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上市三類股東是什么意思？

來源: 律霸小編整理 · 2025-05-07 · 1219人看過

一、什么是上市三類股東?

所謂“三類股東”是指契約型私募基金、資產管理計劃(主要指基金子公司和券商資管計劃)和信托計劃;“三類股東”企業是指直接或間接投資人中含有“三類股東”的企業。

在IPO核查過程中，三類股東跟一般股東可能會有什么差異?

1、三類股東是典型代持

根據《信托法》的表述，信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。三類股東現實中對外開展業務確實需要以管理人身份，比如進行工商登記時都以管理人或者受托人名義進行，根據過往IPO案例，這類代持關系除了披露外，還需要還原，但是資管計劃顯然難以還原;

2、核查缺乏第三方證據

無論是公司制還是合伙制，由于有工商登記，也有組織機構代碼證、稅務登記證，所以，股東或者合伙人信息可以采集第三方證據，比如一個工商信息比律師寫一萬字都有效，由這個信息去核查關聯交易、同業競爭顯然容易得多。但是三類股東由于沒有這個環節，緊靠雙邊協議約定，缺乏第三方證據。打個比方，受托人可能有多個產品上萬名客戶，是否有潛在關聯方根本無法查證。根據這一輪財務核查的動作來看，如果無法取得有效的第三方證據，說清楚個事太太太太難了，跟真實與否無關。誰叫上會企業都先被認為是壞蛋，然后需要找無窮多好人證明自己是好人呢。

3、稅收

這算個潛在問題，目前各類資管計劃稅收約定不明，但是公司制、合伙制是需要按期報稅繳稅的。

擴展資料：

《中華人民共和國信托法》

第十二條

委托人設立信托損害其債權人利益的，債權人有權申請人民法院撤銷該信托。

人民法院依照前款規定撤銷信托的，不影響善意受益人已經取得的信托利益。

本條第一款規定的申請權，自債權人知道或者應當知道撤銷原因之日起一年內不行使的，歸于消滅。

第十三條

設立遺囑信托，應當遵守繼承法關于遺囑的規定。

遺囑指定的人拒絕或者無能力擔任受托人的，由受益人另行選任受托人;受益人為無民事行為能力人或者限制民事行為能力人的，依法由其監護人代行選任。遺囑對選任受托人另有規定的，從其規定

三類股東很明顯與傳統的公司的股東有很大的出入，完全不是同一個概念，傳統的公司股東就是為公司承擔了出資的義務，在公司增資擴股的時候，認繳出資，認購新股，為公司投資自己的資產，而三類股東更加的宏觀抽象。