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在近年來，期貨私募的發展迅速，由于其高收益高回報緊緊抓住了人們的眼球，也備受市場的關注。但是，期貨私募在我國的發展還處于初級階段，遠遠不成熟。而且，在很多方面沒有相關規定，法律還存在空白。所以，期貨私募存在著很多的問題、例如監管不力、穩定性差以及不規范化等等。但是，期貨私募的發展前景還是十分樂觀的，期貨私募基金規模顯著增長，下面律霸小編為您介紹。

期貨私募基金規模怎么樣

2016年，商品期貨市場刷足了存在感。在中國供給側改革大背景下，黑色系出盡風頭，其它各板塊也輪番上演漲停大戲。而在商品期貨行情助推下，2016年的管理期貨策略私募取得了意料之中的好成績，毫無懸念地成為2016年一群“最閃亮的星星”。

對于投資者而言，買入業績優良的基金當然是不錯的選擇之一，但更重要的是理解業績爆表背后的邏輯，因為數字本身并不能說明業績的“因”，業績更多的是投資策略的結果體現。

(一)期貨私募“爆表”業績解析

雖然2016年商品期貨市場驚濤駭浪，但商品期貨指數全年還是錄得37.96%的漲幅。相比2014年至2015年的連續下跌，2016年的商品市場不但變熊市為牛市，而且幅度遠超前兩年。由于期貨可以雙向交易，商品期貨指數的漲跌并不能決定管理期貨私募基金的收益上限，融智管理期貨策略指數連續三年實現增長。

2016年商品期貨市場成交量和成交額均創出歷史新高，與此相對應的是，2016年全年期貨私募基金發行總量達到1616只，比2015年增長498只，同比增長44.5%;不但發行量創歷史新高，收益率也令其他策略“刮目相看”，毫無懸念地成為2016年度最賺錢的策略。

從管理期貨策略私募基金的月度收益來看，1月份、5月份、12月份的收益率為負值，其他月份都實現了正收益，全年實現14.14%的高收益，遙遙領先于其他策略私募基金收益。

2016年商品期貨市場成交量和成交額均創出歷史新高，與之相對應的是，2016年全年期貨私募基金發行總量達到1616只，比2015年增長498只，同比增長44.5%，收益率也令其他策略“刮目相看”，毫無懸念地成為2016年度最賺錢的策略。

(二)“明星” 商品的大漲行情解讀

2016年，管理期貨策略私募基金之所以取得了如此亮眼的業績，歸功于大漲的商品期貨行情。2016年可謂讓以前不起眼的小品種——焦炭、焦煤成為市場上最耀眼的明星：價格翻了2.5倍，上漲幅度超過100%，對于期貨而言，是大大的牛市行情。

管理期貨策略主要分為系統化趨勢、系統化套利、量化高頻、主觀趨勢、主觀套利、主觀高頻、復合策略六大類，私募排排網數據中心通過統計發現，成立以來收益率超過10%的產品中，采用復合策略、系統化趨勢、系統化套利和主觀趨勢策略的產品合計占比超過90%。四種策略中，最難復制的就是主觀趨勢策略，必須由在期貨市場里沉浸多年的期貨“老司機”進行把控，而市場中有如此豐富經驗的基金經理可謂鳳毛麟角。其它三種策略——復合策略、系統化趨勢、系統化套利，卻可以通過系統化交易來實現，可復制性較高。

另外，私募排排網研究中心通過對比四種策略的平均收益率和平均最大回撤發現，主觀趨勢策略的平均收益率最高，達到131%，但是平均最大回撤也超過15%;而占比超過46%的復合策略的平均收益率為47.32%，最大回撤僅為10.62%，系統化趨勢和系統化套利的最大回撤均在10%以下。換言之，采用復合策略、系統化趨勢和系統化套利策略，可以在中等風險條件下以較大概率實現持續穩定盈利，相對而言不失為一種兩全其美的投資策略。

(三)展望未來，量化和程序化交易將成為主流

市場充滿了隨機性，所以長期穩定盈利難度非常大。因此，管理期貨策略要實現穩固盈利，除了在抓住行情的基礎上運用正確的策略之外，還需要交易工具支撐。

在期貨市場里盈利，必須要有優勢，程序化交易就是一種優勢。程序化交易的優勢是顯而易見的：不僅可以用電腦的客觀判斷代替人腦的主觀判斷，用電腦的自動交易代替傳統的人工交易，還能克服人性的貪婪與恐懼等弱點，節省了大量的人力、財力，更有助于將風險控制放在前端。

未來量化和程序化交易將成為主流。在計算機時代，如果不能充分利用計算機的優勢，就相當于是自己拿著大刀長矛和別人的飛機大炮對打。

目前，國外的期貨資產管理約有70%左右都是由程序化交易來實現，而在中國，量化交易模式也越來越被機構投資者所采用，量化交易模式將會成為主流的交易模式。隨著股指期貨的松綁，量化投資產品可能更加多樣化，量化投資又將迎來新一輪春天。

期貨私募基金規模有了顯著的發展。雖然期貨私募存在監管不力、穩定性差以及不規范化等等缺點，處于初級發展階段，存在灰色地帶，法律空缺。但是，期貨私募的發展前景還是十分樂觀的，國家在加強管理和規范行業發展，促進期貨私募的專業化和穩定性。未來期貨私募在產品設計、人才培養、團隊管理、危機管理以及營銷策略等方面亟待發展。

目前國內期貨手續費最低多少，標準價格是多少？

期貨私募基金是什么?

期貨交易所管理辦法