市場的核心和主流產(chǎn)品。1999年，可變壽險產(chǎn)品在美國壽險市場的份額達(dá)到40%，在英國個人壽險市場的份額達(dá)到40%，在養(yǎng)老金市場的份額達(dá)到53%。因此，我們必須站在中國整個金融未來發(fā)展趨勢的角度來認(rèn)識和把握壽險新產(chǎn)品。壽險新產(chǎn)品的推出，也標(biāo)志著保險功能的拓展和保險投資理念的轉(zhuǎn)變。保險最基本的功能是賠償損失。但事實上，保險的基本功能是隨著保險自身的發(fā)展而發(fā)展的；隨著保險業(yè)的不斷發(fā)展壯大（包括保險產(chǎn)品的創(chuàng)新），當(dāng)代保險公司不僅為客戶提供保險保障，還提供風(fēng)險等社會管理服務(wù)管理咨詢、防災(zāi)防損指導(dǎo)、監(jiān)管等當(dāng)非典突然來襲北京，引起居民恐慌時，保險公司及時推出保險產(chǎn)品，甚至缺乏精算依據(jù)來適應(yīng)和滿足人們的需求這應(yīng)該是保險保障功能的延伸。隨著保險產(chǎn)品金融要素的強(qiáng)化、政策性質(zhì)押貸款、租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展以及投連險的推出，保險公司已成為集賠付、支付、融資、理財、監(jiān)管等功能于一體的綜合性金融服務(wù)企業(yè)。這種衍生的“融資功能”早已為人們所認(rèn)識。